Bitcoin трейдери усувають бичачу тенденцію, оскільки наближається кінцевий термін спотових ETF

Спосіб оцінки опціонів на Bitcoin свідчить про те, що трейдери зменшують свою оптимістичність, оскільки Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) наближається до кінцевого терміну 10 січня для затвердження спотових біржових фондів.

Перекоси опціонів, відстежувані Amberdata, показують, що колли закінчуються через ONE тиждень, ONE, два та три місяці, торгуючи з премією близько 2% до пут проти 8% на початку листопада. Стабільний відступ відображає більш зважені позитивні настрої щодо Bitcoin.

Виклики дають покупцеві право, але не зобов’язання придбати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною пізніше. Покупець колл є явно оптимістичним на ринку, тоді як покупець пут є ведмежим. Перекос опціонів визначає відносний попит на колл і пут.

Можливо, трейдери перебувають у режимі очікування перед очікуваним рішенням ETF. На думку деяких аналітиків, Криптовалюта, зросла на 61% за три місяці завдяки очікуванням ETF, є ймовірно впаде як тільки довгоочікувані пропозиції почнуть діяти.

Також є послаблення зміщення викликів у перекосах більшої тривалості узгоджується з неоднозначний аналіз, згідно з яким мільярди доларів надходять до ETF, швидше за все, відбудуться з часом, а не відразу.

Ринок готовий до дій?

Передбачувана волатильність однотижневих опціонів ATM, яка показує очікування ринку щодо цінової турбулентності протягом наступних семи днів, майже подвоїлася до річного значення з 29 грудня, перевершивши показники довготривалості.

Це попередження для трейдерів, щоб вони були пильними напередодні та відразу після кінцевого терміну 10 січня.

Далі вимірювачів волатильності з більшою тривалістю спостерігали більше незначних підйомів; знак трейдери очікують, що оголошення ETF матимуть короткочасний вплив на ступінь волатильності цін. Крім того, деякі аналітики очікують, що ETF переважатимуть цінову турбулентність у довгостроковій перспективі.