Уроки Нью-Йорка для нового режиму ліцензування Крипто в Каліфорнії

Губернатор Каліфорнії Гевін Ньюсом підпис під Законом про цифрові фінансові активи минулий місяць WAVES галузь і довів стару приказку, що скандал веде до реформ. Крах Криптовалюта біржі FTX, звинувачення Сема Бенкмана-Фріда та пов’язана з криптовалютою нестабільність банків (Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate Bank), правда чи ні, спонукали політиків до дій. Сприйняття - це реальність.

Лінда А. Лейсвелл — колишній суперінтендант Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка, який займається ліцензуванням і регулюванням фінансових послуг, у тому числі Криптовалюта компаній.

Законопроект Каліфорнії чітко базується на режимі бітліцензування Нью-Йорка, написаному в 2015 році та контролюється Департаментом фінансових послуг Нью-Йорка (DFS). Каліфорнійський законопроект покладає обов’язок заповнення деталей на Департамент фінансового захисту та інновацій Каліфорнії (DFPI), який сам є нещодавно розширеним і реорганізованим органом.

З досвіду Нью-Йорка можна винести багато уроків. Ми знаємо, що DFPI та DFS радилися. Отже, до чого повинен бути готовий DFPI і чого чекати промисловості? Ось кілька думок і стратегій для DFPI, які варто розглянути, а галузь – передбачити.

Компанії віртуальної валюти, як і більшість компаній, що надають фінансові послуги, мають багато зацікавлених сторін. Споживачі, інвестори та промисловість є відповідними зацікавленими сторонами, і кожен має бути обслужений і захищений. Захист споживача також захищає як інвесторів, так і саму компанію від ризику крадіжки, злому та кримінальних дій.

У зв’язку з цим захист компанії від вторгнення та атак має бути пріоритетним завданням. Для фінансових послуг кібербезпека є центральною проблемою. Найбільшим ризиком для бізнесу та уряду є кіберзагрози. Нормативний стандарт Нью-Йорка, написаний і впроваджений DFS, є національним стандартом і моделлю для інших державних і федеральних регуляторів, включаючи Національну асоціацію уповноважених зі страхування та Федеральну торгову комісію. Тут мета полягає в захисті від крадіжки активів, руйнування кіберінфраструктури та атак програм-вимагачів.

Злочинне використання

Компанії також повинні остерігатися злочинного використання своїх продуктів і послуг. Боротьба з відмиванням грошей і моніторинг транзакцій повинні вирішуватися за допомогою жорсткої політики. Однак успішна програма відповідності — це не лише паперова тяганина. Політика має бути пристосована до бізнесу, її слід постійно впроваджувати та виконувати. Відповідальна компанія інвестує в ці захисні механізми, навіть якщо це зменшує прибуток.

Агентство має чітко заборонити змішування коштів компанії та клієнтів, а експерти мають перевірити це питання. Це порушення стало причиною краху FTX і втрати активів клієнтів.

Вперше повністю регулювати галузь – це важка робота

Перш ніж видавати ліцензії, агентство повинно повністю зрозуміти компанію, яка хоче бути регулюваною. Для того, щоб відповідні ризики можна було пом’якшити, потрібно забезпечити суворе Повідомлення справжніх власників, які ховаються за завісою ТОВ та інших корпоративних організацій, а також відповідних фінансів. Прозорість є ключовою.

Агентству було б добре розробити нормативні документи задовго до того, як вони настануть. З наближенням дати вступу в силу агентство захоче розпочати роботу. На початку визначте терміни та сферу регулювання. Нечіткість є ONE з найбільших критик в галузі законопроекту. Правила будуть суперечливими та виграють від широкого внеску промисловості, груп споживачів та експертів. Подумайте про приватні та публічні конференції для перегляду в ефірі, перш ніж перо покладете на папір. Дозвольте всім сторонам поділитися своїм внеском. Це допомагає створити розумне та ефективне регулювання, зміцнюючи довіру та прозорість.

Подумайте про те, щоб компанії зареєструвалися в агентстві, перш ніж вони подадуть заявку на отримання ліцензії. Таким чином агентство матиме всесвіт потенційних заявників, здатність передбачати потенційне навантаження та здатність спілкуватися з потенційними заявниками як групою. Це перевірена часом стратегія нового регулювання будь-якої галузі фінансових послуг.

Заплануйте найняти або перепризначити достатню кількість ресурсів із відповідним досвідом для обробки заявок, особливо тому, що заявнику дозволено працювати з попередньою ліцензією за певних умов. У Нью-Йорку ми створили новий відділ інновацій і досліджень, щоб зробити віртуальну валюту пріоритетом і залучити таланти високого рівня. Ми також перепризначили екзаменаторів, щоб допомогти усунути затримку заявок на ліцензування. Ми спростили розгляд заявок і надали промисловості письмові вказівки.

Законопроект дозволяє DFPI надавати взаємність біт-ліцензіям і статутам трастових компаній з обмеженою цільовою діяльністю, наданим DFS 1 січня 2023 року або раніше. У довгостроковій перспективі було б корисно виробити домовленість, за якої DFS також надає взаємність ліцензіям на віртуальну валюту, наданим DFPI. Це зменшить навантаження на компанії, які змушені шукати кілька ліцензій, що включають однакові режими належної перевірки та відповідності. Зрештою, взаємність повинна існувати в обох напрямках між Каліфорнією та Нью-Йорком, двома найсуворішими регуляторами віртуальної валюти з левовою часткою компаній віртуальної валюти.

Підняття важких

Вперше повністю регулювати галузь – це важка робота. DFPI може розглянути можливість робити це поетапно, щоб досягти прогресу під час впровадження нового режиму. Оскільки ви, по суті, будете будувати літак під час польоту, будьте гнучкими та будьте готові адаптувати його по дорозі. У Нью-Йорку ми продовжували впроваджувати інновації, створюючи вказівки щодо лістингу монет і систему умовного ліцензування. Це окупилося дивідендами. PayPal був першим, хто отримав умовну ліцензію від DFS, співпрацюючи з Paxos Trust Company, щоб дозволити клієнтам PayPal купувати, продавати та зберігати певні криптовалюти.

Роботи багато, і часу не можна гаяти. Законопроект Каліфорнії є законом, і його вимоги щодо ліцензування набувають чинності 1 липня 2025 року. DFPI має вісімнадцять місяців, щоб випустити положення. Але промисловості не потрібно чекати, щоб побачити правила, щоб почати зміцнювати захист від відмивання грошей, порушників санкцій і кібер-вторгнень, а також створювати надійні засоби розкриття інформації та захисту споживачів. Враховуючи модель Нью-Йорка, не повинно бути несподіванок щодо огорож, які будуть застосовуватися, тож почніть будувати їх зараз.