Comment la blockchain pourrait rendre les fiducies plus transparentes

Professeur à l'Open University et professeur invité au Birkbeck College de l'Université de Londres, Robert Herian est titulaire d'une licence en études américaines du King's College de Londres et d'un LLM du Birkbeck College de Londres.

Dans cet article Analyses , Herian discute d'un récent scandale britannique très médiatisé et de la manière dont la blockchain pourrait offrir une solution au dilemme éthique qu'il soulève.

Au milieu de latollé concernant les affaires fiscales du PRIME ministre britannique David Cameron, son intervention en 2013 pour bloquer les règles de transparence de l'UE concernant les fiducies offshoremérite un examen plus approfondi. Il a été décidé que les fiducies ne devraient pas être soumises aux mêmes normes que les sociétés lorsqu'il s'agit de rendre publics les propriétaires finaux et les bénéficiaires.

Mais les Panama Papers soulèvent aujourd'hui d'importantes questions : les trusts devraient-ils être davantage soumis à un contrôle public ? L'une des principales raisons est liée à l'équité fiscale. La blockchain pourrait toutefois apporter une solution à ce problème, en permettant aux trusts d'être plus transparents, tout en garantissant la sécurité de leurs actifs.

Les fiducies sont souvent des structures juridiques très complexes, mais elles fonctionnent généralement sur les mêmes bases fondamentales. Conçues il y a plusieurs siècles, les fiducies offrent une méthode unique de gestion immobilière. Cette singularité réside dans l'utilisation du patrimoine et repose sur la séparation entre la propriété effective et les responsabilités de gestion immobilière inhérentes à la détention du titre de propriété.

Les fiducies existent sous des formes publiques et privées. Leur histoire témoigne toutefois d'un profond désir des individus et des familles de préserver leur patrimoine et, surtout, de le transmettre à la génération suivante.

Origine des fiducies

Une histoire populaire sur la façon dont les fiducies ont vu le jour implique les croisés des XIe et XIIe siècles qui, avant de partir combattre au Moyen-Orient, ont fait en sorte que leurs terres soient entretenues et gérées par un ami en fiducie (un fiduciaire), au nom de leur famille (en tant que bénéficiaires).

Cette méthode de gestion et de transfert de propriété n’avait pas été reconnue auparavant par la Common Law, qui considérait que l’ami prenait le terrain de manière absolue lorsqu’il en était chargé.

Mais l'équité, à l'époque un corps de droit distinct en Angleterre et au Pays de Galles,vu les choses différemment.

Fondée sur l'équité, l'Equity élabora des règles protégeant les intérêts de la famille, tout en imposant des devoirs fiduciaires stricts et des obligations de confiance et de loyauté envers l'ami. Cela signifiait que l'ami devait s'occuper de la propriété conformément aux instructions du Croisé.

Les fiducies apparaissent désormais sous la forme d’instruments d’investissement et de commerce internationaux, de fonds de pension publics et privés et d’organismes de bienfaisance, pour ne citer que trois des plus importants sur le plan économique.

Pourtant, ces mêmes fondements et principes consensuels entre le croisé, l’ami et la famille demeurent fondamentalement.

Cela signifie que les fiducies sont conformes aux modèles traditionnels de Politique de confidentialité que l'on retrouve ailleurs dans le secteur bancaire et Finance, dans la mesure où elles protègent du regard du public l'identité des objets de la fiducie, ainsi que la nature de nombreux investissements et transactions de la fiducie.

C'est principalement en fonction de l'emplacement de ce « bouclier » que des niveaux de transparence plus élevés s'appliquent sur la blockchain.

Contrats intelligents

Dans le cadre de certainsrecherches récentes, J'ai réfléchi à la manière dont la Technologies blockchain (plus connue pour son rôle dans la Cryptomonnaie Bitcoin) et d'autres processus juridiques que la blockchain facilite, à savoir les programmes informatiques appelés «contrats intelligents", pourrait être transposé au droit des fiducies et à la tutelle.

La clé de la question de savoir si la blockchain peut rendre les fiducies plus ouvertes au public réside dans ses caractéristiques fondamentales.

La blockchain est essentiellement un système de registre distribué pair-à-pair capable d'enregistrer des informations de manière immuable. Cela pourrait prendre la forme d'un registre des titres de propriété et des intérêts bénéficiaires, deux éléments essentiels aux fiducies.

En ce sens, la blockchain est un témoin extrêmement fiable des informations qu'elle traite. De plus, lors du processus d'ajout ou d'enregistrement d'informations sur la blockchain, ces informations sont rendues publiques, fournissant ainsi un historique complet et transparent, susceptible d'être consulté par le public.

Cela ne signifie pas que la blockchain n’est pas privée – la sensibilité culturelle et commerciale autour de la Politique de confidentialité des informations financières peut toujours être maintenue – mais cela est réalisé d’une manière différente.

L'utilisation de deux jeux de clés cryptées, ONEune publique et ONE privée, pour valider les transactions offre la possibilité de créer des espaces privés et sécurisés qui restent néanmoins à la vue du public.

Contrairement à d’autres méthodes qui préservent la Politique de confidentialité des investissements et des transactions en protégeant l’ensemble du processus de la vue du public, y compris l’identité des parties individuelles, la blockchain interrompt le FLOW d’informations à un autre endroit : en gardant les clés publiques anonymes.

Une fiducie pourrait donc prendre la forme d'un « espace privé ». Plus précisément, ce qui est juridiquement défini comme une fiducie pourrait être intégré aux processus blockchain derrière cet « espace privé ». Cela créerait :ce que j'appelle une « fiducie intelligente »– un espace privé sécurisé, mais néanmoins ONE à l’examen public.

Le potentiel de la blockchain tel que décrit ici est en quelque sorte une « troisième voie » par rapport aux modèles de Politique de confidentialité existants.

Les fiducies se présentant sous des formes et des tailles variées, les « fiducies intelligentes » blockchain conviendraient indéniablement mieux à certains types qu'à d'autres ; il n'existe pas de solution ONE . Si les fiducies ont une histoire très ancienne, ONE de la blockchain est très récente. Il faudra du temps pour comprendre si et comment les deux pourraient fonctionner ensemble.

Mais si des niveaux plus élevés d’honnêteté et de transparence sont nécessaires, la blockchain pourrait apporter une réponse.

Cet article a été initialement publié surLa conversationet a été republié ici selon ses termes et conditions.

Image de transparencevia Shutterstock