¿Qué son los tokens DeFi?

DeFiLos tokens representan un conjunto diverso de criptomonedas nativas de plataformas automatizadas y descentralizadas que operan utilizandocontratos inteligentesEstos brindan a los usuarios acceso a un conjunto de aplicaciones y servicios financieros basados en la cadena de bloques.

Los tokens de Finanzas descentralizadas (DeFi) tienen un valor capitalización de mercado de 45 mil millones de dólares, una proporción relativamente pequeña del mercado total de Criptomonedas . Dicho esto, se ha convertido en ONE de los sectores de mayor crecimiento de la industria.

¿Cuáles son algunos de los principales tokens DeFi?

Las Finanzas descentralizadas son un ecosistema interconectado de protocolos, plataformas y servicios financieros no custodiales.

En primer lugar se encuentra Lido Staked Ether (SETH), que representaEthereumque ha sido apostado dentro del protocolo de staking Lido,según Coin GeckoLista de tokens DeFi.

DAI, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense acuñada por MarkerDAO, es el segundo token DeFi más grande por capitalización de mercado.

En tercer lugar se encuentra UNI, el token nativo de Uniswap, un intercambio descentralizado que funciona en Ethereum.

Le sigue LINK de Chainlink, el token nativo de la red de oráculos descentralizadaque alimenta contratos inteligentes con datos precisos del mundo real, como informes meteorológicos o información de precios.

Aunque los rastreadores del mercado de Criptomonedas como CoinMarketCap y CoinGecko agrupan todos los proyectos relacionados con DeFi bajo la misma categoría, se pueden diferenciar aún más en función de la tokens de gobernanzaAlgunos protocolos DeFi ofrecen.

¿Qué son los tokens de gobernanza?

La mayoría de los tokens DeFi están vinculados a protocolos DeFi que, en algunos casos, están gobernados casi en su totalidad por su comunidad de usuarios.

Para participar en los futuros procesos de toma de decisiones de este tipo de plataformas DeFi, los usuarios deben adquirir y mantener lo que se conoce como "tokens de gobernanza". Estos tokens poseen derechos especiales y permiten a sus titulares votar sobre los cambios propuestos en la plataforma. Estos votos son nominalmente vinculantes para el equipo de desarrolladores y sus valores suelen ser indicadores de confianza en el proyecto.

Intercambio descentralizadoDe Uniswap El token nativo UNI es el token de gobernanza más grande de su tipo. Uniswap lanzó UNI en septiembre de 2020, distribuyendo 400 tokens UNI a cada dirección de billetera que hubiera interactuado con el protocolo al menos una vez antes del 1 de septiembre de ese año.

Como regla general, los usuarios con mayor cantidad de un token de gobernanza tienen mayor poder de voto que aquellos con menos tokens. Esto se basa en el supuesto de que quienes están dispuestos a invertir más en un proyecto tienen mayor probabilidad de desear su éxito y, por lo tanto, votarán por las propuestas más adecuadas para lograrlo.

Desde el airdrop de Uniswap, muchos otros protocolos también han distribuido tokens de gobernanza a los primeros usuarios para fomentar la participación en el proceso de votación. Los tokens de gobernanza también pueden obtenerse mediante la contribución activa a los protocolos, por ejemplo, proporcionando liquidez a sus fondos de activos.

Otros tokens de gobernanza importantes incluyen:

• PancakeSwap (CAKE)
• Aave (Aave)
• Maker (MKR)

Los tokens de gobernanza también son activos especulativos, como la mayoría de las demás criptomonedas. Puedes negociarlos enintercambios centralizados o descentralizadossin participar en ninguna decisión de gobernanza y sus precios suelen fluctúan como cualquier otro activo volátil.

Es posible que algunos tokens de gobernanza recién emitidos no sean comercializables hasta que los titulares de los tokens decidan que pueden transferirse entre billeteras.

¿Dónde comprar tokens DeFi?

Los tokens DeFi pueden parecer tokens que solo se pueden comprar en protocolos DeFi, pero no es así en absoluto. La mayoríaintercambios de Criptomonedas centralizados Al igual que Coinbase y Binance, también incluyen los principales tokens DeFi. Estos se pueden intercambiar o invertir, al igual que cualquier otra Criptomonedas.

Para participar en la gobernanza del protocolo, deberá mantener los tokens en unaMonedero DeFiy conectar la billetera a la plataforma de gobernanza utilizada por ese protocolo en particular, comoInstantáneaEs importante destacar que la participación en la gobernanza no implica el pago de tarifas de GAS .

Sigue leyendo: ¿Qué son las tarifas de GAS de Ethereum ?

¿Cuáles son los riesgos de los tokens DeFi?

Incluso si compra tokens DeFi a través de plataformas que no están basadas en DeFi, como intercambios centralizados como Coinbase, aún estará expuesto a Riesgos de DeFiasociados con los protocolos que representan esos tokens.

Los tokens DeFi pueden sufrir pérdidas significativas cuando el protocolo subyacente sufre una vulnerabilidad crítica. En octubre de 2021, el precio de COMP, el token de gobernanza del protocolo de préstamos Compound, se hundiócuando millones de dólares fueron drenados de su tesorería luego de que un hacker explotara una falla en el código.

Sigue leyendo: Los cinco grandes vectores de riesgo de DeFi

Al igual que con otras criptomonedas, los cambios en el proyecto o en el equipo también pueden influir en la percepción del mercado. En marzo de 2022, los tokens DeFi asociados al proyecto de Andre Cronje sufrieron una fuerte caída cuando él y un colega anunciaron su salida del sector.

¿Hay alguna manera de obtener exposición a todos los principales tokens DeFi?

Si desea invertir en DeFi pero no está seguro de en qué token invertir, es posible que desee considerar un fondo de índice de tokens DeFi, comoEl índice DeFi Pulse (DPI) ofrecido por Index Coop. El token sigue el rendimiento de los tokens DeFi de su cartera, como UNI, Aave y MKR.

Sin embargo, recuerda que tampocoEl índice DeFi Pulse(DPI) ni los tokens DeFi individuales necesariamente rastrearán el éxito a largo plazo de DeFi, así como las acciones en el mercado de valores pueden cobrar vida por sí mismas, independientemente del éxito de una empresa.

Además, los riesgos de invertir en DeFi también se aplican a los fondos indexados. Indexed Finanzas, otro protocolo de fondos indexados, Sufrió una explotación de 16 millones de dólaresen octubre de 2021.

Ver también:¿Qué son los tokens de intercambio?