Paano Pinangangasiwaan ng Dalawang Asset Manager ang Crypto Volatility ng 2022

Ang susi sa pangmatagalang tagumpay sa pamumuhunan sa mga cryptocurrencies ay talagang walang pinagkaiba kaysa sa pamumuhunan sa anumang iba pang growth-oriented, volatile asset class: Oras sa palengke beats timing ang merkado.

Ang problema ay ang matinding downswings, katangian ng cryptocurrencies, ay maaaring maging sanhi ng maraming mamumuhunan na mawalan ng tiwala sa mga diskarte sa buy-and-hold. At ang hamon, mula sa pananaw ng isang tagapayo, ay ang pagkuha ng mga kliyente na manatiling mamuhunan.

Ang dahilan kung bakit dapat hikayatin ng mga tagapayo ang kanilang mga kliyente na manatiling mamuhunan ay ang pinakabagong sell-off ay nagbibigay ng maraming pagkakataon para sa mga mamumuhunan.

Binigyang-diin ni Brad Roth, punong opisyal ng pamumuhunan sa Thor Financial Technologies, ang kahalagahan ng hindi lamang pananatili sa pamumuhunan ngunit pagdaragdag sa mga pamumuhunan sa kasalukuyang klima ng merkado: "Nakita namin ang 60% na drawdown sa Bitcoin sa taong ito. Hindi ngayon ang oras para mag-towel. Panahon na upang maghanap ng mga pagkakataon. T namin nais na ang mga kliyente ay gumagawa ng mga maling desisyon sa maling panahon, dahil ang kasaysayan ay nauulit mismo."

Read More: Ang Tesla's Musk ay Nananatiling Bukas sa Pagbili ng Higit pang Bitcoin Pagkatapos Magbenta sa Q2 para Makakuha ng Pera

Gayunpaman, maaaring gusto ng mga mamumuhunan na T makayanan ang buong bigat ng pagkasumpungin ng mga Crypto Prices na isaalang-alang ang mga diskarte sa pangangalakal na pinamamahalaan ng panganib.

Bagama't may presyo ang pamamahala sa peligro, ang presyong iyon ay maaaring sulit na makuha ang mga kliyente ng ilang pagkakalantad sa paglago na inaalok ng mga cryptocurrencies.

Pagkatapos ng mga pagtaas at pagbaba ng nakaraang pitong buwan, parang magandang panahon na muling bisitahin kung paano pinapagaan ng mga propesyonal ang pagkasumpungin ng mga digital asset.

Dalawang diskarte upang pamahalaan ang panganib sa Crypto

Thor Financial Technologies nag-aalok ng isang pares ng naturang mga diskarte na idinisenyo upang i-trade sa loob at labas ng Bitcoin at Ethereum upang maiwasan ang downside volatility.

"Ang aming dalawang pangunahing estratehiya ay ang pinamamahalaang panganib na spot Bitcoin at pinamamahalaang panganib na spot Ethereum," sabi ni Roth. "Kaugnay sa dami ng drawdown, napakahusay naming nagawa. Ang mga diskarteng iyon ay lumipat sa isang risk-off mode o safe mode. Sa halip na mamuhunan sa isang altcoin o isang stablecoin, mas gusto naming ilagay na lang ang mga ito sa cash."

Sa simula ng kamakailang drawdown, ang mga diskarte ni Thor ay ipinagpalit mula sa Bitcoin at Ethereum at sa cash kung saan nananatili ang mga ito ngayon. Sinabi ni Roth na ang kanyang mga diskarte ay idinisenyo upang maiwasan ang pangangalakal habang ang mga Crypto Prices ay gumagalaw nang patagilid at malamang na T siya muling papasok sa merkado hanggang sa ang mga presyo ng Bitcoin ay lumampas sa $24,000 o $25,000. Sa puntong iyon, ang mga diskarte ni Thor ay magsisimulang muling Compound ang halaga mula sa mas mababang presyo nang hindi nakuha ang 50% hanggang 60% na hit na naranasan ng karamihan sa mga token noong 2022.

Read More: Paano Namumuhunan ang mga Institusyon at Kumpanya sa Crypto?

ZX Squared Capital, isang digital asset hedge fund, namumuhunan din sa Bitcoin at Ethereum. Gayunpaman, pinamamahalaan nito ang panganib gamit ang mga opsyon at futures upang makamit ang mas mataas Matalas na ratio, na nagpapahiwatig ng mas mahusay na mga pagbabalik na nababagay sa panganib.

"Ang mga tao ay nagmamasid ngayon at sinusubukang malaman kung paano makakuha ng ilang pagkakalantad sa klase ng asset na ito. Sa tingin namin ay may isang pagkakataon na pasulong, lalo na't ang klase ng asset na ito ay dumadaan sa mga susunod na ikot ng merkado," sabi ni CK Zheng, co-founder ng ZX Squared. “Ang cycle na ito ay hindi natatangi – mayroon na kaming tatlo hanggang apat na cycle dati, at sa bawat pagkakataon na ang isang token tulad ng Bitcoin ay maaaring bumaba ng 80% – ngunit lahat sila ay babalik.”

Gumagamit ang ZX Squared ng mga opsyon upang ipahayag ang maikli, katamtaman at pangmatagalang pananaw sa mga marketplace sa Bitcoin at Ethereum, na tumutulong kay Zheng at sa kanyang mga kasosyo na makahanap ng mas magandang balanse sa pagitan ng panganib at return sa Crypto market.

"Sa equity, nakakakuha ka ng humigit-kumulang 20% ​​hanggang 30% na volatility, ngunit sa Bitcoin, nakakakuha ka ng isang lugar sa paligid ng 80% hanggang 100% na pagkasumpungin," sabi ni Zheng. "Kaya ang ONE hakbang para sa amin ay bawasan ang volatility - mahalagang 50% ng volatility ay mababawasan."

Hindi tulad ng Three Arrows Capital – ang hedge fund na bumagsak noong nakaraang buwan, na nagdulot ng serye ng mga pagkabigo ng desentralisadong Finance (DeFi) na mga diskarte at stablecoin at pagkabangkarote sa ilang kilalang palitan ng Crypto – ang ZX Squared ay T gumagamit ng leverage, ayon kay Zheng.

Sa nakalipas na 12 buwan, ang diskarte ng ZX Squared ay nakaranas ng pagkasumpungin ng humigit-kumulang 30-35%, katulad ng isang stock ng Nasdaq 100, habang nagta-target ng Sharpe ratio na 2.0, double bitcoin's Sharpe ratio na 1.0.

Sa pamamagitan ng paghahambing, ang mga US equities ay may Sharpe ratio na 0.5, at iba pa sa isang risk-adjusted na batayan, ang Bitcoin ay nag-alok ng isang mas mahusay na pagbabalik, sinabi ni Zheng.

Nakadikit sa malalaking baril

Ang ZX Squared at Thor ay nagpapatakbo ng magkaibang diskarte gamit ang parehong dalawang asset – Bitcoin at Ethereum. Bilang resulta, natural nilang pinapagaan ang ilan sa mga panganib sa merkado ng Crypto sa pamamagitan ng pag-iwas sa mga bago, esoteric, maliit at hindi likidong mga altcoin.

"Sasabihin ko na bilang mga makabagong teknolohiya, ang Bitcoin at Ethereum ay may first-mover na kalamangan sa proseso ng digitalization," sabi ni Zheng. "Kung maaari o hindi madaig ang mga ito o mapalitan ng anumang iba pang barya ay talagang mahirap sabihin sa yugtong ito."

Read More: Nic Carter kumpara sa The Bitcoin Maximalists

Parehong pinagtatalunan nina Zheng at Roth na ang Bitcoin ay natatangi sa disenyo nito at dapat na maging higit na pera sa hinaharap.

"Naniniwala kami na sa ilang mga punto sa oras ang Bitcoin ay maaaring maging isa pang anyo ng pera," sabi ni Roth. "Ang pangmatagalang potensyal na pagpapahalaga sa presyo ay makabuluhan."

Sa nakalipas na mga buwan, gayunpaman, ang Bitcoin ay nakipagkalakalan na mas katulad ng isang stock ng Technology at malapit na nauugnay sa mga stock. Hanggang sa masira ang ugnayang iyon, sinabi ni Roth na ang Bitcoin ay higit na isang pamumuhunan sa paglago kaysa sa anupaman.

Parehong sumang-ayon na ang Ethereum ay higit pa sa paglalaro ng paglago.

"Mas nakikita namin ang Ethereum bilang isang seguridad kaysa sa isa pang anyo ng pera," sabi ni Roth. "Maraming mga platform ang binuo dito. Hindi iyon magbabago. Mayroong napakalaking pagkakataon sa paglago sa Ethereum. Ito ay mas katulad ng isang mataas na paglago ng stock."