Pourquoi le PDG de Silvergate finance 15 entreprises Bitcoin

Les startups axées sur les produits et services basés sur le Bitcoin n’ont jamais eu de difficulté à ouvrir des comptes bancaires – ni à entretenir des relations positives avec ces entreprises.

Le problème ? Les clients liés au Bitcoin sont souvent considérés comme à haut risque par les institutions bancaires, et jusqu'à présent, peu de banques se sont montrées intéressées par le processus visant à atténuer ce risque.

C'est un problème de longue date ce qui a suscité une controverse dans le passé, mais étant donné la question plus large deréduction des risques par les banques du monde entier, il n'est peut-être pas surprenant que les startups Bitcoin se retrouvent dans le collimateur des services de conformité des banques.

Pourtant, ces risques n'ont T empêché toutes les banques d'ouvrir leurs portes aux startups Bitcoin . Silvergate Bank, basée à La Jolla, en Californie, a été ONEune des premières institutions à inverser cette tendance.

Silvergate est sur le Verge d'ouvrir son seizième compte bancaire Bitcoin , et son directeur général, Alan Lane, affirme que les avantages du statut d'adopteur précoce de sa banque pourraient être menacés.

Lane a déclaré à CoinDesk:

« Si d’autres banques hésitent à le faire, il ne serait probablement T si difficile de générer des affaires si elles pouvaient créer un processus de conformité efficace. »

Le processus de développement de ce type de processus de conformité plus inclusif – et par conséquent contribuant à apaiser les inquiétudes concernant le risque perçu des entreprises Bitcoin – a commencé en 2013, selon Lane, qui supervisait auparavant les comptes de fabrication et de vente au détail de Silvergate, dont la taille variait de 10 à 50 millions de dollars de revenus annuels.

Achetez des Bitcoin

Lane, qui se décrit lui-même comme un « gars du genre Joe-six-pack » plutôt qu'un codeur, ne s'intéressait à l'origine au Bitcoin qu'à un niveau personnel.

Il a effectué son premier achat de Bitcoin en utilisant Coinbase à la mi-2013, cherchant à permettre un transfert ACH et à en Guides plus sur le processus d'obtention et d'utilisation d'une monnaie numérique.

Cette recherche lui a permis, a-t-il expliqué lors d'une interview, de retracer la transaction jusqu'à la Silicon Valley Bank, ONEune des premières institutions à utiliser le Bitcoin comme moyen de paiement.

Le fait que la Silicon Valley Bank, connue pour sa position avant-gardiste sur la Technologies , soit impliquée dans le Bitcoin a révélé le potentiel positif de faire des affaires avec ce type de startups, a-t-il déclaré.

Fin 2013, Silvergate avait reçu sa première recommandation de client Bitcoin . Au milieu de l'année suivante, la banque était en discussion avec « plusieurs » clients Bitcoin , qui souhaitaient tous ouvrir un compte, a expliqué Lane.

Mais des questions épineuses subsistaient. Par exemple, ces clients Bitcoin étaient-ils trop risqués ? Le coût d'ouverture de compte et d'intégration dans la banque serait-il finalement rentable ?

Trouver des réponses

Malgré l’incertitude perçue dans la conduite des affaires avec les startups Bitcoin , Lane a déclaré que les réglementations liées à ce processus sont en fait assez claires.

Pour aider à répondre à ces questions persistantes, Lane a mis en place un groupe de travail Bitcoin composé de cinq employés de Silvergate et leur a demandé d'apprendre ce que la banque devrait faire pour accepter les comptes Bitcoin .

« Il s'agissait de commencer à lire les règles et réglementations appropriées », a expliqué Lane. « Et, au fil du temps, de poursuivre le dialogue avec les entreprises avec lesquelles nous avions entamé des discussions. »

Étonnamment, une grande partie des vérifications préalables à l'ouverture d'un compte pour une entreprise Bitcoin classique T beaucoup plus exigeantes que pour une entreprise non Bitcoin, a expliqué Lane. La plupart de ces recherches, y compris les visites sur place dans les bureaux de ces startups « pour s'assurer qu'elles sont bien qui elles prétendent être », sont courantes pour les entreprises clientes.

Les exigences réglementaires imposées à Silvergate T la banque à auditer chaque transaction, mais, selon Lane, « nous sommes convaincus que vous avez confiance » quant à l'identité des clients du titulaire du compte. Une analyse du processus de vérification de l'identité du client potentiel (la manière dont l'entreprise confirme l'identité de ses propres clients) suffit, a-t-il ajouté.

Des complications surviennent lorsque des entreprises nécessitent des licences supplémentaires, comme celles qui effectuent des transferts d'argent. Avant que Silvergate n'accepte les startups Bitcoin , a expliqué Lane, la banque ne travaillait T avec ce type d'entreprises.

« C'est là que Silvergate a dû faire évoluer sa vision de la conformité des choses », a-t-il déclaré.

Le déploiement

En août 2014, Lane a officiellement informé les auditeurs annuels de la banque qu'il étudiait des opportunités commerciales avec des startups Bitcoin . Une réunion conjointe a ensuite été organisée avec des représentants de la Réserve fédérale de San Francisco et du Département bancaire de l'État de Californie afin de garantir la conformité.

Au total, Lane a estimé que, sur la base des salaires versés à chacun des cinq membres du groupe de travail qui ont développé la stratégie Bitcoin de Silvergate à temps partiel pendant 18 mois, la banque a investi environ 250 000 $ pour Guides ce qu'il faudrait pour ouvrir son premier compte Bitcoin .

Actuellement, Silvergate compte 15 comptes bancaires ouverts pour des sociétés Bitcoin , dont Xapo, le coffre-fort Bitcoin basé à Palo Alto, en Californie, et une demi-douzaine d'autres clients à différents stades du processus de due diligence. Silvergate ne communique pas pour le moment les noms de ses autres clients, qui commencent généralement avec un compte basique, puis bénéficient ultérieurement de fonctionnalités plus avancées.

Une entreprise Bitcoin bien préparée qui a des réponses à toutes les questions de Silvergate peut obtenir un compte entre 30 et 60 jours, a-t-il expliqué.

Des problèmes persistent

Malgré ces signes positifs d' une banque, la réalité est que la plupart des startups Bitcoin sont confrontées à des obstacles considérables. Les difficultés observées dans des pays comme Australieillustrent davantage ce problème.

Un rapport récent de l'association Coin Center a souligné que le manque d'accès aux comptes bancaires pour les startups Bitcoin avait un impact « dévastateur ». Selon les conclusions de Coin Center, le délai moyen d'intégration d'une entreprise de monnaie numérique est compris entre six mois et un an, en supposant que le compte soit ouvert dès le départ.

Dans une interview, Lane a exprimé son inquiétude quant au fait que la tendance du secteur bancaire à décrire certaines sociétés Bitcoin comme des sociétés blockchain pourrait contrecarrer les avantages qu'il espérait que Silvergate obtiendrait en étant un pionnier.

Au lieu d'assister à un afflux de nouvelles entreprises Bitcoin , le taux de candidatures stagne, a-t-il déclaré. Il a également averti que la perception selon laquelle les entreprises blockchain seraient « moins toxiques » que les entreprises Bitcoin n'était probablement pas une tendance vouée à perdurer.

« Pour ceux qui s'intéressent vraiment au Bitcoin et qui l'appellent blockchain, c'est une vision à court terme », a-t-il déclaré. « Soudain, leurs banques vont se réveiller et leurs comptes bancaires vont être fermés. »

Lane a ensuite conclu :

« Même si vous pensez que vous vous concentrez davantage sur la blockchain, il pourrait être judicieux pour vous d'essayer de trouver une banque prête à financer les entreprises Bitcoin afin de vous débarrasser de ce souci. »

Photo de CoinDesk