Crypto Long & Short : Pourquoi le piratage de Twitter a été bénéfique pour Bitcoin (et ce n'est pas l'attention des médias)

Chaque année compte quelques jours inoubliables. Parfois pour de bonnes raisons, parfois pour de mauvaises, et parfois parce qu'un certain niveau de bruit et d'action se conjugue pour faire prendre conscience que quelque chose d'important a changé.

Mercredi était un de ces jours, avec le staccato de comptes Twitter compromis(y compris les nôtres) s'intensifient pour atteindre des personnalités publiques de premier plan, notamment des chefs d'État actuels et anciens.l'ampleur du piratagec'était spectaculaire.

Yvous lisezCrypto Long & Short, une newsletter qui LOOKS en détail les forces qui animent les Marchés des Cryptomonnaie . Rédigée par Noelle Acheson, directrice de la recherche chez CoinDesk, elle paraît chaque dimanche et propose un récapitulatif de la semaine, avec des analyses et des éclairages, du point de vue d'un investisseur professionnel.Vous pouvez vous abonner ici.

La presse grand publicappelé cela Une « arnaque au Bitcoin », et dans une certaine mesure, c'en était une : le pirate informatique a mis en place le stratagème classique consistant à promettre de renvoyer le double du montant de Bitcoin envoyé vers un portefeuille donné. C'est incroyable que des gens tombent dans le panneau.

Mais certaines personnes le font – un total de 123 000 $ deBTCa été envoyéenviron 400 transactionsau total (certains ont peut-être été le pirate informatiquerecyclage des pièces de monnaie (pour gonfler l'activité). Dix-sept transactions ont été envoyées, soit plus de 1 000 $. Passant sous silence le fait qu'il s'agissait d'un montant étonnamment faible compte tenu de l'ampleur du piratage, certains sceptiques en ont profité pour rappeler à tous que le Bitcoin était un le paradis des arnaqueurs.

Ferme la porte

Certains commentateurs sont allés jusqu'à direappel à l'interdiction du Bitcoin. « Si le Bitcoin était illégal », va le raisonnement, « Cela n'arriverait T . » Bien sûr, cela a fait surgir les défenseurs en masse, qui ont souligné – entre autres arguments convaincants – que rendre une pratique illégale ne l'empêche T de se produire ; cela rend souvent simplement sa surveillance plus difficile. Et interdire le Bitcoin ne mettrait pas fin à son utilisation ni à son utilisation. éliminer sa valeur.

Mais cela a mis en lumière une préoccupation omniprésente chez de nombreux investisseurs traditionnels : le manque de clarté réglementaire. Les États-Unis pourraient-ils décider d'interdire les transactions en Bitcoin sur leur territoire ? Cette éventualité suffit, à juste titre, à KEEP les investisseurs prudents.

Techniquement, les États-Unis ne pourraient pas interdire le Bitcoin à l'échelle mondiale. Bitcoin repose sur un réseau distribué qui continuerait d'exister même si les nœuds basés aux États-Unis étaient fermés et que les utilisateurs américains se désabonnent. ONEun des atouts du Bitcoin est qu'il est hors de portée des acteurs étatiques.

Mais, de manière réaliste, rendre la détention ou la transaction de Bitcoin illégale pour les entités et les particuliers basés aux États-Unis constituerait un choc majeur pour le prix, car sa valeur de réserve en subirait un coup dur.

De plus, les États-Unis ontinfluence considérable Le GAFI, qui définit les systèmes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme pour les banques et les sociétés de paiement du monde entier, pourrait être contraint de sanctionner les gouvernements qui autorisent les services de Cryptomonnaie sur leur territoire.

Pourtant, toutes ces inquiétudes semblent infondées. La semaine dernière, le GAFI annoncé son intention de renforcer la supervision des Crypto actifs en vue de construire un cadre mondial, ce qui implique un intérêt à surveiller plutôt qu'à arrêter.

Et à la suite du piratage de Twitter, lediscours venant de Washington Il ne s'agit pas de Bitcoin. Le problème réside dans la centralisation des plateformes. Twitter est bien plus surveillé que Bitcoin.

Si les régulateurs devaient se lancer dans l'interdiction du Bitcoin face à l'engouement médiatique, c'est le moment. pas Ce faisant, il s'agit d'un signe fort d'acceptation. Certes, des obstacles pourraient encore se présenter sur la voie d'un soutien systémique, mais jusqu'à présent, les inquiétudes portent davantage sur les vulnérabilités des services centralisés.

De plus, le montant de Bitcoin impliqué dans l'escroquerie est minuscule par rapport à ce que l'on prend. pourrait Cela a été le cas, compte tenu de l'ampleur de l'opération. Le public est-il devenu plus averti en matière d'arnaques ? Et nous devrions tous être reconnaissants que les pirates ne voulaient que des Bitcoin, sachant qu'ils contrôlaient les comptes Twitter d' ELON Musk, JOE Biden, Benjamin Netanyahu, Barack Obama, Apple…

Le peu d'attention portée au Bitcoin à Washington cette semaine constitue un pas en avant, notamment aux yeux des investisseurs professionnels avides de clarté réglementaire. Si le Bitcoin parvient à surmonter cette épreuve sans appeler à une répression plus forte, ce sera un signe fort que les régulateurs reconnaissent que le Bitcoin est là pour durer.

Je te vois

Un autre aspect positif du piratage de Twitter pour Bitcoin est la mise en lumière de la transparence médico-légale du réseau.

Quelques heures après le piratage, les analystes de la blockchain étaient déjàconstruction de profilsde l'histoire du hacker etsuivre les mouvementsdes fonds mal acquis.

Les portefeuilles en question peuvent ne pas être associés à un nom ni à une adresse, mais ils sont indélébiles et peuvent être surveillés par quiconque, et les transactions entrantes et sortantes de ces portefeuilles ne peuvent être ni masquées ni annulées. Les transferts de monnaie fiduciaire numérique peuvent être associés à des noms et des adresses, mais les mouvements sont plus faciles à dissimuler. De plus, les noms et les adresses peuvent être falsifiés.

De plus, l'accès de tous à ces données multiplie les possibilités de diffusion d'informations utiles. Bien qu'il puisse y avoir initialementdifférentes interprétationsParmi les adresses et les transferts, une interprétation consensuelle tend à émerger, ce qui est susceptible d'aider les forces de l'ordre. Les techniques d'investigation progressent, tout comme la diversité des approches d'analyse des données blockchain. Cela devrait rassurer les régulateurs sur le fait que la criminalité liée au bitcoin ne constitue pas la menace pour la société que certains sceptiques affirment.

La plus grande question

Il est vrai que la présence du Bitcoin dans les gros titres de l'actualité est bénéfique pour sa notoriété, mais dans ce cas précis, l'association avec les arnaques ne joue pas en sa faveur. Pourtant, même si les responsables politiques prêtent attention à ce que disent les médias, d'ici la semaine prochaine, les gros titres sur les « arnaques au Bitcoin » auront disparu des mémoires, compte tenu de l'actualité frénétique dans laquelle nous vivons.

Et le marché lui-même ne semble pas inquiet – le prix du Bitcoin à peine bougéà la suite de la nouvelle.

L’effet durable sera une compréhension plus profonde pour ceux qui sont prêts à poser les bonnes questions, pas seulement sur le bitcoin.résistance aux crises mais aussi sur la façon dont un point d'accès faible a laissé autant de pouvoir entre les mains d'un mauvais acteur.

Il s'agit d'un troisième résultat positif qui devrait renforcer l'intérêt pour les applications blockchain au-delà des Crypto . vulnérabilités centralisées dans plateformes de communicationCe n'est qu'un début. De là à s'inquiéter des vulnérabilités des systèmes financiers centralisés sur lesquels repose notre société, il n'y a qu'un pas.

Quelqu'un sait ce qui se passe déjà ?

Cette semaine a illustré le va-et-vient de bonnes nouvelles rapidement suivies de ralentissements. Des bénéfices meilleurs que prévu ont été compensés parrévisions à la baisse des prévisions,qui semblent effrayer les investisseurs.Optimism à l'égard des vaccins,encouragé par les résultats positifs de quelques laboratoires, mais encore une fois tempéré parréalisme vaccinal,Même les meilleurs candidats pourraient mettre des années à être largement disponibles. Et concernant l'évolution du nombre de cas de COVID-19,nouvelles positivesdans certaines régions a été compensée parnouvelles dévastatriceschez d'autres.

Le S&P 500 est sur le point de rattraper ses pertes depuis le début de l'année, et au moment où vous lirez ces lignes, il pourrait bien l'avoir fait. Il est 7 % plus élevé qu'à la même époque l'an dernier. J'ai renoncé à me demander quelles perspectives économiques il intègre.

Le Bitcoin a enregistré une performance médiocre jusqu'à présent ce mois-ci, mais il continue de surperformer les autres principaux Indices et actifs depuis le début de l'année. manque de volatilité Les traders sont BIT, cependant, et la tension émotionnelle liée à l'attente d'une cassure, quelle qu'elle soit, pourrait bientôt se produire. commencer à avoir un impactmodèles de négociation.

MAILLONS DE CHAÎNE

Gestionnaire de fonds d'actifs Crypto Investissements en Grayscale * a publié son rapport du deuxième trimestre, <a href="https://grayscale.co/insights/grayscale-q2-2020-digital-asset-investment-report/">Grayscale</a> qui a révélé de nouveaux investissements de plus de 900 millions de dollars au cours du trimestre, son plus gros afflux trimestriel à ce jour, et 80 % de plus que le précédent sommet trimestriel du premier trimestre. EMPORTER: Bien que le cours du BTC ait stagné ces derniers temps, il a progressé de plus de 40 % au deuxième trimestre, principalement grâce à une reprise plus large du marché après les creux post-krach, mais aussi peut-être en partie grâce au soutien croissant des institutions. Nous T cependant quelle part de cet afflux correspond à de nouveaux investissements et quelle part est recyclée, les investisseurs qualifiés vendant leurs avoirs sur le marché. à un prix élevé et racheter au pair. (* Grayscale appartient à DCG, également la société mère de CoinDesk.)

Lex Sokolin, directeur marketing et co-directeur mondial de la Fintech au laboratoire Ethereum ConsenSys, publié une analyse de la rumeur d'une cotation prochaine d'une bourse de Crypto monnaies Coinbase. À RETENIR :Le manque de données disponibles à l'heure actuelle constitue un obstacle majeur pour les analystes qui tentent d'évaluer la valeur d'une cotation. Cependant, Lex fait un travail remarquable en extrayant des informations de sources publiques. Pourtant, même si les documents de cotation sont déposés et que davantage de chiffres sont disponibles, les analystes auront encore du mal à déterminer précisément ce qu'est une ONE . est Coinbase ? Est-ce une plateforme d'échange ? Une banque ? Un dépositaire ?

Fournisseur de données Crypto Mesures des piècesa publié unrapport sur les stablecoins qui LOOKS leur croissance explosive : il a fallu cinq ans à l'offre pour atteindre 6 milliards de dollars en mars 2012, et seulement quatre mois depuis lors pour doubler ce chiffre. EMPORTER:Le rapport examine de près les parités – tout le monde ne réalise pas que les stablecoins en dollars ne valent pas toujours 1 $ et que la différence peut exercer une influence matérielle sur l’offre, car les émetteurs arbitrent les opportunités de profit.

Gestionnaire de fonds Crypto Arcaa révisé ses prévisions pour 2020à partir de janvier, et les ai mis à jour pour le reste de l'année.EMPORTER: Ceux que j'ai trouvés particulièrement intéressants comprenaient la croissance des entreprises non cryptographiques émettant des jetons Crypto , l'essor des jetons non fongibles en tant que groupe d'actifs et l'influence croissante des jeunes générations (j'ai écrit plus à ce sujet ici).

Mineurs de Bitcoin envoyé moins de Bitcoinaux échanges au cours du deuxième trimestre 2020 qu'à tout autre moment au cours des 12 derniers mois.EMPORTER: Cela peut être interprété comme une tendance haussière (les mineurs choisissent de conserver leurs Bitcoin minés car ils pensent que leur prix va augmenter) ou baissière (ils préfèrent ne pas vendre sur un marché qu'ils anticipent comme faible). Quoi qu'il en soit, il faut garder à l'esprit que les bitcoins nouvellement minés ne représentent qu'une infime partie du volume des échanges, ce qui limite l'influence des décisions des mineurs. Leurs actions méritent toutefois d'être surveillées, car la plupart d'entre eux entretiennent des relations étroites avec les plateformes OTC qui traitent des volumes importants et sont à l'écoute du marché.

Le nombre d'adresses contenant un grand nombre de bitcoins, connu sous le nom de« adresses de baleines », a chuté à son plus bas niveau en 14 mois. EMPORTER: Comme pour l'indicateur des flux miniers ci-dessus, cette tendance peut être baissière ou haussière. La réduction des participations des grands actionnaires n'est pas une bonne nouvelle pour les perspectives de prix des actifs ; cependant, une répartition plus large de la propriété est plus favorable à la résilience des prix.

Société d'actifs numériques basée aux États-UnisBitOodapublié un rapport, en collaboration avec le Fidelity Center for Applied Technologies, cela montre que 50 % du minage de Bitcoin se fait en Chine et 14 % aux États-Unis EMPORTER:Des estimations antérieures avaient estimé la part de marché de la Chine àà 65%, donc si ces chiffres sont exacts, l’industrie minière du Bitcoin devient plus décentralisée et moins dépendante de la Chine.

Application financière Crypto Abraa accusations réglées par la SEC et la CFTCconcernant son offre de swaps synthétiques à des investisseurs particuliers sans les enregistrer ni les vendre sur une bourse nationale reconnue. Abra et son partenaire philippin Plutus devront payer 300 000 dollars d'amende et ne seront pas tenus de reconnaître les accusations.EMPORTER: C'est le bras long de la loi qui est en action. Abra a limité son offre aux investisseurs non américains et a délocalisé la plupart de ses activités à l'étranger. Mais les régulateurs ont estimé que le fait d'avoir un bureau à San Francisco depuis lequel les contrats étaient commercialisés et couverts, de servir une poignée d'investisseurs particuliers américains ayant franchi le géorepérage, et d'avoir commercialisé ces derniers dès les premiers jours du contrat, constituait une infraction aux lois sur les valeurs mobilières. Autrement dit, T importe où se trouve votre base principale : si votre activité touche des citoyens américains et/ou le territoire américain, vous tombez sous la juridiction américaine.

Lors d'un récent panel, Linda Lacewell, surintendante du Département des services financiers de New York (NYDFS), a déclaré quechangements récents apportés le Licence BitLes lois étaient bien accueillies.EMPORTER: La BitLicense originale, apparue il y a un peu plus de cinq ans comme une exigence pour toute entreprise de Crypto souhaitant opérer dans l'État de New York, a été vivement critiquée pour la lourdeur de ses obligations de candidature et le coût élevé de sa mise en conformité. Lacewell a introduit des réformes de la réglementation visant à assouplir les barrières et à encourager l'expérimentation. Sans surprise, ces réformes sont bien accueillies, mais la confirmation est une bonne nouvelle. De nombreuses entreprises de Crypto ont choisi de ne pas opérer à New York en raison de la conception initiale, et cette mise à jour ne signifie pas leur retour. Cependant, Wall Street est ONEune des plus grandes places financières du monde, et si les Crypto doivent séduire les grands noms, une présence au cœur de la Finance constituera un pas en avant pour positionner les Crypto comme un investissement respectable pour les portefeuilles institutionnels.

Jeremy Rubin, contributeur de Bitcoin CORE, a révélé son travail sur un nouveau langage de contrat intelligent pour Bitcoin appelé Sapio,ce qui, espère-t-il, renforcera « l’autosouveraineté financière » des utilisateurs.EMPORTER: Il est important de suivre de près les évolutions technologiques, même pour les actifs qui, pour beaucoup, reposent sur le principe de la réserve de valeur. L'amélioration des capacités des contrats intelligents pourrait non seulement conférer des fonctionnalités applicatives au Bitcoin, lui conférant une « valeur résiduelle » et le comparant davantage à l'or (qui, en plus d'être un actif d'investissement, est utilisé en joaillerie, Technologies, dentisterie, ETC) ; elle pourrait également faciliter et/ou sécuriser sa conservation et son échange.

BitGooffrira un support API pour la dernière « Règle de voyage »lignes directrices du GAFIqui stipulent que les initiateurs et les bénéficiaires des transactions financières de plus de 1 000 $ doivent être identifiés.EMPORTER: Cela s'annonçait déjà comme une tâche complexe avec les Crypto , car l'identification des deux extrémités d'une transaction est souvent impossible, ce qui va à l'encontre de l'idée fondamentale selon laquelle les transferts peuvent être décentralisés et indépendants d'un tiers. Cependant, le GAFI a une portée étendue, et le non-respect de cette règle risque d'être coûteux pour les juridictions qui ne peuvent pas contrôler l'activité Crypto sur leur territoire. Des outils technologiques comme l'API de BitGo, fournie par une entreprise possédant une longue expérience des services de conservation, sont susceptibles d'apaiser les craintes des régulateurs et des clients. De plus, BitGo est à l'origine un fournisseur de Technologies de conservation : en 2013, l'entreprise a lancé le premier portefeuille multi-signatures, un incontournable des Technologies de conservation actuelles.

Aussi, Réseau Shyftcette semaine a annoncé queil est en train de sortirsa solution basée sur la blockchain pour aider les entreprises de Crypto à se conformer aux exigences du GAFI. EMPORTER:Des outils comme celui-ci tentent de devancer ce qui va devenir un problème important : les vulnérabilités de sécurité inhérentes à l’exigence du GAFI d’envoyer et de FORTH des informations financières sensibles.

Le marché des options Cryptose développe rapidement,tant en termes de volumes que de nombre de plateformes. Gate.io, une bourse offshore relativement petite, a lancé une nouvelle fonctionnalité de trading d'options, et la bourse singapourienne Huobi, qui propose déjà des contrats à terme et des swaps perpétuels, prévoit de faire de même plus tard cette année.EMPORTER: La croissance des options est le signe d'un marché en pleine maturité et une étape nécessaire vers une plus grande implication institutionnelle. La durée de cette croissance reste incertaine, notamment compte tenu de la baisse des volumes sur les Marchés au comptant et à terme des Crypto .

Dépositaire de Crypto basé en Suisse Métacoa a clôturé un tour de série ACette opération aurait été sursouscrite d'un facteur deux. Parmi les investisseurs figurent Standard Chartered, l'imprimeur de cartes à puce et de billets Giesecke+Devrient, la Banque cantonale de Zurich (quatrième banque suisse) et la Poste suisse.EMPORTER: Le fait que cette offre ait été sursouscrite témoigne de l'intérêt croissant de l'Europe pour les infrastructures des marchés d'actifs numériques. De plus, la composition et le profil des investisseurs sont intrigants.

Épisodes de podcast à écouter :

• La COVID-19 amène-t-elle le monde à reconsidérer la suprématie du dollar ?– La panne, Nathaniel Whittemore
• Pourquoi Bitcoin maintenant : Michael Casey et Niall Ferguson expliquent la place du Bitcoin dans l'histoire de la monnaie– Déchaîné, Laura Shin
• Angrynomics : Pourquoi le monde est si en colère, avec Mark Byth, Eric Lonergan et Linda Yueh– L'intelligence au carré
• Caitlin Long (Avanti Financial Group) sur les banques Bitcoin et le SPDI du Wyoming– Au bord du gouffre, Nic Carter
• Lyn Alden : La route vers l'inflation– Macro Voices, Erik Townsend