Les 8 plus grosses révélations du procès Kik ICO de la SEC

Lorsque le conseil d'administration de Kik a décidé de soutenir le pivot de l'entreprise vers la Crypto, ONEun des membres du conseil a décrit cela comme un « coup de chance ».

Début 2017, la start-up canadienne de messagerie mobile, ayant épuisé son capital-risque, était à quelques mois de licencier tout le monde et de mettre un terme à ses activités. Les sept prospects les plus prometteurs pour une acquisition potentielle avaient rechigné à racheter la start-up. Kik était dans une situation désespérée.

C'est tout selon unplainte déposée mardipar la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, alléguant que Kik a mené une «offre illégale de titres de 100 millions de dollars" avec une offre initiale de pièces de monnaie (ICO) en septembre 2017 pour son jeton kin.

Les détails révélés mardi par la SEC montrent que l'entreprise savait qu'elle risquait de subir l'opposition des régulateurs, mais cela n'a T empêché Kik d'aller de l'avant. D'autres tentatives pour KEEP Kik à flot avaient échoué. Pour éviter la ruine de ses actionnaires, Kik devait faire en sorte que la voie des Cryptomonnaie fonctionne, du moins selon la version des Événements présentée par la SEC.

Dans un communiqué publié mardi soir, Ted Livingston, PDG de Kik, a déclaré que la plainte de la SEC « présente une image très sélective et extrêmement trompeuse des faits et circonstances entourant notre prévente et distribution de jetons de 2017. Nous sommes impatients de présenter l'histoire complète devant le tribunal. »

Le fait que les investisseurs n'aient jamais été informés de la situation financière de l'entreprise semble être un point de friction majeur pour Stephan Schlegelmilch et David Mendel, les membres du personnel de la SEC chargés de l'application de la loi et auteurs de la plainte.

Voici sept conclusions spectaculaires faites par les régulateurs :

1. Kik perdait de l'argent

Et ils étaient en baisse. Au cours de l'année se terminant mi-2016, Kik a généré 2,2 millions de dollars. Au cours de l'année se terminant mi-2017, il a généré 1,5 million de dollars. Au moment où Kik a décidé de lancer une ICO, ses dépenses s'élevaient à 3 millions de dollars.par mois.

Comme le souligne la plainte, « malgré le succès initial de Kik Messenger… les coûts de Kik ont toujours largement dépassé ses revenus, et l’entreprise n’a jamais été rentable. » De plus, la plainte allègue que ses dirigeants n’avaient aucun plan réaliste pour augmenter ses revenus grâce à ses activités existantes.

2. ONE ne voulait acheter Kik

L'entreprise, basée à Waterloo, a été fondée en 2009, et les régulateurs affirment que les véritables concurrents de Kik étaient d'autres entreprises de messagerie mobile. La plainte mentionne Snapchat et WhatsApp, qui ont toutes deux réussi à rembourser généreusement leurs investisseurs (WhatsApp grâce à son acquisition par Facebook et Snapchat grâce à son introduction en bourse).

Selon la plainte, Kik a mandaté une banque d'investissement en 2016 pour trouver un repreneur. La banque a rencontré 35 acquéreurs potentiels et sept d'entre eux ont manifesté leur intérêt. « Au 1er février 2017, cependant, les sept prétendants potentiels avaient tous refusé d'acheter ou de fusionner avec Kik », révèle la plainte.

3. Kik a divulgué plus d'informations aux acheteurs de ventes privées qu'au grand public

Les acheteurs qui ont rejoint Kik'saccord simple pour les futurs jetons (SAFT)Ils ont bénéficié d'une réduction et ont été soumis à un contrôle d'accréditation des investisseurs. Ces derniers ont reçu un mémorandum de placement privé (MPP) contenant des informations complémentaires sur l'entreprise. Ce MPP a révélé que la messagerie Kik perdait rapidement des utilisateurs.

La plainte donne plus de détails sur ce point, affirmant que « le nombre moyen d'utilisateurs quotidiens est passé de plus de 10 millions en janvier 2016 à environ 6 millions en janvier 2017. » Ni les investisseurs privés ni ceux impliqués dans la vente générale n'ont obtenu d'informations sur la situation financière de l'entreprise.

4. Kik a créé des autocollants électroniques spéciaux pour ses investisseurs

Kik a mis au point un système permettant aux investisseurs kin d'obtenir des autocollants numériques spéciaux dans son application de messagerie. Selon la plainte déposée auprès de la SEC, il s'agissait d'une tentative de faire croire que les jetons kin avaient une réelle utilité lors de la distribution. Un cadre a envoyé un courriel à d'autres employés de Kik en juin 2017, affirmant que la « CONFORMITÉ » était le seul objectif de ce produit autocollant minimaliste.

Les autocollants avaient apparemment pour thème le BADGER à miel. image L' un ONE est inclus dans la plainte. Curieusement, les investisseurs n'ont été informés du développement du système qu'après la conclusion de la vente.

5. Le PDG Ted Livingston a fait plusieurs déclarations publiques selon lesquelles les acheteurs de jetons en tireraient profit

Dans un courriel de février 2017 adressé à certains employés, Livingston a décrit comment ils pouvaient créer un jeton, puis « acheter aujourd'hui, vendre demain, faire du profit ».

Lors d'un Bitcoin Meetup en juin 2017 à San Francisco, Livingston a déclaré que le boom des jetons serait une période où « les gens vont gagner beaucoup d'argent ».

Lors d'une conférence en août 2017 au Canada, Livingston a déclaré que « tout le monde peut non seulement construire ce nouvel écosystème et cette nouvelle plateforme incroyables, mais aussi gagner TON d'argent ».

6. Les régulateurs canadiens ont déclaré à Kik que sa Cryptomonnaie serait effectivement une valeur mobilière

En fait, suite à ce conseil, Kik n'a T vendu les jetons au grand public canadien. Mais elle n'a jamais posé la même question aux régulateurs américains.

Kik a contacté la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (CVMO) juste aprèsle rapport DAO de la SECDébut septembre, le personnel de la CVMO était d' Analyses que l'offre de Kik était admissible à titre de valeur mobilière. Les Canadiens étaient exclus de la vente publique. Les Américains, en général, ne l'étaient pas (bien que certains États aient été bloqués).

7. Beaucoup d'Américains investissent beaucoup d'argent dans la vente publique

Sur les quelque 100 millions de dollars récoltés, les Américains ont investi 55 millions, dont 16,8 millions lors de la vente publique.

La plainte de la SEC donne plus de détails sur la façon dont ils ont été distribués, indiquant que « les investisseurs basés aux États-Unis comprenaient (a) deux acheteurs qui ont payé environ 1,6 million de dollars et environ 970 000 dollars respectivement ; (b) 20 acheteurs qui ont payé environ 100 000 dollars ou plus ; (d) 223 qui ont payé environ 10 000 dollars ou plus ; et (d) 1 853 acheteurs qui ont payé environ 1 000 dollars ou plus. »

Dans la plainte, la SEC demande diverses formes de réparation, notamment une demande de « restitution de tous les gains mal acquis » avec intérêts et de paiement d'une amende civile.

Ted Livingston, PDG de Kik, en avril 2018, photo de Brady Dale pour CoinDesk