Перший крок: оскільки Ринки стають потворними, біткойнери дякують Secular Trend

Bitcoin падав другий день, відступаючи після восьмиденної серії зростання, яка була найдовшою з червня 2019 року.

«Період консолідації може бути корисним, — написав Саймон Пітерс, аналітик торгової платформи eToro, у понеділок в електронному листі, — дозволяючи ситуаціям стабілізуватися та охолонути».

в традиційні Ринкиєвропейські акції впали найбільше з червня, оскільки очевидний мутантний штам коронавірусу у Великобританії змусив Нідерланди, Бельгію та Францію закрити кордони. Ф'ючерси на фондові біржі США вказували на нижчу відкритість, навіть після того, як законодавці США домовилися про нову стимулюючу угоду на 900 мільярдів доларів. Сира нафта подешевшала майже на 6%. Золото подешевшало на 0,6% до 1870,67 доларів за унцію.

Ринок рухається

(Примітка редактора:Це шостий і останній випуск звіту First Mover про те, як розвивався ринок Bitcoin протягом 2020 року та що це означає для майбутнього. Сьогодні ми охоплюємо період з жовтня по грудень, коли великі інвестори та фірми з Уолл-стріт раптово почали рекламувати Bitcoin як захист від друку грошей центральним банком, що призвело до подвоїння цін і досягнення нового історичного максимуму.)

За 11-річну історію Bitcoin прихильники випробували безліч стратегій, щоб представити її потенційним покупцям.

Сатоші Накамото, винахідник криптовалюти, розробив Bitcoin як однорангову систему електронних платежів поза контролем будь-якої особи, компанії чи уряду. Деякий час деякі Криптовалюта аналітики позиціонували Bitcoin як актив «безпечної гавані», який збереже свою цінність у часи глибоких економічних розладів і ринкових потрясінь. Ця пропозиція була відхилена в березні, коли початкове глобальне поширення коронавірусу викликало потрясіння на світових Ринки , і Bitcoin впав на 25% протягом місяця.

Те, що зрештою виявилося проривом біткойна, — це прийняття великими інвесторами потенційного використання криптовалюти як захисту від друку грошей центральним банком і падіння курсу долара. Ця теза випливає з жорстко запрограмованих обмежень на пропозицію біткойнів, запрограмованих у базовій мережі блокчейн; На відміну від державних валют, які суб’єктивно та за бажанням центральних банків можуть бути випущені, лише 21 мільйон біткойнів може бути створений.

Станом на початок жовтня ціни на Bitcoin торгувалися близько 10 800 доларів, що на 50% більше, ніж за рік. Це вже був вражаючий приріст, особливо протягом року, коли світова економіка зазнала найгіршого спаду з часів Великої депресії. Акції США зросли на 4%.

Незважаючи на випередження, Bitcoin аналітики були такимивсе ще бичачий. Мережа блокчейну зростала, брокери посилалися на триваючий інтерес з боку покупців, на графіках цін формувалися позитивні моделі, Ринки опціонів натякали на подальше зростання, долар слабшав на валютних Ринки, і було мало ознак того, що уряди та центральні банки найближчим часом скоротять, здавалося б, нескінченний FLOW стимулюючих грошей.

Проте станом на початок жовтня, небагато трейдерів робили ставку на те, що ціни зростуть більш ніж удвічі протягом наступних трьох місяців, перевищивши 20 000 доларів США до нового історичного максимуму.

А потім, майже ніби ворота відчинилися, великі корпорації та фінансові менеджери почали нагромаджувати Bitcoin, супроводжуючи шквал рекомендацій від колись скептично налаштованих аналітиків Уолл-стріт.

Генеральний директор MicroStrategy Майкл Сейлор перевів щонайменше 425 мільйонів доларів із корпоративної скарбниці своєї компанії на Bitcoin. Платіжна компанія Square заявила, що так і будепоставити близько 50 мільйонів доларів, або 1% своїх активів, у Криптовалюта. Інша платіжна компанія PayPal оголосила про цедозволяють 346 мільйонам клієнтів зберігати Bitcoin та інші криптовалюти, а також використовувати цифрові активи для покупок у 26 мільйонів продавців у своїй мережі.

«Самий масштаб охоплення PayPal приваблює заголовки», — написав у звіті наприкінці жовтня Джейсон Дін, аналітик компанії Quantum Economics, що займається аналізом обмінних операцій і Криптовалюта . «Це цілком може увійти в історію як переломний момент, момент, коли Bitcoin стане справжнім мейнстрімом».

Аналітики JPMorgan Chase, генеральний директор якої Джеймі Даймон знаменито назвав Bitcoin "шахраєм" у 2017 році писав, що Криптовалюта мала «значний» потенціал зростання ціни. «Навіть помірне витіснення золота як альтернативної валюти в довгостроковій перспективі означало б подвоєння або потроєння ціни Bitcoin », — написали вони.

Протягом наступних місяців легенда хедж-фонду FLOW додатковоСтенлі Дракенміллер, грошові менеджери SkyBridge Capital і AllianceBernstein, брокерська фірма BTIG і компанія зі страхування життя MassMutual. Wells Fargo, великий банк США, опублікував інвестиційний прогноз на 2021 рік повна сторінка з обговоренням великих досягнень біткойна, хоча керівники сказали клієнтам T дозволялося купувати цена своїх рахунках через нормативну невизначеність.

«Я думаю, що криптовалюта тут, щоб залишитися», — Рік Рідер, інвестиційний директор великої компанії взаємних фондів BlackRock, сказав CNBC 20 листопада.

Перемога JOE Байдена на президентських виборах у США зміцнила віру інвесторів у цедержавне стимулювання буде продовжено в осяжному майбутньому, оскільки кандидат пообіцяв домагатися принаймні $5 трильйонів нових витрат від освіти до житла, охорони здоров’я та інфраструктури.

У грудні Федеральна резервна система прийняла «якісне» керівництвоза купівлю активів на 120 мільярдів доларів на місяць – форму монетарного стимулу, яка базується на друкуванні грошей. Цей крок дав Політика додаткову гнучкість для продовження програми стільки, скільки вони вважають за потрібне.

Ціни на Bitcoin 16 грудня перевищили 20 000 доларів, встановивши новий ціновий рекорд, і за кілька днів перевищили 23 000 доларів. Станом на пізній вечір неділі Криптовалюта переходила з рук в руки за 23 642 долари.

Джефф Дорман, головний інвестиційний директор Криптовалюта фірми Arca Funds, « Bitcoin перейшов від «майданчика цифрових активів» до «основних глобальних інвестицій».написав суботу в колонці для CoinDesk. «Інвестори тепер мають знання та засоби, щоб купувати Bitcoin самостійно, і ми бачимо це в режимі реального часу, що сталося швидше, ніж ми очікували».

Що далі? Аналітики все ще налаштовані оптимістично.

Ден Морхед, генеральний директор криптовалютної компанії Pantera, нещодавно процитував формулу, згідно з якою до серпня наступного року ціна становитиме 115 000 доларів. Скотт Мінерд, головний інвестиційний директор компанії Guggenheim з Уолл-стріт, передбачив, що Bitcoin може досягти 400 000 доларів.

Криптовалюта інвестиційна компанія NYDIG опублікувала аналіз, в якому стверджувала, що зростання мережі Bitcoin може виправдати ціни в діапазоні$51 611 до $118 544 за п'ять років. Kraken Intelligence, дослідницький підрозділ біржі цифрових активів Kraken, опублікував результати опитування, зазначивши, що клієнти очікують середня ціна Bitcoin 36 602 долари у 2021 році.

Навіть відносно скромний прогноз клієнтів Kraken означав би 55% приріст від поточного рівня цін. Це може означати, що Bitcoin знову перевищить ефективність у 2021 році, в середньому аналітики Уолл-стрітпрогнозуючи 9% прибутковості американських акцій наступного року.

Таке лихо, яке трапляється раз у поколінні, як коронавірус, неминуче призвело до екстремальних коливань на світових Ринки, причому деякі активи виявилися великими виграшами, а інші — великими програшами. (Пам'ятайте"The Big Short"?)

Кілька останніх місяців 2020 року підтвердили прогнози деяких інвесторів про те, що економіка T повернеться до колишньої потужності найближчим часом і що трильйони доларів фіскального та монетарного стимулювання від урядів і центральних банків у всьому світі будуть потрібні на постійній основі, щоб підтримувати будь-яке відновлення.

Оглядаючись назад, Bitcoin став найбільшим виграшем від цієї торгівлі.

«Поточне макроекономічне середовище створене ідеально для активу, який поєднує в собі переваги Технології і золота», – британський фінансовий менеджерПро це повідомляє Ruffer Investment в нещодавньому портфоліооновлення після підтвердження покупки Bitcoin на суму понад 745 мільйонів доларів. «Негативні процентні ставки, екстремальна грошово-кредитна Політика, зростання державного боргу, невдоволення урядами – усе це створює потужний попутний вітер».

Маркетологи Bitcoin T могли й бажати більш переконливої ​​точки продажу. Так, наче цьогорічне зростання цін на 225% з початку року T недостатньо переконливим.

- Бредлі Кеун

Bitcoin годинник

(Примітка редактора:Омкар Годбол з CoinDesk, який пише Bitcoin Watch, цього тижня не працює.)

Годинник жетон

The Graph (GRT): цифровий маркер протоколу індексації п'ятеро в цініпісля запуску основної мережі минулого тижня з новими лістингами на Крипто біржах Binance, Coinbase, Kucoin, OKEx і Kraken.

Dogecoin (DOGE): Мем-токен підскочив на 20% до найвищої ціни з липня ELON Маск з Tesla твітує про це своїм 40 млн підписників.

Bitcoin Cash(BCH): Криптовалюта , яка також розповсюджується, підскочила до 380 доларів США, що є найвищим показником з лютого, тепер зросла на 58% з початку року.

Що HOT

Міністерство фінансів США пропонує довгоочікуваний план змусити Крипто ідентифікувати особисті гаманці (CoinDesk)

JPMorgan каже, що уповільнення надходження коштів у Bitcoin Grayscale може спричинити корекцію ціни (CoinDesk)

Керівник глобальної стратегії акцій брокерської фірми Уолл-стріт Jefferies ініціює розподіл 5% довгострокових активів для пенсійних фондів у доларах США, одночасно скорочуючи частку золота з 50% до 45% (CoinDesk)

Компанія Ruffer Investment використовувала Coinbase для купівлі Bitcoin на суму 745 мільйонів доларів (CoinDesk)

Децентралізована торгівля акціями (акціями Airbnb, Tesla, Amazon, Google) запускається на платформі DeFi Injective Protocol , використовуючи Технології oracle BAND Protocol (CoinDesk)

Дані блокчейну свідчать про те, що більше установ купують Bitcoin поза біржею (CoinDesk)

Як двоє головних лейтенантів генерального директора Coinbase Брайана Армстронга зіткнулися між собою, а потім обидва швидко пішли один за одним (Уривок із книги Джеффа Робертса «Королі Крипто», опублікованої на веб-сайті CoinDesk)

Повідомляється, що Goldman Sachs отримав мандат на керівництво підготовкою Coinbase до IPO (Reuters)

«Bitcoin у портфелях — це більше, ніж новий рецепт. Це потреба в новому рецепті», — пише дослідницький директор CoinDesk Ноель Ачесон у щотижневій колонці (Погляди CoinDesk)

аналоги

Останні новини про економіку та традиційні Фінанси

Американські законодавці збираються проголосувати за законопроект про стимулювання коронавірусу в розмірі 900 мільярдів доларів, включаючи чеки на 600 доларів для фізичних осіб, додаткову допомогу по безробіттю в розмірі 300 доларів на тиждень, 284 мільярди доларів на програму захисту зарплати (прощенні позики для компаній), 15 мільярдів доларів на відновлення виплати заробітної плати для авіакомпаній і 1 мільярд доларів для підрядників авіакомпаній; у поєднанні з векселем на суму 1,4 трлн доларів T для фінансування державних операцій вартість загального пакету становитиме 2,3 тис. дол . T (Bloomberg)

Дебати щодо повноважень Федеральної резервної системи щодо екстреного кредитування залишаються невирішеними після того, як республіканський законодавець наполягав на тому, щоб центральний банк США не міг перезапускати деякі програми до 31 грудня, а потім видалив формулювання, які б перешкоджали запуску «подібних» програм (Bloomberg)

Історична будівля Chrysler Building на Мангеттені все ще жахливо порожня (Bloomberg Businessweek)

Федеральна резервна система стверджує, що антициклічний буфер капіталу банків (CCyB) має бути встановлений на нульовому рівні після Звіт за листопадвиявили, що «вразливі місця» на грошових Ринки були «суттєво» пом’якшені власними механізмами екстреного кредитування центрального банку США (Федеральна резервна система)

ФРС дозволяє банкам відновити викуп акцій (CNBC)

За прогнозами стратегів Уолл-стріт, у 2021 році акції США зростуть на 9% (CNBC)

Йеллен змушена підтримувати сильний долар, змінивши тон епохи Трампа (Bloomberg)

Твіт дня