Чому Momentum Trading працює в Крипто

Криптовалюта Ринки стали дуже динамічним глобальним фінансовим ринком, що пропонує неперевершені можливості як для активних трейдерів, так і для інвесторів. Представивши набір сигналів CoinDesk Trend Indicator, ми сподіваємось допомогти Крипто у виявленні нових можливостей і управлінні ризиками в цьому швидкозмінному класі активів.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

(Джерело: Індекси CoinDesk дослідження)

У цій публікації ми розглянемо причини, чому цінові тенденції існують і, як правило, зберігаються на Ринки цифрових активів.

Чому Momentum Trading добре працює на Ринки Криптовалюта ?

Хоча важко визначити точне обґрунтування, чому конкретна ринкова ціна може демонструвати постійні зміни цін і тенденції, є кілька, які спадають на думку, розглядаючи ринок Криптовалюта :

• Обмежена увага інвесторів

ONE з ключових причин процвітання імпульсної торгівлі на Ринки Криптовалюта є постійна доступність торгових можливостей. На відміну від традиційних фондових Ринки , які мають встановлені години торгів, Ринки Криптовалюта працюють цілодобово, без вихідних, 365 днів на рік. Це безперервне торгове середовище означає, що інвестори можуть пропустити важливі події, а їхні портфелі та торгова діяльність можуть відставати від заголовків ринкових новин або змін цін.

Окрім Human обмежень торгівлі на ринку, який ніколи не закривається, багато учасників Крипто є непрофесійними роздрібними інвесторами, які мають багато інших щоденних обов’язків, окрім Крипто Ринки і потоку новин. Чистий ефект цих обмежень на увагу до ринку створює можливості для трейдерів, що ґрунтуються на правилах, щоб отримати вигоду від запізнілих реакцій учасників ринку.

• Механічна торгівля зворотним зв'язком

Торгівля з кредитним плечем і ордери стоп-лосс часто призводять до торгівлі з механічним зворотним зв’язком на Ринки Криптовалюта . Коли ціни рухаються в стійкому напрямку, можуть бути активовані стоп-лосс ордери, і трейдери з кредитним плечем можуть бути витіснені зі своїх програшних позицій, що збільшує граничні покупки або продажі в напрямку руху ціни. Цей технічний феномен може підтримувати та зміцнювати трендову поведінку, роблячи стратегії імпульсної торгівлі особливо ефективними.

• Мережеві ефекти

Криптовалюти, особливо Bitcoin, ефір і рідні токени блокчейну, підтримуються та керуються мережевими ефектами, тобто цінність і корисність цих активів токенів зростає, оскільки більше користувачів і розробників приєднуються до екосистеми. Це складне зростання за своєю суттю сприяє імпульсу. У міру посилення мережевого ефекту приваблюється більше інвесторів, і ціни мають тенденцію Соціальні мережі безперервну висхідну траєкторію.

• Затримка в оновленні представлень

Поведінка інвестора часто характеризується затримкою в оновленні поглядів і схильністю дотримуватися твердих попередніх переконань. На краще це чи на гірше, клас Криптовалюта активів є значно більш поляризованим, ніж існуючі та більш усталені Ринки. Це психологічне упередження може призвести до того, що інвестори дотримуватимуться застарілих поглядів на ринок, незважаючи на суперечливі зміни цін на ринку.

Наприклад, трейдер А може вперто дотримуватись переконання, що ринок все ще перебуває в бичачому циклі, тоді як цінові тенденції знижуються. Навпаки, трейдер Б може наполягати, що вони перебувають у розпалі Крипто зими, навіть якщо ефір і Bitcoin Rally. Це схоже на чийсь досвід між 2022 і 2023 роками?

З причин, перерахованих вище, слід очікувати, що тенденція цін на Ринки цифрових активів збережеться, що робить індикатори моментуму корисним стратегічним інструментом для будь-якого менеджера Крипто .

Для найбільш актуальних сигналів, Індикатор Bitcoin тренду і Індикатор тренду ефіру публікувати щодня о 16:00. ET.

Винос

Від заступника головного редактора CoinDesk Нік Бейкер, ось кілька новин, які варто прочитати:

• Bitcoin виповнюється 15 років: Сатоші Накамото (хто б це не був) 31 жовтня 2008 року опублікував офіційний документ Bitcoin . Це означає, що цей маленький Крипто щойно відсвяткував круглу річницю: 15 років. Щоб відзначити віху, я вирішив писати про щось, що я вважаю іронічним: Bitcoin дебютував у фінансовому світі, який палав (пам’ятаєте фінансову кризу?!), і цю ідею швидко підхопили люди, які хотіли позбутися звичайних способів ведення фінансів, таким чином підриваючи звичайні фірми, які цим займалися. Однак сьогодні в історії Bitcoin і Крипто все більше домінують звичайні фінансові компанії. BlackRock і його аналоги, здається, мають хороший постріл при отриманні схвалень для Bitcoin (BTC) ETF, які можуть заманити потік нових інвестиційних грошей. Optimism навколо це підігріло нещодавнє Rally цін BTC. Це повне поглинання Крипто традиційними Фінанси? Звичайно ні. Але чи фірми, які однорангові блокчейни повинні були підірвати, зараз переважають у Крипто? Вони точно є. Що це означає? Ти мені скажи!
• ПРОБНА ПЕРІОД SBF: Цей інформаційний бюлетень орієнтований на професіоналів у фінансовій сфері, тому на даний момент Сем Бенкман-Фрід майже в дзеркалі заднього виду, що стосується професіоналів. Він T може лобіювати регулювання Крипто у Вашингтоні, наприклад, і безстрокових ф’ючерсів FTX T виявилося такий вічний. Однак його кримінальний процес забезпечив хороше читання. (KEEP відставати від нашого чудового Інформаційний бюлетень про випробування SBF!) Щойно стало зрозуміло ONE : медіа-блиц, який він розпочав після вибуху FTX, був поганою ідеєю. У той час це було дійсно очевидно, але тепер ми точно бачимо чому. У той час як SBF був на місці для свідків у понеділок, прокурор продовжував використовувати проти нього свої слова річної давності. Ми отримали натяк на таку можливість минулого листопада, коли журналіст Ендрю Росс Соркін публічно запитав якщо його адвокати "вважали, що це гарна ідея , Для вас виступили". SBF відповів: «Ні, дуже ні».
• CME VS. BINANCE: Ось тенденція, яка відповідає першому пункту вище: CME, гігантська біржа в Чикаго, яка бере свій початок у 19 столітті, близький до випередження Binance, гігантська Крипто біржа, що бере свій початок у 2000-х роках, з точки зору умовної вартості позицій похідних Bitcoin . CME є ONE із ключових Ринки у всіх традиційних Фінанси, тому це відповідає ідеї, що Крипто та TradFi зближуються.