Ринок комерційного боргу працює за підтримки Coinbase Ventures

Cadence, ринок комерційних боргових зобов’язань на базі Ethereum, вийшов із фази тестування.

Стартап, який нещодавно зайняв місце на Термінал Bloomberg для своїх пулів комерційних позик тепер відкритий для всіх інституційних та акредитованих інвесторів. Такі користувачі тепер можуть вносити кошти в пакети короткострокових позик, які допомагають підприємствам покривати заробітну плату, інвентар та інші непередбачені витрати.

«Cadence робить свій внесок, щоб сприяти зростанню малих і середніх підприємств, забезпечуючи їм ринкову ефективність витрат», — заявив засновник і генеральний директор Cadence Нельсон Чу. Блокчейн Ethereum робить пакети кредитів прозорими.

У приватній бета-версії з вибраними інвесторами Cadence продала 5,67 мільйона доларів США через свої пропозиції з січня.

Разом із новиною Cadence також оголошує про закриття попереднього раунду венчурного фінансування. Під керівництвом Recharge Capital, сімейного офісу, орієнтованого на фінтех, раунд на 2 мільйони доларів також включав Argo Ventures, венчурний підрозділ Argo Group, спеціалізованої страхової компанії, зареєстрованої на Нью-Йоркській фондовій біржі; Coinbase Ventures, інвестиційний підрозділ біржі Криптовалюта Unicorn; та InBlockchain, провідного Крипто в Азії.

Раунд також включав індивідуальних інвесторів, багато з яких працюють керівниками в банках, які можуть купити борг на Cadence. Маючи більше інвесторів, ніж у нього було місця на його столі, Чу пояснив, як він вибирав партнерів:

«Цінність насправді полягає в тому, наскільки вони можуть допомогти нам стимулювати інституційне усиновлення».

Ринок приватних кредитів стрімко зростає. Згідно зі звітом BNY Mellon, у 2017 році він вперше досяг 1 мільярда доларів США https://www.bnymellon.com/_global-assets/pdf/our-thinking/private-debt-the-rise-of-an-asset-class.pdf, а з тих пір він виріс до ринку в сотні мільярдів доларів. У широко цитованому прогнозі Альтернативної кредитної ради оцінки він повинен досягти 1 трильйона доларів до 2020 року.

Як це працює

Cadence пропонує короткострокові позики, які виплачуються підприємствам для покриття операційних потреб, орієнтуючись на 10-відсотковий річний прибуток. Отже, тримісячний термін позики може повернути понад 2 відсотки після погашення.

Для хедж-фонду це може бути приємним, надійним місцем для розміщення надлишкового капіталу, не затримуючи його надто довго, на випадок, якщо з’явиться щось справді дивовижне.

«Ми, безсумнівно, найкраща модель «спробуй, перш ніж купити», — сказав Чу. «Менеджери хедж-фондів вкладали 500 доларів, щоб перевірити, чи це працює, а потім вони поверталися з відсотками, і вони вкладали 25 000 доларів».

Після того, як інвестор перевірить свою особу та отримає доступ до системи, він побачить набір позик, які пропонуються, і скільки місця залишилося в кожному раунді. Усі ці пропозиції також доступні для перегляду в терміналі Bloomberg для трейдерів, які живуть у цій системі.

Усі атрибути кожного пулу, такі як сектор, профіль ризику, ініціатор та інші деталі, доступні для перегляду в кожній позиці. Усі позики включають кількох позичальників, щоб розподілити ризик.

ONE з переваг участі в пулі полягає в тому, що попередні інвестори отримують перші вкладення, якщо він перестане працювати. Якщо інструмент повторюється, існуючі інвестори отримують кілька днів, щоб поновити свій розподіл, перш ніж він відкриється для нових інвесторів.

«Якщо ви заходите на будь-яку іншу приватну платформу для краудфандингу, найбільша скарга полягає в тому, що вас блокують», — сказав Чу. «Інвестори дуже цінують цей перший погляд».

Генеральний директор Cadence Нельсон Чу виступає на World Blockchain Forum New York 2018. Фото через Twitter/Cadence