May Utang Ka ba sa IRS para sa Crypto-to-Crypto Trades?

Si James Markwood ay isang Kasosyo sa Cogent Law Group sa Washington, D.C.

Ang sumusunod na artikulo ay isang eksklusibong kontribusyon sa Crypto and Taxes 2018 series ng CoinDesk.

Para sa ilan, ang saloobin ng mga mangangalakal ng Crypto ay kahawig ng mundo ni Dorothy sa Wizard ng Oz.

Gumagala sila sa mahiwagang Land of Oz, na sinusundan ang dilaw (gintong) brick na kalsada, na ginagabayan ng isang motley, minsan kakaiba, cast ng mga character, kadalasang nakakalimutan ang mga panganib at katotohanan ng mundong kanilang ginagalawan.

Sa partikular, ang mundo ng buwis kung saan sila nakatira.

Maraming mga mangangalakal ng Crypto ang naniniwala na sila ay "wala sa radar" ng mga awtoridad sa buwis, na sadyang T malalaman ang tungkol sa kanilang mga transaksyon. At, kahit na marami na tinatanggap na maaaring kailanganin nilang iulat ang kanilang mga kita mula sa Crypto ay kinuha ang posisyon na wala silang pananagutan sa buwis hanggang sa huli silang makatanggap ng "fiat" na pera, at hindi dapat buwisan sa coin para sa mga palitan ng barya.

Ngunit, tulad ng napagtanto ni Dorothy na T na siya sa Kansas, kinikilala na ngayon ng mga Crypto trader – marahil nag-aatubili – na dapat nilang isaalang-alang ang pananagutan sa buwis sa US at mga obligasyon sa pag-uulat.

Ang IRS at ang Treasury ng U.S. ay aktibong humahabol sa mga palitan upang makakuha ng impormasyon ng account ng customer, at nilalayon nilang habulin ang mga mamamayan ng U.S., residente at hindi residente na napapailalim sa buwis sa U.S., tungkol sa kanilang mga natamo mula sa mga transaksyong coin.

Tiyak na oras na para sa mga coin trader na suriin ang kanilang mga obligasyon sa buwis at mga opsyon sa pag-file, kasama na kung maaari nilang ipagpaliban ang mga kita sa ilalim ng katulad na mga patakaran sa palitan.

Mga benta at palitan

Sa pangkalahatan, ang mga halagang natanto mula sa isang pagbebenta o pagpapalitan ng ari-arian ay napapailalim sa buwis ng U.S. Ang pagbebenta ay tinukoy bilang isang paglipat ng ari-arian para sa pera (o isang pangako na magbabayad ng pera).

Dahil dito, may maliit na tanong na ang pagbebenta ng anumang Crypto coin para sa fiat money (US o dayuhan) ay isang nabubuwisang transaksyon sa mata ng IRS. Dapat iulat ng nagbebenta ang halaga ng anumang pakinabang (o pagkawala) sa taong naganap ang disposisyon.

Ngunit, paano naman ang pagpapalit ng Crypto coin para sa ibang uri ng Crypto coin?

Tinitingnan ng IRS ang mga cryptocurrencies bilang ari-arian, hindi pera, kaya ang anumang palitan ng mga Crypto coin ay dapat ituring bilang isang "pagpapalit ng ari-arian" sa loob ng kahulugan ng tax code (at hindi isang "pagbebenta" ng ari-arian para sa pera).

Ang mga naturang palitan ay dapat ituring na nabubuwisan maliban kung may nalalapat na partikular na hindi pagkilala na pagbubukod, at ang mga regulasyon sa buwis ay tahasang nagsasaad na anumang mga pagbubukod sa pangkalahatang tuntunin na nangangailangan ng pagkilala ay dapat na mahigpit na ipakahulugan.

Pagbubukod ng katulad na palitan

ONE mahalagang pagbubukod sa pangkalahatang tuntunin na ang mga palitan ng ari-arian ay agad na nabubuwisan ay ang "katulad na uri" na tuntunin sa palitan sa ilalim ng Seksyon 1031 ng Kodigo.

Sa ilalim ng Seksyon 1031, walang kinikilalang pakinabang o pagkawala kung ang ari-arian na hawak para sa pamumuhunan (o para sa produktibong paggamit sa isang kalakalan o negosyo) ay ipinagpalit para lamang sa ari-arian ng katulad na uri.

Para sa mga Crypto trader, ang kakayahang gumamit ng katulad na mga patakaran sa palitan upang maiwasan ang buwis ng US sa kanilang mga kalakalan ay isang BIT ng isang "mabuting balita/masamang balita" na kuwento.

Una, ang masamang balita. Nakabaon nang malalim sa napakalaking tax bill na pinagtibay noong katapusan ng 2017 ay isang probisyon na naglilimita sa mga katulad na palitan sa mga transaksyon sa real estate, na epektibo pagkatapos ng Disyembre 31, 2017.

Bilang resulta, tila walang kakayahan ang mga Crypto trader na i-claim na ang kanilang mga coin trade na isinagawa pagkatapos ng 2017 ay kwalipikado bilang Seksyon 1031 na katulad na mga palitan.

Trade bago ang 2018

Ang mga mangangalakal ng Crypto ay maaari pa ring magtaltalan na ang kanilang mga transaksyon na isinagawa noong 2017 at mga naunang taon ay hindi nabubuwisan sa ilalim ng Seksyon 1031 na katulad na mga patakaran sa palitan. Ngunit, ang paglalapat ng mga katulad na patakaran sa palitan sa mga transaksyong Crypto ay malayo sa tiyak.

Ang ONE lugar ng kawalan ng katiyakan ay kung ang ONE uri ng Crypto coin ay dapat ituring na "katulad" sa isa pang uri ng coin para sa mga layunin ng mga panuntunan ng Seksyon 1031. Kung hindi, ang isang trade ng X Ethereum para sa Y Bitcoin (o vice versa) ay ganap na mabubuwisan sa ilalim ng mga panuntunan sa buwis ng US. Ang mangangalakal ay magkakaroon ng buwis na pakinabang kung ang halaga ng mga barya na natanggap ay lumampas sa batayan ng buwis ng mga barya na binitawan.

Sa pangkalahatan, ang mga ari-arian ay katulad ng uri kung pareho ang mga ito ng kalikasan o katangian, kahit na magkaiba sila sa grado o kalidad. Sa mundo ng nasasalat na personal na ari-arian at tunay na ari-arian, maraming patnubay at mga kaso na nagpapadali sa pagtukoy kung magkatulad ang dalawang ari-arian. Kung ang mga nasasalat na personal na ari-arian na ipinagpalit ay nasa parehong inireseta na "mga pangkalahatang klase ng asset" (ginagamit para sa mga layunin ng pamumura), sila ay kwalipikado.

Kaya, halimbawa, ang pagpapalit ng isang computer para sa isang printer ay itinuturing na "parang uri" dahil ang dalawang property ay nasa parehong klase ng asset. Ngunit, ang pagpapalit ng isang light duty na trak para sa isang heavy duty na trak ay hindi magiging kwalipikado, dahil sila ay nasa iba't ibang klase ng asset.

Partikular na ibinubukod ng code ang ilang partikular na hindi nasasalat na asset mula sa Section 1031 like-kind exchange treatment, kabilang ang mga stock, mga bono, mga tala, mga interes sa pakikipagsosyo, mga sertipiko ng tiwala, at "iba pang mga seguridad." Walang awtoridad na ituturing ang mga cryptocurrencies bilang "mga seguridad" para sa mga layunin ng Seksyon 1031.

Ngunit, dahil ang pag-iisyu ng mga Crypto coin ay maaaring ituring bilang isang pagpapalabas ng mga securities sa ilalim ng pederal na securities law, posibleng ang IRS ay maaaring magtaltalan na ang mga palitan ng coin ay "securities" na hindi kasama sa 1031 treatment.

Ang mga regulasyon ay nagsasaad na ang mga palitan ng iba pang hindi nakikitang personal na ari-arian ay kwalipikado para sa hindi pagkilala sa ilalim ng seksyon 1031 kung ang mga ipinagpalit na ari-arian ay "katulad ng uri." Ang mga regulasyon ay hindi nagbibigay ng mga klase ng asset para sa hindi nasasalat na mga asset, sa kaibahan sa nasasalat na ari-arian. Ngunit napapansin nila na kung ang hindi madaling unawain na mga personal na ari-arian ay katulad ng uri sa isa't isa sa pangkalahatan ay nakasalalay sa likas o katangian ng mga karapatan na kasangkot at ang likas na katangian ng pinagbabatayan na ari-arian kung saan ang hindi nasasalat na personal na ari-arian ay nauugnay.

Ang mga regulasyon, pati na rin ang iba't ibang desisyon ng korte at mga pagpapasya ng IRS, ay nagbibigay ng ilang gabay sa mga palitan na ginagawa at hindi kwalipikado para sa Seksyon 1031 na katulad na pakikitungo sa palitan.

Halimbawa, ang mga swap na ito ay magiging kwalipikado para sa katulad na pagtrato, at dahil dito ang tax exemption:

• Isang copyright sa isang nobela para sa isang copyright sa ibang nobela
• Isang copyright sa isang nobela para sa isang copyright sa isang kanta
• Gold bullion para sa Canadian Maple Leaf gold coins
• Mga gintong barya na ginawa ng ONE bansa para sa mga gintong barya na ginawa ng iba kung saan ang mga barya ay hindi na umiikot bilang pera

Samantalang ang mga trade na ito ay hindi makakakuha ng exemption, at samakatuwid ay nabubuwisan:

• U.S. currency para sa foreign currency
• Silver bullion para sa gold bullion

Sa mga halimbawang ito, ang mga palitan ng gintong bullion para sa mga gintong barya, mga gintong barya mula sa iba't ibang bansa, at mga copyright para sa iba't ibang mga libro, ay maaaring maging kahalintulad sa mga palitan ng dalawang magkaibang uri ng Crypto coin.

Ang mga mangangalakal ng Crypto coin na nakikibahagi sa mga coin-for-coin trade noong 2017 at mga naunang taon ay dapat isaalang-alang ang posisyon na ang kanilang mga natamo ay ipagpaliban sa ilalim ng Seksyon 1031 na katulad na mga patakaran sa palitan.

Siyempre, dahil walang sumusuporta (o salungat) na awtoridad na direktang tumutugon sa mga transaksyong ito, walang garantiya na ang IRS ay sasang-ayon na ang mga Crypto coin trade ay kwalipikado para sa Seksyon 1031 exchange treatment.

Ngunit, sa kawalan ng malinaw na awtoridad sa ONE paraan o iba pa, ito ay dapat na hindi bababa sa isang makatwirang posisyon, at maaaring magtagumpay.

Mga obligasyon sa pag-uulat

Ang mga nagbabayad ng buwis na pipiliing iulat ang kanilang mga pagpapalitan ng coin-for-coin bilang mga katulad na palitan ay dapat na alalahanin ang kanilang mga obligasyon sa pag-iingat ng rekord at pag-uulat.

Sa partikular, ang Form 8824 ay dapat na isampa sa federal income tax return ng nagbabayad ng buwis, upang magbigay ng impormasyon tungkol sa bawat ari-arian na ibinigay (hal., petsa ng pagkuha nito at batayan ng buwis) pati na rin ang natanggap na ari-arian.

Ang mga mangangalakal ay dapat humingi ng payo mula sa isang kwalipikadong tagapayo sa buwis tungkol sa kanilang mga obligasyon sa paghahain, lalo na tungkol sa mga paghahain para sa mga naunang taon ng buwis na may kaugnayan sa mga binagong tax return na nag-uulat ng kanilang mga transaksyon sa mga taong iyon.

Larawan sa pamamagitan ng Shutterstock.