Les traders d'options Bitcoin misent sur une hausse suite à une baisse de volatilité

Bien que le Bitcoin ait gagné 3 % jusqu'à présent cette semaine, l'environnement commercial global reste morose, la volatilité oscillant à des niveaux pluriannuels bas.

La volatilité réalisée sur dix jours, une mesure historique, s'établit désormais à seulement 20 %, son plus bas niveau depuis deux ans. Il s'agit d'un « plus bas jamais atteint en septembre et octobre 2018 », selon la société de trading quantitatif basée à Singapour.QCP Capitala déclaré sur sa chaîne Telegram.

À l'automne 2018, la consolidation à faible volatilité s'était soldée par une forte baisse sous les 6 000 $. Cette fois, cependant, les traders d'options anticipent une cassure à la hausse.

« Avec la hausse de la volatilité implicite sur un mois la semaine dernière (suite à davantage d'achats d'options d'achat) entraînant une divergence notable avec la volatilité réalisée, les traders d'options parient sur un coup similaire pour mettre fin à l'accalmie (cette fois avec une cassure à la hausse) », a déclaré QCP Capital.

La volatilité implicite du Bitcoin sur un mois est passée de 46 % à 55 % au cours des six derniers jours, selon les données fournies par la société de recherche sur les dérivés Crypto. Fausser.

La volatilité implicite est l'attente du marché quant au degré de risque ou de volatilité d'un actif dans le futur et est calculée en prenant une option et le prix de l'actif sous-jacent ainsi que d'autres données telles que le délai jusqu'à l'expiration.

Parallèlement, la volatilité réalisée sur un mois a diminué, passant de 78 % à 35 %. Elle représente la volatilité des prix qui s'est concrétisée dans le passé.

La récente divergence entre les deux indicateurs indique que les traders anticipent une transition d'un environnement de trading à faible volatilité vers un environnement de trading à forte volatilité au cours des quatre prochaines semaines.

Les volatilités implicites sont principalement influencées par la pression acheteuse nette sur les options (call/put). La récente hausse LOOKS avoir été alimentée par une demande accrue d'options d'achat ou de paris haussiers, comme l'a souligné QCP Capital.

Cela est démontré par le fait que les écarts entre options de vente et options d'achat à un, trois et six mois affichent des valeurs négatives. L'écart entre options de vente et options d'achat mesure le prix des options de vente par rapport à celui des options d'achat.

L'écart sur un mois a fortement diminué, passant de 11 % à -5,4 % cette semaine. Des valeurs négatives indiquent que les options d'achat (ou paris haussiers) génèrent des prix plus élevés que les options de vente (paris baissiers). Ainsi, les traders d'options sont actuellement haussiers, les options d'achat étant plus demandées.

Il reste à voir si la fourchette de négociation de plusieurs semaines de 9 000 $ à 10 000 $ se termine par une cassure haussière, comme prévu.

Lire aussi :La société mère de la Bourse de Londres attribue des « codes-barres » financiers à 169 cryptomonnaies

Les graphiques techniques corroborent également ce scénario. Par exemple, la Cryptomonnaie a franchi mercredi un canal baissier qui durait depuis un mois, marquant la fin du repli depuis les sommets supérieurs à 10 400 $ observés le 1er juillet.

De plus, l'histogramme MACD, un indicateur de momentum, a franchi la barre du zéro en faveur des haussiers.

La Cryptomonnaie se négocie à NEAR de 9 400 $ au moment de la mise sous presse, ce qui représente une baisse de 0,57 % sur la journée.

Déclaration de transparence:L'auteur ne détient aucun actif en Cryptomonnaie au moment de la rédaction.