Attorney General ng New York sa Bitfinex at Tether: 'Dapat Itigil ang Mga Pagkaantala'

Ang opisina ng Attorney General ng New York ay nawawalan ng pasensya sa Bitfinex at Tether.

NYAG Senior Enforcement Counsel John Castiglione nagsampa ng liham Lunes bago ang isang conference na kinasasangkutan ng regulator at ng dalawang Cryptocurrency firm na nagtatalo na oras na nilang sumunod sa isang 17-buwang gulang na order ng produksyon ng dokumento na nagdedetalye ng impormasyon sa pananalapi sa loob ng susunod na dalawang buwan.

Sa kanilang bahagi, ang tagapayo na kumakatawan sa dalawang kumpanya magtaltalan ang pagkakasunud-sunod ay masyadong malawak at dapat na limitado muna ang saklaw.

"Hanggang sa paghahain na ito, ang 354 Order ay nasa lugar na sa loob ng labimpitong buwan. Sa panahong iyon, ang mga Respondente ay naglabas ng mga 'jurisdictional' na mga dokumento (tulad ng itinuro ng Korte na ito) ngunit nabigong magbigay ng CORE impormasyon na hinihiling sa Kautusan. Ang mga pagkaantala ay dapat na huminto, at ang mga Respondente ay dapat idirekta na sumunod kaagad," sabi ni Castiglione.

Hukom ng Korte Suprema ng Estado ng New York na si Joel M. Cohen naka-iskedyul ang pagdinig para ngayong Huwebes, pagkatapos makatanggap ng Request mula sa tanggapan ng New York Attorney General (NYAG) noong nakaraang linggo na nagrereklamo na hindi pa naibibigay ng Bitfinex at Tether ang anumang mga dokumento.

Ayon kay Castiglione, hinihiling ng NYAG na isumite ang lahat ng mga dokumento sa loob ng 60 araw at ang isang utos na pumipigil sa Tether na magpahiram ng mga pondo sa Bitfinex ay palawigin ng karagdagang 90 araw. Si Charles Michael, isang abogado na may Steptoe at Johnson LLP na kumakatawan sa Bitfinex, ay sumalungat sa anumang pagpapalawig ng utos sa kanyang sariling sulat.

"Ang diumano'y itinatagong mga katotohanan ay lumabas sa bukas sa loob ng 17 buwan, kung saan ang mga mamimili ay malayang tubusin ang kanilang mga tether nang walang paghihigpit," isinulat niya. "Sa halip, pinili nilang bumili, na ang market cap ng mga tether ay lumalaki ng anim na beses (hanggang sa mahigit $14 bilyon)."

Sa kanyang pananaw, ang katotohanan na ang market cap ng Tether ay tumaas na ito ay kapansin-pansing nagpapahiwatig ng kumpiyansa sa merkado sa dollar-pegged Cryptocurrency, at tinatanggihan ang pagbibigay-katwiran para sa injunction.

"Magandang protektado ang mga mamimili ngayon, at hindi na kailangan ang utos [ng Attorney General]. TetherAng mga reserba ay higit sa 25% ng suporta ng tether sa oras ng pag-uutos, ngunit, salamat sa mga pagbabayad ng Bitfinex at paglago ng tether, ang balanse ngayon ay mas mababa sa 4% ng suporta ng tether, "sinulat ni Michael.

Idinagdag niya na ang mga asset ng tether ay lumampas sa halaga ng USDT na inisyu ng $160 milyon.

17 buwan

Ito ay talagang isang mahabang paglalakbay. Nagsimula ang kaso noong Abril 2019, nang sabihin ng opisina ng Attorney General na nawalan ng access ang Bitfinex sa halos $1 bilyon na pondo ng customer, at humiram mula sa mga reserba ng Tether. Ang stablecoin issuer ay nagbabahagi ng mga corporate owners at executives sa Bitfinex, bagaman sa iba't ibang legal na pag-file ng counsel para sa mga kumpanya ay nagsabi na ang loan at isang kasunod na linya ng credit ay napag-usapan nang hiwalay sa isa't isa.

Nanalo ang NYAG ng isang injunction na pumipigil sa Tether na magpadala ng higit pang mga pondo sa Bitfinex, at inutusan ni Cohen ang mga kumpanya na ibahagi ang lahat ng dokumentasyon tungkol sa mga deal, pati na rin ang mga dokumento tungkol sa mga pag-isyu ng Tether , bukod sa iba pang mga alalahanin.

Inapela ng Bitfinex at Tether ang desisyon, ngunit natalo ang apela noong Hulyo. Mas maaga sa buwang ito, hiniling ng tanggapan ng NYAG na mag-iskedyul ng kumperensya sa Huwebes para Request ng bagong order ng produksyon na may mahigpit na timeline.

Ang liham noong Lunes ay nagbigay ng karagdagang impormasyon. Gusto ng NYAG na ang Bitfinex at Tether ay gumawa ng impormasyon sa pagbili para sa Tether, mga kahilingan sa pag-withdraw ng dolyar ng US, mga dokumento sa buwis at impormasyon ng account sa loob ng ONE linggo.

Read More: Ang NY AG ay Humihingi sa Korte ng Bagong Kautusan para Magsagawa ng Bitfinex Turn Over Tether Loan Documents

Sa loob ng isang buwan, gusto ng NYAG ng mga komunikasyon tungkol sa mga loan ni Tether, mga loan sa mga third party at isang listahan ng mga customer sa US o New York na nagkaroon ng mga pondo sa Crypto Capital, at sa loob ng 60 araw ay gusto nito ang "buong produksyon" ng impormasyon na nauugnay sa isang subpoena ng Nobyembre 2018, isang sulat ng Pebrero 2019 at mga dokumentong nasasakupan.

Ang orihinal na order ng produksyon mula 2019 ay nanawagan para sa mga materyales na maging handa sa loob ng isang buwan, sinabi ni Castiglione.

"Karamihan sa mga materyales na hinihiling ay mga CORE dokumento ng negosyo na dapat umiral at madaling ma-access: impormasyon ng order at kalakalan, mga listahan ng kliyente, mga listahan ng mga bank account at kanilang mga balanse, mga pagbabalik ng buwis, at iba pang katulad na materyal," sabi ng liham, at idinagdag na, "ang 354 Order ay higit sa isang taong gulang at ang apela ay napagpasyahan dalawang buwan na ang nakakaraan."

Isinulat ni Michael na ang ilan sa mga kahilingan ay mangangailangan sa Bitfinex o Tether na "bumuo ng mga ulat, accounting o sagutin ang mga tanong" na kasalukuyang wala.

'Malawak na ugnayan'

Ang NYAG ay preemptively ding nagpahayag ng pagtutol nito sa anumang pagpapaliit ng utos ng hukom, na binanggit na "sinaad ng mga respondent na ililipat nila ang hukuman na ito" upang gawin ito. Ayon kay Castiglione, ang papel ng korte sa kaso ay limitado sa kabila ng mga utos na nilagdaan na, at ang pangangailangan sa produksyon ay nasa loob ng awtoridad ng NYAG sa ilalim ng Martin Act, ang batas na ginagamit nito upang magsagawa ng pagtatanong nito sa Bitfinex.

Isinulat ng liham ng pagsalungat ni Michael na maaaring limitahan ng hukuman ang saklaw upang maiwasan ang labis na pabigat sa mga sumasagot, sa kasong ito Bitfinex at Tether. Sinabi na mismo ng korte na ang anumang kahilingang "hindi makatwiran o hindi masyadong nauugnay" ay maaaring tutulan.

Ang Bitfinex ay nangangatwiran na ang isang Request para sa lahat ng mga dokumento tungkol sa lahat ng mga transaksyon sa Tether ay overbroad. Inihalintulad ito ni Michael sa "pagtatanong sa GM para sa lahat ng mga dokumento tungkol sa mga kotse." Naghahanap din ang NYAG ng mga dokumento sa labas ng hurisdiksyon nito, aniya.

Sa kanyang maikling, isinulat ni Michael na ang iminungkahing timeline ay dapat tanggihan. Sa halip, iminungkahi niya ang isang 30-araw na panahon para sa dalawang partido upang talakayin ang saklaw ng Request, na nagsasabing ang Bitfinex at Tether ay gagawa ng mga dokumentong "hindi napapailalim sa pagtatalo" pansamantala.

Read More:Tether, Bitfinex File Motion to Dismiss Market Manipulation Lawsuit

Siya ay tila itinulak pabalik laban sa mga pag-angkin ng NYAG na hindi sapat na mga dokumento ang ginawa, na isinulat na ang mga Crypto firm ay gumawa ng higit sa 70,000 mga dokumento sa ngayon.

"Bitfinex at Tether ay kusang-loob din na gumawa ng malawak na impormasyon sa OAG, kahit na ang pananatili ng Unang Departamento ay may bisa, kabilang ang sa pamamagitan ng dalawang multihour na presentasyon at isang serye ng iba pang mga komunikasyon na naglalayong direktang sagutin ang mga tanong na ipinahiwatig ng OAG na ito ay pinakainteresado sa pagsagot," isinulat ni Michael.

Napansin din niya na ang Bitfinex at Tether ay nag-anunsyo ng pagbabawal sa lahat ng customer ng New York halos tatlong taon na ang nakararaan.

Si Castiglione, sa kabaligtaran, ay sumulat na ang pagsisiyasat sa Tether at Tether ay wasto, "binigyan ang kanilang [mga tumutugon] ng malawak na kaugnayan sa estado."

Sa kanyang pananaw, ang desisyon ng korte sa apela sa pabor ng NYAG ay nagmungkahi na ang regulator ay makakahanap ng karagdagang impormasyon na maghahayag ng higit pang mga paglabag sa batas.