Pag-aayos ng nanginginig na imprastraktura ng palitan ng Bitcoin

Magiging malaking araw para kay Jered Kenna ang Setyembre 14. Alam ng dating Marine ang isa o dalawang bagay tungkol sa mga hard sprint, na eksakto kung ano ang kinakaharap niya ngayong tag-init.

Si Kenna ay CEO ng Tradehill, isang Bitcoin exchange na nakatuon sa mga indibidwal na may mataas na halaga. Batay sa California, tinatawag nito ang sarili nitong "solong pinaka-secure at maaasahang pangunahing Bitcoin exchange platform". Hindi pa ito na-hack, sabi nito. Sa katunayan, ang site, na inilunsad noong ika-18 ng Marso, ay kumuha ng tech staff mula sa Google at Cloudflare (na dalubhasa sa pagpapagaan ng mga pag-atake ng DDoS). Kapag nakikipag-ugnayan ka sa mga propesyonal na mamumuhunan, T mo gustong magkamali sa paglipat ng kanilang pera.

Ngunit ang Tradehill ay nahaharap sa iba pang mga hamon. Sa araw na inilunsad ito, inilabas ng US financial regulator na FinCEN ang regulasyon nito sa mga virtual na pera, na nagpapatunay na ang sinumang nagbebenta ng mga yunit ng isang desentralisadong virtual na pera sa ibang tao para sa tunay na pera o katumbas nito ay isang money transmitter.

Nangangahulugan iyon na ang mga palitan ng Bitcoin tulad ng Tradehill ay kailangang magparehistro bilang tagapagpadala ng pera sa pederal na pamahalaan. Iyon ang madaling bahagi, sabi ni Kenna, na nangangailangan ng kaunti pa kaysa sa isang form ng pahina. Ang mahirap na bahagi ay ang pagkuha ng nauugnay na lisensya sa bawat estado ng US. Lahat sila ay may iba't ibang mga panuntunan, at ang ilan (mga pinagmumulan na nag-iisa sa New York at California) ay partikular na mahirap.

Gayunpaman, ang oras (kahit kaunti lang) ay nasa panig ni Tradehill. Kahit na ang patnubay ng FinCEN ay nagkaroon ng agarang epekto, nalalapat lamang ito sa mga negosyo 180 arawpagkatapos nilang simulan ang pangangalakal sa Bitcoin. Nagbibigay ito ng hanggang kalagitnaan ng Setyembre para maayos ang mga papeles nito.

Gayunpaman, hindi lahat ng palitan ay kasing higpit ng Tradehill. Marami ang bumagsak, dumaranas ng pagsasara dahil sa mga pag-aaway sa regulasyon, o mga pagkabigo sa teknolohiya. Sa katunayan, natuklasan ng mga mananaliksik sa Southern Methodist University at Carnegie Mellon na 45% ng mga palitan ng Bitcoin na itinatag sa loob ng tatlong taong panahon ay sarado. Ang higit na nakakaalarma ay ang rate ng pagtubos ng customer: kalahati ng mga palitan na iyon ay nabigong ibalik ang mga pondo ng mga customer. Gaano katatag ang komunidad ng mga palitan ng Bitcoin ?

"Halos kalahati ng mga palitan na naitala namin na nagpapatakbo sa kalaunan ay nagpasya na gusto nilang isara para sa ONE kadahilanan o iba pa," sabi niTyler Moore, assistant professor ng computer science sa Southern Methodist University, at co-author ng isang pag-aaral na tinatawag na Mag-ingat sa Middleman: Empirical Analysis ng Bitcoin-Exchange Risk. "Maaaring dahil hindi sila magandang pagkakataon sa negosyo, o naubusan sila ng pondo o niloko nila ang kanilang mga customer."

Ang mga abala sa regulasyon ay isang malaking problema, kaya naman inaalagaan ni Kenna ang kanyang sariling legal na posisyon.

"Tratuhin ang Bitcoin tulad ng pagtrato ng bangko sa cash," payo niya, kapag inilalarawan kung ano ang gumagawa ng isang magandang palitan. Ang problema, maraming palitan ay T. "Maraming Bitcoin exchange ang ganap na nagsisinungaling sa mga bangko, at T nila sinasabi sa mga bangko na sila ay isang negosyo sa serbisyo ng pera, o kung ano mismo ang ginagawa nila. At kapag nalaman ng bangko, iyon ang katapusan ng relasyon," babala niya.

Ilang mga palitan ang napilitang isara matapos makuha ang kanilang mga bank account sa mga nakalipas na buwan. Pagsara ng Bitfloor noong Abril matapos isara ang bank account nito nang walang pahintulot nito. Bitcoin-24, na pansamantalang ONE sa pinakamalaking palitan ng Europa,isinara ang mga pinto nito matapos makuha ng mga banker na Polish at German nito ang mga account nito, tila sa utos ng pagpapatupad ng batas. Sa oras ng pagsulat, ang pag-agaw ng Aleman ay itinaas, bagama't naka-lock pa rin ang Poland.

Ang iba pang mga palitan ay tinamaan din ng mga regulator. Mt. Gox kinuha ng Department of Homeland Security ang mga ari-arian nito sa US, pagkatapos na lumabas na ang exchange na nakabase sa Japan ay hindi nakarehistro sa bansa bilang isang money transmitter. Ngunit ang Mt. Gox ay nakaligtas sa mabangis na pagsalakay, at kinokontrol pa rin ang malaking bahagi ng Bitcoin trades.

Ang kumpetisyon at pagkakaiba-iba ay mga tagapagpahiwatig ng isang matagumpay at umuusbong na ecosystem, samantalang ang mga monoculture ay bihirang umunlad. Maaaring ang isang mas magkakaibang tanawin ng palitan ay magpapalusog sa Bitcoin at iba pang mga altcurrencies - ngunit bilangipinapakita ng mga tsart, ang pamamahagi ng dami sa pagitan ng iba't ibang palitan ay malayo sa pantay.

"Mahirap makakuha ng pera sa loob at labas ng Mt. Gox," reklamo ni Jesse Heaslip, co-founder ng Bex.io, isang start-up na nakabase sa Vancouver na maglulunsad ng cloud-based na 'roll your own' exchange platform ngayong tag-init. Sinabi niya na binuo niya ang kanyang kumpanya dahil ang merkado ay nangangailangan ng mabubuhay na mga alternatibo ngunit maaaring mahirap makakuha ng kritikal na masa bilang isang palitan. "Ang tunay na isyu ay bumababa sa pagkatubig," sabi niya. "Ang dahilan kung bakit ang Mt. Gox ay Mt. Gox ay dahil mayroon itong kakayahan na mabilis na matupad ang mga order."

Ang pagkatubig – ang kakayahang mabilis na matupad ang mga order - ay isang mahalagang kadahilanan sa dami ng kalakalan. Ang dami ng kalakalan ay isang pangunahing katangian para sa isang matagumpay na palitan, sabi ni Moore. "Ang ONE pangunahing paghahanap mula sa papel ay ang dami ng kalakalan na nagawa ng palitan na mapanatili ang mga epekto kung ito ay magsasara o hindi," sabi niya. "Ang mas mataas na dami ng palitan ay mas malamang na manatiling bukas at hindi magsara."

Ang pagkatubig ay tiyak na naging problema ng iba sa nakaraan. Pagpapalitan ng Australia BIT Innovate ay hindi nakamit ang mga pangako nito sa kalakalan sa panahon ng kilalang-kilalang pagtaas ng kalakalan sa Abril, dahil ito ay T sapat na bitcoins para maglibot.

"Sinusundan namin ang problema sa pagkatubig," sabi ng Heaslip ng Bex.io. "Ang aming layunin ay LINK ang mga palitan at lumikha ng mas malaking pool ng pagkatubig." Ang isang cross-filling na mekanismo sa Bex.io ay magbibigay-daan sa mga customer na punan ang mga order sa pagitan ng kanilang mga palitan nang mabilis, upang maiwasan ang mga ito na maubusan ng mga barya.

Mayroong isang trade-off sa pagitan ng dami at seguridad, sabi ni Moore. Ang dami ng kalakalan ay maaaring makatulong na patibayin ang posisyon ng isang palitan at KEEP itong buhay, ngunit natuklasan ng pag-aaral ng SMU/CM na ang mga palitan na may mas mataas na dami ng kalakalan ay mas malamang na makaranas ng paglabag sa seguridad, marahil dahil ang mga hacker ay naaakit sa mga palitan na may mas malalaking wallet.

Ang mga pag-atake ng DDoS ay laganap sa mundo ng Cryptocurrency , at ilang palitan ang na-hack, kabilang ang Mt. Gox. Gayunpaman, ang lahat ng ito ay nag-iiwan sa Mt. Gox bilang nanunungkulan na palitan, na may ilang iba pang medyo malalaking manlalaro, at pagkatapos ay isang buong shoal ng napakaliit na isda.

Ang ilan sa mga maliliit na isda na ito ay mabilis na lumangoy, gayunpaman, at may mga makabagong modelo ng negosyo na pumipigil sa kanila sa pangangailangang pangasiwaan ang mga paglilipat ng bitcoin-to-fiat. Sa halip, hinahayaan nila ang kanilang mga user na gawin ito at kumilos lamang bilang mga serbisyo ng escrow.

Ang ONE sa kanila aylocalbitcoins.com, na idinisenyo para sa bitcoin-to-fiat currency trades sa lokal na batayan. Tulad ng ipinaliwanag ni Jeremias Kangas, ang tagapagtatag ng site, ang 'lokal' ay bukas na sa interpretasyon.

Ang mga gumagamit ng site na may mga nakarehistrong account ay maaaring Request na bumili o magbenta ng mga bitcoin para sa fiat currency. Maaari silang magkita nang personal upang kumpletuhin ang isang pagbabayad, o maaari silang gumawa ng fiat exchange sa pamamagitan ng isang banking system.

"Sa una, kami ay isang lokal na palitan ng pera, ngunit pagkatapos ay nais ng mga tao na mag-trade online," paliwanag ni Kangas. Kaya, ipinakilala niya ang suporta para sa iba pang mga mekanismo ng pagbabayad. Kabilang dito ang PayPal o isang sistema ng pagbabangko na tinatanggap ng isa't isa, na ginagawang isang pisikal o nakabatay sa Internet, mekanismo ng pangangalakal ng tao sa tao ang localbitcoins.com.

Gumagamit ang system ng isang escrow account upang humawak ng mga bitcoin, at binibigyang-daan ang nagpadala ng mga bitcoin na ilabas ang mga ito kapag natanggap na ang fiat na bayad. Ang mga bitcoin ay dapat na nakaimbak sa localbitcoins.com wallet ng nagpadala bago sila maibenta, at ang mga nagbebenta ng Bitcoin ay nakakakuha ng mas mataas na marka ng reputasyon sa tuwing matagumpay silang gumawa ng isang kalakalan. Ang bilang ng mga bitcoin na maaaring ibenta ay naka-link sa markang iyon.

"Pinapagana ko ang mga pakikipagkalakalan sa pagitan ng mga user na hindi maaaring isara," paliwanag ni Kangas. "T kami umaasa sa anumang bank account."

Gayunpaman, may mga potensyal na disbentaha, gaya ng itinuturo ni Kangas sa site. Ang mga transaksyon sa pamamagitan ng mga mekanismo ng paglipat gaya ng PayPal ay madaling mabawi, na nagbubukas ng mga nagbebenta ng Bitcoin sa panloloko.

Gayunpaman, malinaw na may pangangailangan para dito. Ang site ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa dami ng 800 bitcoin bawat araw, at kumukuha ng 1% mula sa bawat transaksyon sa escrow. Mayroon itong mga user mula sa 500 lungsod sa 140 bansa. Sa araw na nakausap niya ang Point desk, nakakuha si Candice ng 250 karagdagang user, na nagpapakita kung gaano kabilis ang site ay nakakakuha ng traksyon.

"Ang kalamangan sa mga end user ay bilis, at mas kaunting burukrasya sa gawaing papel," sabi niya. "Maaari kang lumikha ng isang account kaagad, at kung makakita ka ng isang mangangalakal, maaari kang makipagkalakalan kaagad sa kanila."

Sinusubukan ng iba na gawing pormal ang walang palitan na desentralisasyon na ito, na nagpapakilala ng mga teknolohiyang pagmamay-ari upang mabawasan ang panganib ng pandaraya. MetaLair, isang grupo ng mga techie mula sa Sussex, UK, ay nagtatrabaho pa rin sa peer-to-peer na desentralisadong Crypto currency exchange, na umaasa sa open source client software. Sa mekanismo nito, ang isang multi-signature na transaksyon ay ginagamit sa isang escrow party, na sinusubaybayan ang transaksyon at naglalabas ng mga pondo kapag ang ibang mga partido sa transaksyon ay tumupad sa kanilang mga responsibilidad. Maaaring piliin ng mga partido sa transaksyon kung gaano karaming mga third party ang gusto nilang kumpirmahin na naganap ang transaksyon.

Ang kumpanya ay nagtatrabaho pa rin sa system, at maaaring maglunsad ng isang awtomatikong serbisyo ng escrow na sumusuporta lamang sa mga transaksyon sa pagitan ng mga Crypto currency upang magsimula. Kung mangyari ito, posibleng umabot ito sa mga palitan sa pagitan ng mga Crypto currency at fiat currency sa ibang pagkakataon.

Gayunpaman, ang mga desentralisadong 'exchangeless exchange' na pamasahe na ito, may pangangailangan na gawing mas magkakaibang heograpikal ang mga palitan, sabi ng co-founder ng MetaLair na si Jonathan Turrall. "Alam nating lahat ang mga problema sa sistema ng pananalapi ng Argentinian," sabi niya.

Niyanig ang Argentina ng sunud-sunod na krisis sa pera, at nakita ang pagtaas ng inflation rate nito sa humigit-kumulang 25%, dahil nangako ang mga pinuno na hindi ito pababain ng halaga. Gumagamit ang bansa ng mga kontrol sa kapital upang i-throttle ang paglabas mula sa piso. Hindi nakakagulat na ang mga tagapagtaguyod ay paggawa ng mga pelikulatungkol sa Bitcoin sa Argentina, at ang Tradehill na iyon ay sinasabingpagpaplano ng opisina doon.

"Kung makakakuha tayo ng mas mahusay na representasyon ng mga palitan na ito sa mga teritoryong ito ay magsisimula itong makinabang sa Bitcoin at sa mga gumagamit nito," iginiit ni Turrall.

Gayunpaman, habang ang mga bagay ay nakatayo, ang dolyar ng US ay kumakatawan pa rin sa malaking bahagi ng mga kalakalan, sa 79% (na ang Euro at ang Chinese Yuan ay pumapasok sa malayong pangalawa at pangatlo, ayon sa pagkakabanggit). At sa mga tuntunin ng dami, ang palitan ng USD ng Mt Gox ay pa rin ang malinaw na nagwagi. Ngunit maaaring unti-unting nagbabago ang mga bagay.

Ipinapakita ng chart na ito ang dami ng kalakalan ng pinakamalaking tatlong palitan ng USD – Mt. Gox, Bitstamp, at BCT-E, sa nakalipas na anim na buwan. Ang bawat punto ng data ay kumakatawan sa lingguhang average na dami ng kalakalan para sa bawat palitan, bilang isang porsyento ng tatlo (1 = 100%). Ang Mt. Gox ay nawawalan ng takbo noong nakaraang buwan pagkatapos ng halos tuluy-tuloy na pagtakbo. Maaari ba itong isang blip, o maaaring ito ay isang pagguho ng tiwala pagkatapos ng kamakailang paghihirap ng Mt. Gox sa gobyerno ng US? Habang tumataas ang kamalayan sa merkado ng Bitcoin , maaaring magsimulang kainin ng ibang mga palitan ang bahagi ng merkado?