Maaaring Tumulong ang Isang Digital na Dolyar sa Mahina, ngunit Malayo Ito sa Isang Tapos na Deal

Itinuturo ng mga tagapagtaguyod para sa isang digital na dolyar sa U.S. ang maraming posibleng benepisyo ng naturang currency, na nagsasabing hahantong ito sa mas malaking pagsasama sa pananalapi, magbibigay-daan para sa mas mahusay na pamamahagi ng mga benepisyo ng gobyerno at magbigay ng mas mabilis at mas murang paraan upang magpadala ng pera sa ibang bansa.

Ngunit ang isyu kung magkakaroon ng digital dollar ay malayong malutas, bagama't maaaring tumanggap ito ng mas maaga sa buwang ito nang maglabas si Pangulong JOE Biden ng executive order na humiling sa mga ahensya ng pederal na pag-aralan ang isyu.

Pandemic relief

Ang ONE halimbawa ng kung paano nakatulong ang isang digital dollar ay nangyari noong ang gobyerno ng US ay naglabas ng mga stimulus check bilang isang paraan ng COVID-19 relief. Sinasabi ng mga mahilig sa Crypto na sa halip na mag-isyu ng mga tseke, ang isang mas madali at mas mabilis na paraan upang ipadala ang pera sa mga tao ay ang simpleng airdrop digital dollars.

Ang isang digital na dolyar ay maaaring maghatid ng mga pampublikong benepisyo mula sa gobyerno sa isang mas mahusay na paraan kaysa sa kasalukuyang sistema, ayon kay Briana Marbury, executive director ng nonprofit Interledger Foundation.

Sa mga pagbabayad ng tulong sa COVID, ang gobyerno ay pag-aagawan upang maipamahagi ang mga tseke, at sa ilang mga kaso, T man lang itong mga tamang address para sa mga taong lumipat. Sa ibang mga kaso, ang mga tao ay T nakarehistro sa Internal Revenue Service dahil ang kanilang kita ay mas mababa sa threshold na kinakailangan upang maghain ng mga buwis.

"Naka-up in lang sila at T malaman kung paano ipapalabas ang mga tseke na ito sa mga tao sa mabilis at mahusay na paraan at ito ay isang bagay na lubhang kailangan noong panahong iyon," sabi ni Marbury.

Ang mga katulad na problema ay lumitaw sa $2.2 trilyon na CARES Act para sa mga maliliit hanggang katamtamang laki ng mga negosyo at magsasaka.

Sa isang CBDC, ang bawat tao ay bibigyan sana ng digital wallet na magbibigay-daan sa kanila ng direktang pag-access sa kanilang mga pondo, pag-iwas sa mga hadlang na iyon, ang sabi ng ilang mahilig sa Crypto . Sa katunayan, iminungkahi ng mga mambabatas na mag-isyu ang Federal Reserve ng digital dollar noong Marso 2020, ngunit sa huli ay nagpasya para sa mga direktang deposito sa bangko.

Pagsasama sa pananalapi

Jim Cunha, isang opisyal sa Federal Reserve Bank of Boston, ay nagsabi na ang isang digital na pera ay maaaring maging ONE bahagi ng isang solusyon upang matugunan ang isang isyu na mas malaki kaysa sa pamamahagi lamang ng mga pondo ng gobyerno. Ang isyung iyon ay kinabibilangan ng mas maraming tao sa sistema ng pananalapi.

"Kung gusto mong tumulong sa paglutas ng pagsasama sa pananalapi, kailangan mong magkaroon ng layunin ng pampublikong Policy na gawin iyon," sabi ni Cunha. "Ang isang bagong Technology mismo ay hindi mag-aayos ng pagsasama sa pananalapi, tulad ng hindi nito aayusin ang cross-border."

"Ang ONE maliit na kaso ng paggamit at makikita mo kung paano maaaring magkaroon ng potensyal ang CBDC, ay sobrang pinasimple ito," sabi ni Cunha. "Ngunit ito ay nagpapakita sa iyo ng potensyal. T pa namin binuo iyon."

Sa U.S., humigit-kumulang 35% ng mga indibidwal na mababa ang kita magbukas ng mga bank account para lang makatanggap ng pondo ng gobyerno. Kasama lang sa bilang na iyon ang mga kwalipikadong magbukas ng bank account, hindi ang mga taong gustong, ngunit T kakayahan, na gawin ito.

Ang ilan 7.1 milyong tao, o 5.4% ng populasyon sa US, ay hindi naka-banko, at kapag isinama ang mga underbanked para bilangin ang mga T access sa mga pangunahing serbisyo sa pananalapi tulad ng mga credit card at loan, ang bilang ay tataas sa 14 milyon.

Marami sa kanila ay mga imigrante na nagpapadala ng mga remittance sa ibang bansa sa kanilang sariling bansa, na kadalasan ay isang mamahaling serbisyo.

"Maaari nilang ipadala ang labis na halaga sa kanilang pamilya at mga kaibigan sa kanilang tahanan, sa gayon ay madaragdagan ang kanilang mga ekonomiya o kahit na mailagay lamang iyon sa kanilang sariling mga bulsa," sabi ni Marbury. Kung ang Federal Reserve ay mag-iisyu ng central bank digital currency (CBDC), malamang na mas mababa ang bayad nito sa mga remittance kaysa sa mga pribadong kumpanya, dagdag niya.

Si Sen. Sherrod Brown (D-Ohio), tagapangulo ng Senate Banking, Housing and Urban Affairs Committee, ay gumawa ng katulad na punto.

"Ang mga Amerikano ay T dapat magbayad ng napakataas na bayarin para lamang magamit ang perang kinita na nila ... isang central bank digital currency ang maaaring gumana sa mga walang bayad na account na ito upang matiyak na ang mga nagtatrabahong pamilya ay may access sa sistema ng pagbabayad at ganap na pakikilahok sa ating ekonomiya," Brown sabi sa pagdinig ng komite noong Setyembre.

Paano gagana ang isang digital dollar?

Ang ilan ay nagsasabi na habang ang isang digital na pera ay maaaring makatulong sa mga pamilya at indibidwal na mababa ang kita, ang mga detalye ng isang digital na dolyar ay kailangang mabuo.

"Ang mga CBDC ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa Policy sa pananalapi, partikular para sa mga nangangailangan," sabi ni Jennifer Lassiter, executive director sa Digital Dollar Project. "Ngunit hindi namin tiyak na malalaman, hanggang saan ang positibo o negatibong epekto ng CBDC kung hindi kami mag-eksperimento sa mga partikular na kaso ng paggamit."

A ulat mas maaga sa buwang ito mula sa Brookings Institution na isinulat ni Tim Massad, isang dating chairman ng Commodity Futures Trading Commission, at Howell Jackson, isang propesor sa Harvard Law School, ay nagsabi na sa halip na masangkot ang Fed, "ang Treasury Department ay maaaring, medyo mabilis, lumikha ng mga digital na account upang magbigay ng mga serbisyo sa pagbabayad na magiging napakahalaga sa mga hindi naka-banked at underbanked na mga indibidwal."

Hindi lahat ay sumasang-ayon

Walang pinagkasunduan na kailangan ang isang digital na pera. Ang mga mambabatas at mga bangko ay nakatuon sa isyu ng pagsasama sa pananalapi sa loob ng maraming taon, at ang mga bagong produkto at serbisyo na nakabatay sa internet o nakabatay sa telepono ay humantong na sa mas maraming pagsasama sa pananalapi, sabi ni Scott Talbott, isang lobbyist para sa Electronic Transactions Association, isang grupo na kumakatawan sa malalaking institusyong pinansyal tulad ng JPMorgan Chase, Mastercard at PayPal.

Itinuro ni Talbott ang mga halimbawa tulad ng kakayahang magbayad gamit ang cash mula sa anumang lokasyon at e-cash, isang elektronikong dolyar na inisyu ng Treasury Department at may mga katulad na katangian sa isang CBDC.

Sa halip na lumikha ng isang buong bagong sistema, mas mahusay na magpatuloy sa ONE at gumawa ng "mga pag-aayos" upang mapaunlakan ang CBDC, iminungkahi niya.

"Kung pinag-uusapan natin ang paglikha ng isang buong bagong sistema, kung saan ang Fed ay lumilikha ng isang bagong tren o isang bagong kotse o isang bagay, iyon ay maraming pagsisikap na subukang gayahin kung ano ang mayroon na tayo," idinagdag ni Talbott.

Kung magpasya ang gobyerno na ituloy ang isang digital dollar, aabutin pa rin ng mga taon bago ito mailabas. Ang ilan ang mga gumagawa ng desisyon ay tumitingin sa huling kalahati ng dekada na ito.

"Oo, may ilang mga hamon sa pagpapatupad," sabi ni Marbury. "Ngunit mag-eksperimento tayo, sirain natin ang bagay na ito. At tingnan natin kung nasaan ang ating mga kahinaan upang makapagsimula tayong lumikha ng isang sistema na gumagana para sa lahat at hindi ibinubukod ang ilang partikular na populasyon ng mga Amerikano."