4 потенційних переможця Silvergate Unwind

Silvergate Bank, можливо, ONE часу найважливіша фінансова установа в Крипто, буде згорнути після періоду катаклізмів вилучень і невдалої допомоги від федерального іпотечного спонсора. Розмови банку з Федеральною корпорацією страхування вкладів минулого тижня, які, як повідомляється, були способом уникнути зупинки та підтримати ліквідність, заднім числом виглядають швидше як цвях у труну, ніж ознака життя.

Silvergate, який був заснований в епоху позик і заощаджень і був першим банком, який побачив можливість у Крипто, фактично став фінансовим зомбі після того, як переріс у нестабільний сектор.

Ця стаття є уривком із The Node, щоденного огляду найважливіших історій у сфері блокчейну та Крипто CoinDesk. Ви можете підписатися, щоб отримати повну версію інформаційний бюлетень тут.

Він взяв величезну кількість Крипто депозитів (13,2 мільярда доларів на кінець вересня) і, як і всі банки, інвестував їх у надійні активи, що приносять дохід, такі як казначейські облігації США та інші облігації. Однак після краху Крипто FTX виникла хвиля вилучення коштів від клієнтів платежі за позикою Федерального банку житлових позик змусив банк продати активи до того, як вони досягли погашення, спричинивши невідповідність – він, як повідомляється, втратив понад 1 мільярд доларів у четвертому кварталі.

Без брехні, ситуація T є найкращою для Крипто. Bitcoin (BTC) є торгівля вниз значною мірою в новинах, і є можливі побічні ефекти, про які варто турбуватися. Але цей момент також є можливістю для багатьох. Хто і що – крім короткі продавці які вже отримали свої прибутки – можуть отримати користь від Silvergate-gate? Ось чотири можливих переможця.

Інші банки

Компанії, які отримають найбільшу вигоду від краху Silvergate, є конкурентами Silvergate. При перших ознаках появи крові низка Крипто , зокрема Coinbase (COIN), Paxos Trust і Galaxy Digital, перейшли на Signature Bank (SBNY) у Нью-Йорку. через «велику обережність».

Компанія Signature, яка мала набагато менше впливу на Крипто , ніж Silvergate, оголосила кілька місяців тому, що скоротить свій вплив на Крипто . Однак не можна заперечувати, що багато Крипто завантажені готівкою, яку потрібно десь зберігати. Незважаючи на те, що наглядачі банківської індустрії застерігають традиційні фінансові фірми від роботи з Крипто компаніями, Крипто залишається добре капіталізованою галуззю на папері.

Метт Левін з Bloomberg зазначив, що проблеми Silvergate T обов’язково виникають через саму Крипто . «Набіг на банк» почався T з краху кредитної книжки Silvergate у Bitcoin або ONE з його Крипто клієнтів (ну, FTX, але не як безпосередня причина), а із «звичайної банківської справи, запозичення на коротку позику (взяття депозитів у Крипто фірмах) для довгострокового позичання (купівля казначейських облігацій і муні)», — каже він.

Звичайно, тут є обчислення, пов’язане з регуляторними проблемами та ризиком. Але саме для цього і потрібна належна обачність. Поки Крипто не є явно незаконними, а це не так, у банків є можливість відфільтровувати претендентів, які можуть працювати як постійні підприємства. Логічна зворотна ситуація полягає в тому, що майже кожна Крипто є неплатоспроможною, що здається малоймовірним, враховуючи, що близько 8 мільярдів доларів США були виведені з Silvergate. Ці гроші мають кудись подітися.

Стайблкойни

У понеділок аналітики Kaiko повідомили що «стейблкоїни, ймовірно, стануть ще більш повсюдними серед трейдерів» із «смертю» Silvergate Exchange Network, або SEN, внутрішньої системи, створеної Silvergate, щоб дозволити своїм клієнтам легко обмінювати капітал, яка була закрита до ліквідації банку.

Крипто , ймовірно, уже знайомі з механізмами стейблкоїнів, класу Крипто , зазвичай прив’язаних до долара США. Фактично, за останній рік транзакції стейблкойнів на централізованих біржах зросли до 90% від усіх обсягів з 79%, замінивши, зокрема, торгові пари, засновані на доларах США, Конор Райдер, дослідницький аналітик Kaiko, зазначив.

Американські корпоративні емітенти стейблкойнів мають проблеми з власним отриманням банківського статусу, і багато хто постраждає від краху Silvergate. Такі емітенти, як Circle Internet Financial, обіцяють мати еквівалентну суму активів, щоб забезпечити кількість USDC в обігу, гроші, які потрібно десь припаркувати. Але для невеликих компаній цілком можливо, що перехід з готівки на стейблкойни може їх утримати.

Дивіться також: Артур Хейс пропонує стейблкойн під назвою NakaDollar, що підтримується біткойнами

Європа

На відміну від США, Європейський Союз займає активну позицію щодо регулювання Крипто . Очікуючий закон про ринок криптоактивів, або MiCA, є широким набором правил, які, як очікується, будуть діяти незабаром набуде чинності, надаючи ясність як Крипто , так і фінансовим установам, які їх обслуговуватимуть. Крипто проблеми в США можуть лише каталізувати тенденцію компаній, які шукають за кордоном відкриття магазину.

Можливо, ONE із ознак цього, як зауважив Райдер, є те, що «пара BTC-євро минулого тижня досягла свого найвищого рівня частки ринку проти [USD], збільшившись майже втричі за кілька тижнів».

Дивіться також: Signature Bank, стейблкоїни можуть отримати вигоду від закриття біржової мережі Silvergate

Постачальники платежів

У понеділок Олівер фон Ландсберг-Седі, генеральний директор фірми Крипто послуг BCB Group, сказав Іану Еллісону з CoinDesk, що платіжний процесор його компанії прискорює плани щодо додавання можливостей у доларах США щоб допомогти заповнити діру, залишену SEN. BCB запустив свою мережу розрахунків у режимі реального часу, BCB Liquidity Interchange Network Consortium, або BLINC, у середині 2020 року. Зараз він обробляє євро, британські фунти та швейцарські франки. Такі інституції, як BCB, які надають банкам доступ до Крипто , можуть ставати все більш цінними як спосіб поглинути деякі ризики.