El director global de banca de Swift sostiene que blockchain no es una disrupción

Mucho antes de blockchain, la plataforma de comunicación interbancaria Swift estaba trabajando para modernizar la forma en que las instituciones financieras hacen negocios.

Primero publicadoEn 2004, el estándar global ISO 20022 de Swift fue creado en colaboración por un consorcio de seis organismos de normalización, entre ellos https://www.iso20022.org/sites/default/files/documents/general/InvestmentRoadmap.pdfAsociación Internacional de Valores para la Comunicación del Comercio Institucionaly el Protocolo Fix.

El estándar abierto se está diseñando para que, cuando se implemente en los próximos años, ayude a los miembros a comunicarse entre sí con mayor precisión y eficiencia, independientemente de la red o de cualquier avance Tecnología. Hasta la fecha, más de 11 000 instituciones utilizan los servicios existentes de Swift.

Luego llegó la tecnología blockchain y otras implementaciones de los llamados libros de contabilidad distribuidos, con el potencial de agilizar una amplia gama de flujos de trabajo al brindar a las contrapartes un relato inmutable, auditable y compartido de las transacciones sin la necesidad de un tercero.

Empresas como startup de contabilidad distribuidaOnda y otroshan establecido la plataforma de mensajería financiera global en sus sitios como el intermediario definitivo que debe quedar fuera del circuito.

Pero esta no es la primera vez que Swift se enfrenta a los posibles beneficios y amenazas de una nueva Tecnología.

Harry Newman, director global de banca de Swift, también patrocina las dos aplicaciones blockchain actuales de su firma. Tras realizar una serie de pruebas en dos casos de uso de blockchain muy diferentes, ha llegado a la conclusión de que no hay nada que temer de la tecnología blockchain.

Pero eso no se debe a que la cadena de bloques sea inofensiva. Al contrario, Newman argumenta que su potencial disruptivo es tan limitado como el de cualquier otra Tecnología que también pueda ayudarle a servir mejor a sus miembros.

En una conversación con CoinDesk en las oficinas de Swift en Nueva York, Newman restó importancia a las amenazas de desintermediación por parte de sus nuevos competidores, al tiempo que habló de los posibles beneficios de la cadena de bloques:

Si tiene sentido integrarlo en nuestra oferta global de innovación en pagos en los próximos años, lo haremos. Por eso no lo veo como una disrupción. Lo veo como tecnologías constructivas que pueden examinarse, adoptarse y utilizarse.

Para descubrir si blockchain debería ser adoptado en los servicios de la firma de transacciones de pagos, Newman estableció un laboratorio de blockchain tanto en EE. UU. como en Europa. Actualmente, un equipo de aproximadamente 10 empleados del equipo de estándares de Swift, expertos en valores, arquitectos, desarrolladores y más están trabajando en dos pruebas de concepto (POC) activas.

La primera es una blockchain de instrucciones de liquidación permanente que ONE día podría ayudar a los bancos a mejorar la forma en que se envían mensajes entre sí. Pero es la segunda prueba la que ha avanzado rápidamente en las últimas semanas.

Caso de uso único

El mes pasado Swiftdesvelado Una implementación del estándar ISO 20022 en una blockchain construida con el motor de consenso Eris/Tendermint. La prueba de concepto (POC) está diseñada para impulsar contratos inteligentes escritos en Solidity, un lenguaje de programación de alto nivel creado para la blockchain de Ethereum .

El proyecto está a cargo de Damien Vanderveken, jefe de investigación y desarrollo de SWIFTLab y con 12 años de experiencia en la empresa. La prueba de concepto (POC) de blockchain ISO 20022 se diseñó con dos objetivos principales, según Vanderveken.

En primer lugar, “quería evaluar cuánto de los estándares existentes podrían usarse en una cadena de bloques”, dijo, incluso si los datos de las transacciones podrían almacenarse directamente en el libro de contabilidad distribuido y cómo podrían implementarse órdenes autoejecutables o contratos inteligentes.

Pero también quería desarrollar un caso práctico real para presentarlo a los bancos miembros de Swift y demostrar cómo un libro mayor distribuido podría ayudarles a ofrecer un mejor servicio a sus clientes. En concreto, integraron el ciclo de vida completo de un BOND corporativo a corto plazo con tipo de interés fijo en la Tecnología de código abierto Eris.

"Queríamos evaluar cuánto de los estándares existentes se podían utilizar en una cadena de bloques. Tanto en términos de la información almacenada estáticamente en el propio libro de contabilidad", dijo Vanderveken, "como en la forma en que se puede distribuir la lógica en el libro de contabilidad mediante contratos inteligentes".

Para lograrlo, Vanderveken y Newman determinaron tres demandas principales sobre la Tecnología que debería implementarse.

Antes de la selección de la plataforma Eris, el equipo de Swift había anticipado que la Tecnología subyacente necesitaría proporcionar una solución de blockchain con permisos que solo pudiera ser vista por contrapartes y reguladores relevantes, ser capaz de soportar contratos inteligentes y emplear un algoritmo de consenso más rápido que la prueba de trabajo de Bitcoin.

La razón de esa demanda es que la cadena de bloques de Bitcoin es capaz de realizar alrededor de 600.000 transacciones por día, mientras que Swift envía en promedio alrededor de26 millones de mensajesdurante el mismo período.

Construyendo una aplicación blockchain

Además de satisfacer las demandas técnicas de los proyectos, Swift también seleccionó la Tecnología de Eris (que cambiará de nombre para coincidir con el nuevo nombre de la compañía, Monax, en el primer trimestre del próximo año) porque los componentes básicos de sus productos son de código abierto.

Aparentemente, todo lo que el equipo de blockchain de Swift tuvo que hacer para comenzar a trabajar fue desplazarse hasta la parte inferior del sitio web de Monax y descargar el software para su sistema operativo.

A partir de ahí, el equipo multidisciplinario de 10 empleados se dedicó a analizar su propio modelo de negocio ISO 20022 para determinar dónde podría ser útil la tecnología blockchain. La amplia aplicabilidad de la norma ISO 20022, que abarca bancos, depositarios centrales de valores (CSD) y servicios de pagos de alto valor (PVA), la convierte en una fuente privilegiada de datos de transacciones.

La arquitectura en capas del estándar consiste en conceptos empresariales codificados, independientes de cualquier automatización, según un informe técnico publicado sobre la prueba de concepto en septiembre. Por lo tanto, este parece un buen lugar para buscar contenido que pueda compartirse y reutilizarse mediante un libro de contabilidad distribuido.

Después de decidirse por un servicio que intenta automatizar aspectos del ciclo de vida de un BOND, el equipo de Vanderveken consultó esporádicamente con los tecnólogos de Monax sobre ciertas cuestiones de implementación, pero por lo demás desarrolló la aplicación internamente.

Hablando con CoinDesk en un Alianza Blockchain de Wall StreetEn un evento del mes pasado, el cofundador y director de operaciones de Monax, Preston Byrne, confirmó que su empresa había respondido preguntas básicas del equipo de desarrollo de Swift, pero dijo que, por lo demás, el proyecto se creó de forma totalmente independiente de su empresa.

Byrne agregó que cree que la Tecnología de su empresa es la más adecuada para ayudar a demostrar el valor de la automatización de mensajes para los cuales Swift actualmente sirve como intermediario.

"Su función será determinar el formato de esos mensajes", dijo Byrne. "La Tecnología de registro distribuido les permite profundizar cada vez más en la transacción".

Vanderveken agregó que la prueba de concepto ya está demostrando ser útil para comunicar el valor potencial de blockchain a los miembros de Swift:

"Cuando se lo mostramos a los bancos y a algunos banqueros, intentaron comprender mejor cómo Swift podría ser un buen socio para construir una cadena de bloques escalable, confiable y segura para la industria".

Obstáculos que superar

Pero antes de que esos bancos puedan experimentar una aplicación blockchain de Swift, deberán superar algunos obstáculos.

Como director bancario global de Swift, el enfoque principal de Harry Newman es la llamada iniciativa de Innovación en Pagos Globales (GPI), un programa continuo de actualizaciones Tecnología que se implementará en los próximos años.

En su primera encarnación, el GPI está previsto que emplee una serie de mejoras que consisten en actualizaciones de computación en la nube y mayor accesibilidad de API.

Pero basándose en el éxito de estas pruebas de concepto de blockchain, y potencialmente de otras en el futuro, el GPI podría algún día incluir servicios optimizados y transparentes basados en un libro de contabilidad distribuido.

En abril, Swift copublicó uninformeenumerando ocho "factores críticos" que deben abordarse antes de adoptar la tecnología de contabilidad distribuida, incluida la mejora de la gobernanza cuando las cosas salen mal, el cumplimiento de los requisitos reglamentarios y la escalabilidad.

En una conversación con CoinDesk, Newman condensó los obstáculos en dos factores: escalabilidad y madurez de la Tecnología. En cuanto a la prueba de concepto (POC) de la blockchain ISO 20022, Swift concluyó en el libro blanco que se requiere mucho más trabajo antes de la implementación completa, incluso si existe un valor real para los implementadores.

"Si tiene éxito", dijo Newman, "podríamos pasar a un proyecto piloto, con interés en las instituciones, y luego a una ejecución en vivo. La cuestión es ver cómo encaja en nuestro enfoque; se trata de trabajo de laboratorio, analizando nuevas Tecnología y negocios, y si funcionan, incorporarlos".

El futuro papel de la DLT

Si bien continúa el trabajo sobre una posible implementación blockchain de IOS 20022, el estándar en sí continúa ganando adopción generalizada.

En septiembre, en la conferencia anual de escalabilidad de Swift, la organizaciónanunciadoque más de 20 proveedores de infraestructura del mercado financiero habían respaldado la implementación del marco de estándares para toda la industria, incluido el Grupo de Práctica del Mercado de Pagos, el Grupo de Práctica del Mercado de Valores, la Bolsa de Valores de Hong Kong y varios CSD y Bancos Centrales europeos.

Vanderveken dice que la prueba de concepto de blockchain está siendo diseñada para "articular mejor" a esos clientes y a otros el valor que puede proporcionar DLT.

"Estamos buscando prepararnos para una futura plataforma Swift DLT", dijo.

Newman destaca el creciente papel que la cadena de bloques está adquiriendo en los experimentos de Swift, junto con diversas tecnologías que en su momento se promocionaron como capaces de acabar con la banca tal como la conocemos. Entre ellas, destacan las redes de protocolo de internet (IP), que resultaron útiles para la plataforma de mensajería de pagos.

Newman concluyó:

Aceptamos y entendemos que habrá nuevas tecnologías. Nos KEEP al día con ellas, nos aseguraremos de comprenderlas, investigarlas e implementarlas cuando tengan sentido. Esa es la única opción, en realidad.

Imagen destacada cortesía de Swift