Canada Crypto Exchange Coinsquare Inakusahan ng Wash Trading ng Watchdog

Ang Canadian Crypto trading platform na Coinsquare ay inakusahan ng Ontario Securities Commission (OSC) ng pagpapalaki ng volume ng kalakalan nito sa isang ilegal na kasanayan na tinatawag na wash trading.

• Sa isang Pahayag ng Mga Paratang mula sa OSC, na inihain noong Huwebes, ang regulator ay nag-aangkin ng Coinsquare CEO Cole Diamond, founder Virgile Rostand at executive Felix Mazer na sadyang minamanipula ang mga Markets sa pamamagitan ng mga pekeng volume ng kalakalan at "pinahintulutan, pinahihintulutan o pumayag sa pag-uugali na ito" ng mga kawani ng kumpanya.
• Ang mga tauhan ay inutusan ng Diamond na makisali sa aktibidad ng wash trading, habang ang Rostand ay nagdisenyo at nagpatupad ng code upang isagawa ang aktibidad, ang pahayag ay sinasabi.
• Si Mazer ay ang punong opisyal ng pagsunod (CCO) ng Coinsquare mula Mayo 2018 hanggang Hunyo 2020, ngunit "hindi siya gumawa ng mga hakbang na maaaring gawin ng isang makatwirang CCO," sabi ng komisyon.
• Sinabi ng regulator na ang mga pekeng kalakalan ay kumakatawan sa 90% ng naiulat na dami ng Coinsquare sa pagitan ng Hulyo 2018 at Disyembre 2019.
• Sinasabi rin nito na sa pagitan ng Hulyo 17, 2018, at Disyembre 4, 2019, humigit-kumulang 840,000 wash trade ang isinagawa sa platform na may pinagsama-samang halaga na humigit-kumulang 590,000 Bitcoin (nagkakahalaga ng mahigit $5.4 bilyon sa oras ng press).
• Kapag ang isang whistleblower ng Coinsquare ay paulit-ulit na hinahangad na ilantad ang mga ipinagbabawal na aktibidad, ang kumpanya ay nagsagawa ng mga paghihiganti laban sa kanila, ang sinasabi ng OSC.
• Naganap din ang di-umano'y maling pag-uugali habang nag-aaplay ang Coinsquare sa OSC upang magparehistro ng isang subsidiary, ang Coinsquare Capital Markets Ltd. Sa proseso, itinago ng platform ang mga aktibidad na ito mula sa kawani ng OSC.
• Ang pahayag ng OSC ay sumunod isang ulat ng Motherboard, ang tech section ng Vice Magazine, noong nakaraang buwan na nagsasabing ang Coinsquare ay nakikibahagi sa wash trading.
• Ibinatay nito ang ulat sa mga leaked na email, Slack na mensahe at iba pang mapagkukunan ng impormasyon.
• Gagawin ngayon ng OSC Secretary magsagawa ng pagdinig upang matukoy kung ito ay para sa pampublikong interes upang aprubahan ang isang kasunduan sa pag-aayos sa pagitan ng OSC at Coinsquare.
• Ang pagdinig ay gaganapin sa Hulyo 21, 2020, sa 19:30 UTC.

Tingnan din ang: Ang Financial Crimes Watchdog ng Canada ay Naghahanda para sa Pagsunod sa FATF