Un dólar digital podría ayudar a los pobres, pero está lejos de ser una realidad

Los defensores de un dólar digital en Estados Unidos señalan muchos beneficios posibles de dicha moneda, diciendo que conduciría a una mayor inclusión financiera, permitiría una distribución más eficiente de los beneficios gubernamentales y proporcionaría una forma más rápida y barata de enviar dinero al extranjero.

Pero la cuestión de si habría que tener un dólar digital está lejos de estar resuelta, aunque puede haber recibido un impulso a principios de este mes cuando el presidente JOE Biden emitió una orden ejecutiva que pedía a las agencias federales que estudiaran el tema.

Alivio de la pandemia

Un ejemplo de cómo un dólar digital podría haber sido útil ocurrió cuando el gobierno estadounidense emitió cheques de estímulo como forma de alivio por la COVID-19. Los entusiastas de las Cripto afirmaron que, en lugar de emitir cheques, una forma más fácil y rápida de enviar el dinero a la gente habría sido simplemente... dólares digitales de lanzamiento aéreo.

Un dólar digital podría brindar beneficios públicos del gobierno de una manera mucho más eficiente que el sistema actual, según Briana Marbury, directora ejecutiva de la organización sin fines de lucro Interledger Foundation.

Con los pagos de ayuda por COVID, el gobierno estabapelea Para distribuir los cheques, en algunos casos T siquiera se contaban las direcciones correctas de las personas que se habían mudado. En otros casos, las personas no estaban registradas en el Servicio de Impuestos Internos (IRS) porque sus ingresos estaban por debajo del límite requerido para declarar impuestos.

“Estaban indignados y no sabían cómo hacer llegar esos cheques a la gente de forma rápida y eficiente, algo que era muy necesario en ese momento”, dijo Marbury.

Surgieron dificultades similares con la Ley CARES de 2,2 billones de dólares para las pequeñas y medianas empresas y los agricultores.

Con una CBDC, cada persona habría recibido una billetera digital que le permitiría acceder directamente a sus fondos, evitando así esos obstáculos, según afirmaron algunos entusiastas de las Cripto . De hecho, los legisladores propusieron que la Reserva Federal emitiera un dólar digital en marzo de 2020, pero finalmente optaron por depósitos bancarios directos.

Inclusión financiera

Jim Cunha, funcionario del Banco de la Reserva Federal de Boston, afirma que una moneda digital podría ser ONE de una solución para abordar un problema que va más allá de la simple distribución de fondos gubernamentales: la inclusión de más personas en el sistema financiero.

“Si se quiere contribuir a la inclusión financiera, es necesario contar con un objetivo de Regulación pública”, afirmó Cunha. “Una nueva Tecnología por sí sola no solucionará la inclusión financiera, al igual que no solucionará la desigualdad transfronteriza”.

“Un pequeño caso de uso y se puede ver el potencial de las CBDC es simplificarlo demasiado”, dijo Cunha. “Pero demuestra el potencial. Simplemente aún no lo hemos desarrollado”.

En los Estados Unidos,aproximadamente el 35% de las personas de bajos ingresosAbrir cuentas bancarias solo para recibir fondos del gobierno. Esa cifra incluye solo a quienes califican para abrir una cuenta bancaria, no a quienes desean hacerlo, pero no tienen la capacidad.

Alguno 7,1 millones de personas, o el 5,4% de la población en los EE. UU., no tiene cuenta bancaria, y cuando se incluyen los que tienen acceso T a los servicios financieros tradicionales, como tarjetas de crédito y préstamos, el número sube a 14 millones.

Muchos de ellos son inmigrantes que envían remesas a sus países de origen, lo que suele ser un servicio caro.

“Pueden enviar esa cantidad extra a sus familiares y amigos en casa, impulsando así sus economías, o incluso simplemente poder ingresarla en sus propios bolsillos”, dijo Marbury. Si la Reserva Federal emitiera una moneda digital emitida por un banco central (CBDC), probablemente cobraría comisiones mucho más bajas por las remesas que las empresas privadas, añadió.

El senador Sherrod Brown (demócrata de Ohio), presidente del Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado, ha expresado una opinión similar.

“Los estadounidenses no deberían tener que pagar tarifas exorbitantes solo para usar el dinero que ya han ganado… una moneda digital del banco central puede funcionar con estas cuentas sin comisiones para garantizar que las familias trabajadoras tengan acceso al sistema de pagos y participación plena en nuestra economía”, Brown. dichoen la audiencia del comité el pasado mes de septiembre.

¿Cómo funcionaría un dólar digital?

Algunos dicen que si bien una moneda digital podría ayudar a las familias e individuos de bajos ingresos, es necesario perfeccionar los detalles de un dólar digital.

“Las CBDC podrían tener un gran impacto en la Regulación fiscal, especialmente para quienes lo necesitan”, afirmó Jennifer Lassiter, directora ejecutiva del Proyecto Dólar Digital. “Pero no sabremos con certeza en qué medida los impactos positivos o negativos de las CBDC tendrían si no experimentamos con casos de uso específicos”.

A informeA principios de este mes, un artículo de la Brookings Institution escrito por Tim Massad, expresidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, y Howell Jackson, profesor de la Facultad de Derecho de Harvard, decía que en lugar de involucrar a la Reserva Federal, “el Departamento del Tesoro podría, con relativa rapidez, crear cuentas digitales para proporcionar servicios de pago que serían especialmente valiosos para personas no bancarizadas o con acceso limitado a servicios bancarios”.

No todos están de acuerdo

No hay consenso sobre la necesidad de una moneda digital. Legisladores y bancos llevan años centrándose en la inclusión financiera, y los nuevos productos y servicios basados en internet o la telefonía ya han propiciado una mayor inclusión financiera, afirmó Scott Talbott, cabildero de la Asociación de Transacciones Electrónicas, grupo que representa a grandes instituciones financieras como JPMorgan Chase, Mastercard y PayPal.

Talbott señaló ejemplos como poder pagar con efectivo desde cualquier lugar ydinero electrónico, un dólar electrónico emitido por el Departamento del Tesoro y con características similares a un CBDC.

En lugar de crear un sistema completamente nuevo, sería más eficiente continuar con el ONE y hacer “ajustes” para acomodar la CBDC, sugirió.

"Si estamos hablando de crear un sistema completamente nuevo, donde la Reserva Federal crea un nuevo ferrocarril o un nuevo automóvil o algo así, es un gran esfuerzo tratar de imitar lo que ya tenemos", agregó Talbott.

Si el gobierno decide impulsar un dólar digital, aún tardaría años en emitirse. AlgunosLos tomadores de decisiones están mirando la segunda mitad de esta década.

“Sí, existen algunos desafíos con la implementación”, dijo Marbury. “Pero experimentemos, destruyamos esto. Y veamos dónde están nuestras vulnerabilidades para que podamos empezar a crear un sistema que funcione para todos y que no excluya a ciertas poblaciones del pueblo estadounidense”.