Як активні Крипто можуть заощадити на податках США

Роберт А. Грін є CPA та керуючим членом Green, Neuschwander & Manning, LLC у Коннектикуті.

Наступна стаття є ексклюзивним внеском до серії Крипто & Taxes 2018 від CoinDesk.

Ряд трейдерів Криптовалюта в США зіткнулися з податковою пасткою.

У 2017 році вони отримали величезний приріст капіталу і досі не сплатили податковій службі чи державі свої податки за 2017 рік. Однак у першому кварталі цього року вартість їхніх Криптовалюта портфелів значно впала, і вони зазнали значних торгових збитків.

Тепер їм потрібно продати криптовалюту, щоб отримати готівку, щоб сплатити свої податкові зобов’язання за 2017 рік до 17 квітня.

Це залишило б у багатьох із них невелику кількість Криптовалюта для продовження торгівлі. Звичайно, вони можуть подати автоматичне продовження без сплати податків або невеликих платежів і отримати штраф за прострочення в розмірі 0,5 відсотка на місяць до терміну продовження 15 жовтня. (Обов’язково подайте свою декларацію або продовження до 17 квітня. Якщо ви пропустите крайній термін, IRS стягує штраф за несвоєчасне подання в розмірі 5 відсотків від суми до сплати за кожен місяць або частину місяця, коли ви подаєте декларацію із запізненням. штраф 25 відсотків.)

Якщо так, то до 15 жовтня вони розраховуватимуть на підвищення цін на монети й, таким чином, отримають прибуток від торгівлі. (Це нагадує мені торгівлю на маржі, за винятком того, що, на відміну від банку, податкові органи зараз не можуть змусити її продати.) Податкова пастка може стати ще гіршою: багато трейдерів Криптовалюта можуть мати значні втрати капіталу в 2018 році та застрягти на 3000 доларів США. втрата капіталу обмеження щодо інших доходів. Багато хто вважатиме несправедливим платити величезні податки на приріст капіталу за 2017 рік без можливості отримати негайну податкову пільгу за нові збитки.

На щастя, є кілька безпечніших стратегій, якими трейдери можуть скористатися, щоб скоротити свої податкові рахунки, які я описую нижче.

Податковий статус трейдера

По-перше, активні трейдери Криптовалюта можуть претендувати на податковий статус трейдера (TTS), щоб вирахувати витрати на торговий бізнес і домашній офіс.

TTS має важливе значення в 2018 році. Закон про скорочення податків і робочі місця, підписаний президентом Дональдом Трампом у грудні, призупинив інвестиційні витрати, а IRS не дозволяє відрахування з інвестиційного доходу за планом виплат працівникам.

Трейдер TTS може списати премії на медичне страхування та внески в пенсійний план, торгуючи через S-Corp з офіцерською винагородою.

Стаття 475

Існує потенційна додаткова податкова пільга з TTS: Вибір розділу 475 ринкового обліку (MTM) для цінних паперів та/або товарів. Але для Крипто я маю наголосити на слові «потенціал».

Розділ 475 перетворює приріст капіталу та збитки на звичайні прибутки та збитки, таким чином уникаючи 3000 дол. втрата капіталу обмеження та коригування збитків від продажу цінних паперів (це те, що я люблю називати «страхуванням податкових збитків»). Звичайні втрати компенсують дохід будь-якого виду, що робить їх більш корисними, ніж втрати капіталу.

Як я вже згадував, багато Крипто зазнали значних торговельних збитків у першому кварталі 2018 року, і вони віддали б перевагу звичайному лікуванню збитків, щоб компенсувати заробітну плату та інший дохід. На жаль, більшість Крипто застрягнуть зі значними втратами капіталу перенесення і вищі податкові зобов'язання.

Дохід 475 також має переваги. Новий податковий закон започаткував 20% відрахування кваліфікованого доходу від бізнесу (розділ 199A), який, ймовірно, включає звичайний дохід за розділом 475, але виключає приріст капіталу.

Торгівля — це спеціальна діяльність із надання послуг, яка вимагає від власника мати оподатковуваний дохід у розмірі менше 315 000 доларів США (одружений) або 157 500 доларів США (інші платники податків). Діапазон поступової відмови перевищує межу 100 000 доларів США (одружені) та 50 000 доларів США (інші платники податків). Обмеження заробітної плати також застосовуються в діапазоні поступової відмови.

Але ще раз підкреслюю, що 475 не гарантовано допоможе Крипто .

IRS важить....

Відступаючи назад, у березні 2014 року IRS видало довгоочікувані вказівки, оголошуючи Криптовалюта «нематеріальною власністю», перш ніж регулятори ретельно оцінили сектор. Розділ 475 стосується цінних паперів і товарів і не згадує нематеріальне майно.

Понад рік тому цільова група AICPA з віртуальної валюти звернулася до IRS з проханням отримати подальші вказівки, зокрема щодо того, чи можуть торговці монетами використовувати Розділ 475. IRS ще не відповіла.

Основні правила оподаткування: інвестор, який тримає криптовалюти як капітальний актив, повинен звітувати про короткострокові та довгострокові прибутки та збитки капіталу на Форма 8949, використовуючи спосіб реалізації.

...Як і SEC і CFTC

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) нещодавно заявила, що початкові пропозиції монет (ICO) можуть бути пропозиціями цінних паперів, які, швидше за все, повинні бути зареєстровані в SEC. Далі йдеться, що криптовалюти або токени можуть бути цінними паперами, навіть якщо в ICO вони називаються інакше.

За словами регулятора, «якщо платформа пропонує торгівлю цифровими активами, які є цінними паперами, і працює як «біржа», як визначено федеральними законами про цінні папери, тоді платформа повинна зареєструватися в SEC як національна біржа цінних паперів або бути звільнена від реєстрації».

Тим часом Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) визначила криптовалюти як товари в 2015 році.

Зовсім недавно, у березні 2018 р Інтерв'ю CNBCКомісар Брайан Квінтенц сказав, що CFTC має повноваження щодо виконання, але не нагляду за криптовалютами, якими торгують на спотовому ринку на біржах монет. CFTC також має повноваження щодо виконання та нагляду за деривативами, якими торгують на товарних біржах, такими як ф’ючерси на Bitcoin .

Також у березні окружний суддя США в Нью-Йорку виніс рішення на користь CFTC, заявивши, що «віртуальні валюти можуть регулюватися CFTC як товар.”

Чи передумає IRS?

На цьому тлі існує довгострокова ймовірність того, що IRS може змінити свою позицію, щоб розглядати Криптовалюта як цінний папір або товар.

Це може підписати Криптовалюта під визначення цінних паперів або товарів у розділі 475. може. Проте поки IRS не оновить свої вказівки, Криптовалюта є нематеріальною власністю, яка не перерахована в Розділі 475.

Податкове управління США має значне навантаження на розробку нормативних актів для впровадження нового податкового законодавства, і, враховуючи його обмежені ресурси, я T очікую, що агентство найближчим часом оновить свої вказівки Криптовалюта .

Тим не менш, якщо ви зазнали значних торгових збитків у криптовалютах у першому кварталі та маєте право на TTS, ви можете розглянути можливість проведення захисних виборів у 2018 році щодо цінних паперів і товарів у Розділі 475 до 17 квітня. Навіть якщо IRS вирішить дотримуватися свого визначення Крипто як нематеріальної власності, ви T будете покарані, оскільки захисні вибори є тимчасовий.

У гіршому випадку вибори будуть визнані такими, що не відбулися. Крипто T використовуватимуть звичайний режим прибутків або збитків відповідно до Розділу 475, доки не подадуть податкові декларації за 2018 рік у 2019 році. Це дає IRS ONE або більше для відповіді робочій групі AICPA. Якщо IRS не дозволяє Крипто використовувати Розділ 475, натомість використовуйте режим приросту капіталу та збитків.

Для Крипто , яких я описав на початку статті, вибори за Розділом 475 не будуть порятунком. Він перетворює втрати капіталу за 2018 рік на звичайні втрати за позиціями TTS, але IRS більше не допускає чисті операційні збитки (NOL) перенесення відшкодування. У попередні роки трейдер із цією проблемою міг стримувати IRS, обіцяючи подати заяву про відшкодування NOL для компенсації податків, заборгованих за 2017 рік.

Існує побічний ефект вибору 475 щодо товарів: якщо ви також торгуєте контрактами Розділу 1256, ви відмовляєтесь від нижчих ставок приросту капіталу 60/40, згідно з якими 60 відсотків (включаючи денні угоди) оподатковуються за нижчою довгостроковою ставкою приросту капіталу, а 40 відсотків оподатковуються за вищою короткостроковою ставкою, яка є звичайною ставкою податку.

Можливо, ви торгуєте лише Криптовалюта і T дбаєте про контракти за Розділом 1256. Якщо Крипто вважається товаром для цілей оподаткування, вона, швидше за все, не є контрактом відповідно до Розділу 1256, якщо вона не вказана на зареєстрованій CFTC кваліфікованій біржі (QBE). Криптовалюта біржі наразі не є QBE.

Розділ 475 передбачає належне розділення інвестиційних позицій на одночасній основі, тобто коли ви купуєте позицію. Якщо у вас є значні збитки в Криптовалюта , які ви утримували протягом місяців до продажу, IRS, швидше за все, вважатиме це втратою капіталу за інвестиційною позицією.

Як отримати право на TTS

Не впевнені, чи маєте ви право на TTS? Ось золоті правила кваліфікації, засновані на аналізі судових справ щодо податкових трейдерів і багаторічному досвіді дотримання податкового законодавства.

обсяг: Три-чотири угоди на день. T враховуйте випадки, коли біржа Криптовалюта розбиває замовлення на кілька виконання.

Частота: Виконання угод протягом 75 відсотків доступних торгових днів. Якщо ви торгуєте п’ять днів на тиждень, торгові замовлення повинні виконуватися майже чотири дні на тиждень.

Період зберігання: У справі 2013 року Податковий суд США вимагав середній період зберігання менше 31 дня.

Час роботи: Щонайменше чотири години на день, включаючи дослідження та адміністрування.

Розмір оподатковуваного рахунку: Матеріальні до чистої вартості та щонайменше 15 000 доларів США протягом року.

Намір заробляти на основне чи додаткове життя: Ви також можете мати іншу роботу чи бізнес.

Операції: ONE або кілька комп’ютерів для торгівлі з кількома моніторами та окремим домашнім офісом.

Автоматизація: Ви можете підрахувати обсяг і частоту самостійно створеної автоматизованої торгової системи, алгоритмів або ботів. Якщо ви ліцензуєте автоматизацію від іншої сторони, це T зараховується.

Послуга копіювання торгів із використанням зовнішніх інвестиційних менеджерів і рахунків пенсійного плану T враховується для TTS.

Якщо ви маєте право на TTS, вимагайте його, використовуючи витрати на бізнес, а не інвестиційні витрати. TTS не вимагає виборів, але 475 вимагає.

Дежавю

У 1997 році Конгрес визнав зростання онлайн-трейдингу, коли розширив розділ 475 від дилерів до торговців цінними паперами та товарами. Я закликав клієнтів і підписників у чатах обрати 475 для безкоштовного страхування від податкових втрат.

Коли технологічна бульбашка лопнула в 2000 році, ті, хто дослухався до моєї поради, були щасливі отримати значні податкові відшкодування на свої звичайні бізнес-збитки за рахунок повернення NOL.

Я б хотів, щоб Розділ 475 був відкрито доступний для всіх Крипто TTS.

Darren Neuschwander CPA зробив внесок у цю публікацію в блозі.

Податкова форма зображення через Shutterstock.