Попередній перегляд ІСЦ США: інфляція, ймовірно, досягне нового максимуму за 40 років

Споживчі ціни в США, ймовірно, зросли на 1,1% у червні, підштовхнувши річну зміну до максимуму за чотири десятиліття в 8,8%, показують дані FXStreet. Наведене вище значення може призвести до відновлення тиску продажів на ризикові активи, включаючи Bitcoin (BTC).

Міністерство праці США опублікує широко відстежуваний індекс споживчих цін (CPI), який вимірює вартість життя в найбільшій економіці світу в середу о 12:30 UTC. Очікується, що CORE інфляція, яка виключає нестабільну продовольчу та енергетичну складову, становитиме 0,6% за місяць, або 5,8% за рік.

The Білий дім перебував у режимі контролю за збитками вранці в понеділок, назвавши прогнозований стрибок інфляції ретроспективним і застарілим показником, спотвореним вище цінами на енергоносії та продукти харчування, які знизилися за останні пару тижнів.

Вищий, ніж очікувалося, інфляційний відбиток, особливо для CORE ІСЦ, підтвердить стратегію Федеральної резервної системи боротьби з ціновим тиском за допомогою агресивного підвищення ставок і витоку балансу, підтримуючи Rally долара та створюючи новий тиск продажу ризикових активів, зокрема Bitcoin .

Ф’ючерси на фонди ФРС показують, що очікування підвищення ставки на 75 базисних пунктів пізніше цього місяця повністю враховані. Трейдери також підтримали підвищення на 50 базисних пунктів у вересні та підвищення на 25 базисних пунктів у листопаді та грудні. З березня центральний банк підвищив ставки на 150 базисних пунктів до діапазону 1,5%-1,75%.

Більш гаряча, ніж очікувалося, цифра може призвести до того, що трейдери зменшать очікування щодо зниження ставки ФРС наступного року. У пресі трейдери ставок орієнтуються на пом’якшення монетарної Політика в другій половині 2023 року, щоб усунути негативний вплив циклу жорсткості на економічну активність.

З іншого боку, Bitcoin та інші ризикові активи, ймовірно, Rally , якщо CORE інфляція знизиться, відроджуючи наратив «інфляція досягла піку» та зміцнюючи доводи ФРС уповільнити посилення Політика в найближчі місяці.

Ось як деякі спостерігачі очікують, що CPI вплине на Bitcoin.

Метью Дібб, головний операційний директор і співзасновник сінгапурської Stack Funds, сказав CoinDesk:

«Ми вважаємо, що ціна в значній мірі врахована, але будь-яке відхилення від прогнозу призведе до величезної волатильності. Bitcoin торгувався сильно «ризиковано» з неділі в очікуванні макроновин цього тижня і наближається до недавньої підтримки.

«Якщо відбиток перевищує 8,8%, швидше за все, BTC наблизиться до $18 000 у короткостроковій перспективі».

Джон Кіклайтер, головний стратег DailyFX, сказав:

«Індекс споживчих цін у середу є здатним каталізатором повернути Ринки в рух, але це вища планка для створення більшої тяги в «тенденціях ризику», які потягнуть Bitcoin і Крипто далі вниз разом з іншими традиційними спекулятивними активами. З іншого боку, ще одне розширення для долара, який торгується між 20- і 35-річними максимумами проти своїх найбільших аналогів (євро, ієни та фунта), безумовно, може придушити це головна альтернатива фіату».

Ветле Лунде, аналітик Arcane Research, зазначив у щотижневому звіті:

«Будьте готові до нестабільності після друку CPI в середу о 08:30 за східним часом. Інфляційні сюрпризи в бік зростання призводять до посилення очікувань щодо подальшого посилення грошово-кредитної політики з боку Федерального резерву.

«Ця скорочувальна політика має великий вплив на акції, і цей макроекономічний фон був важливим фактором ведмежого ринку біткойнів з листопада 2021 року».

Щомісячні звіти про інфляцію в США цього року наполегливо вливали волатильність на ринок Bitcoin , а показники, що перевищували прогноз, призвели до зниження цін.

Майкл Бутрос, стратег DailyFX, сказав:

«Це або прапор ведмедя, або формування клину/консолідації [на денному графіку біткойна] навколо місячного відкриття. У будь-якому випадку це виглядає схожим на налаштування травня-червня [до CPI].

« QUICK дослідження моделі цін у травні/червні передбачає ще кілька днів консолідації перед іншим потенційним вирішальним проривом нижче. Прорив нижче 17 792 необхідний, щоб підштовхнути наступний відрізок до максимуму 2019 року на 13 880 і 100% продовження всього розпродажу на 12 079 – область інтересів для можливої ​​підтримки, ЯКЩО буде досягнуто. Зрештою Bitcoin повинен буде пробити/закритися вище. 25 850, щоб скасувати поточний спадний тренд».

Саймонс Чен, менеджер фонду прямих інвестицій, сказав:

«Якщо червневі дані CPI покажуть, що інфляція продовжує зростати та перевищує ринкові очікування, ФРС зобов’язана різко та швидко підвищити процентні ставки в другій половині року, аж до кінця року.

«Ми очікуємо, що в грудні процентна ставка швидко досягне 350 базисних пунктів або вище (3,5%+), і вона, ймовірно, залишатиметься в діапазоні 350~400 базисних пунктів або вище протягом 2023 року, щоб приборкати високу інфляцію. Наразі товари та фондові Ринки вже відступили від своїх останніх піків приблизно на 30%~50%+, виходячи з очікувань зростання процентних ставок.

«Тим часом індекс цін виробників знизився. Але короткострокового зниження недостатньо для зниження довгострокового рівня інфляції, якщо ми не побачимо повернення сировини до нижчих рівнів».

ОНОВЛЕННЯ (13 липня, 11:25 UTC): Додає коментар від Сімонса Чена.