Ang Bitcoin Option Trader ay Tumaya sa Bullish Move Kasunod ng Volatility Squeeze

Habang ang Bitcoin ay nakakuha ng 3% sa ngayon sa linggong ito, ang pangkalahatang kapaligiran sa pangangalakal ay nananatiling mapurol, na may pagkasumpungin na lumilipat sa mga multi-year lows.

Sampung araw na natanto na volatility, isang makasaysayang sukatan, ay nasa 20% na lang, ang pinakamababang antas sa loob ng dalawang taon. Iyan ay "isang mababang na nauna lamang noong [Setyembre at Oktubre] 2018," ang quantitative trading firm na nakabase sa Singapore QCP Capital sabi sa Telegram channel nito.

Noong taglagas ng 2018, natapos ang low-volatility consolidation na may malaking pagbaba sa ibaba $6,000. Sa pagkakataong ito, gayunpaman, inaasahan ng mga mangangalakal ng opsyon ang isang breakout sa mas mataas na bahagi.

"Sa pagtaas ng isang buwang ipinahiwatig na pagkasumpungin nitong nakaraang linggo (sa likod ng mas maraming call buying) na nagreresulta sa isang kapansin-pansing pagkakaiba-iba na may natanto na pagkasumpungin, ang isang katulad na putok upang tapusin ang paghina ay kung ano ang mga opsyon na mangangalakal ay tumaya sa (sa pagkakataong ito na may upside break)," sabi ng QCP Capital.

Ang isang buwang implied volatility ng Bitcoin ay tumaas mula 46% hanggang 55% sa nakalipas na anim na araw, ayon sa data na ibinigay ng Crypto derivatives research firm I-skew.

Ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay ang inaasahan ng merkado kung gaano kapanganib o pabagu-bago ang isang asset sa hinaharap at kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng opsyon at ang pinagbabatayan na presyo ng asset kasama ng iba pang mga input tulad ng oras ng pag-expire.

Samantala, ang isang buwang natanto na volatility ay bumaba mula 78% hanggang 35%. Ang natanto na pagkasumpungin ay kumakatawan sa pagkasumpungin ng presyo na naging aktuwal sa nakaraan.

Ang kamakailang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang sukatan ay nagpapahiwatig ng pagpepresyo ng mga mangangalakal sa isang paglipat mula sa mababang pagkasumpungin patungo sa isang kapaligirang pangkalakal na may mataas na pagkasumpungin sa susunod na apat na linggo.

Ang mga ipinahiwatig na volatility ay pangunahing hinihimok ng net buying pressure para sa mga opsyon (mga tawag/puts). Ang pinakabagong pickup LOOKS pinalakas ng tumaas na demand para sa mga opsyon sa tawag o mga bullish bet, gaya ng binanggit ng QCP Capital.

Iyon ay maliwanag mula sa katotohanan na ang isang buwan, tatlong buwan at anim na buwang put-call skews ay nag-uulat ng mga negatibong halaga. Sinusukat ng put-call skew ang presyo ng mga puts kumpara sa mga tawag.

Ang isang buwang skew ay bumaba nang husto mula 11% hanggang -5.4% ngayong linggo. Ang mga negatibong halaga ay nagpapahiwatig na ang mga opsyon sa pagtawag (o mga bullish bet) ay nakakakuha ng mas mataas na presyo kaysa sa mga opsyon sa paglalagay (mga bearish na taya). Kaya, sa katunayan, ang mga opsyon na mangangalakal ay nakasandal sa bullish ngayon, na may mga tawag na higit na hinihiling.

Ito ay nananatiling makikita kung ang multi-week-long trading range na $9,000 hanggang $10,000 ay magtatapos sa isang bullish breakout, gaya ng inaasahan.

Basahin din: Ang Magulang ng London Stock Exchange ay nagtatalaga ng mga Pinansyal na 'Bar Code' sa 169 Cryptos

Sinusuportahan din ng mga teknikal na chart ang sitwasyong iyon. Halimbawa, ang Cryptocurrency ay lumabag sa isang buwang bumabagsak na channel sa mas mataas na bahagi noong Miyerkules, na nagpapahiwatig ng pagtatapos ng pullback mula sa mga mataas sa itaas ng $10,400 na nakita noong Hulyo 1.

Dagdag pa, ang MACD histogram, isang tagapagpahiwatig ng momentum, ay tumawid sa itaas ng zero pabor sa mga toro.

Ang Cryptocurrency ay nakikipagkalakalan NEAR sa $9,400 sa oras ng press, na kumakatawan sa isang 0.57% na pagbaba sa araw.

Disclosure:Ang may-akda ay walang hawak na mga asset ng Cryptocurrency sa oras ng pagsulat.