Come i trader Cripto attivi possono risparmiare sulle tasse negli Stati Uniti

Robert A. Green è un dottore commercialista e membro amministratore di Green, Neuschwander & Manning, LLC nel Connecticut.

Il seguente articolo è un contributo esclusivo alla serie Cripto & Taxes 2018 di CoinDesk.

Negli Stati Uniti, diversi trader Criptovaluta si trovano ad affrontare una trappola fiscale.

Hanno avuto enormi guadagni in conto capitale nel 2017 e non hanno ancora pagato all'IRS o allo Stato le tasse dovute per il 2017. Tuttavia, nel primo trimestre di quest'anno, i loro portafogli Criptovaluta sono diminuiti notevolmente di valore e hanno subito perdite di trading sostanziali.

Ora dovranno vendere criptovalute per raccogliere denaro contante con cui pagare le imposte del 2017 in scadenza entro il 17 aprile.

Ciò lascerebbe molti di loro con poche Criptovaluta per continuare a fare trading. Naturalmente, potrebbero scegliere di presentare le loro estensioni automatiche senza pagare le tasse o con un piccolo pagamento e incorrere in una penale per ritardo di pagamento dello 0,5 percento al mese entro la scadenza dell'estensione del 15 ottobre. (Assicurati di presentare la tua dichiarazione o estensione entro il 17 aprile. Se non rispetti la scadenza, l'IRS addebita una penale per ritardo di presentazione del 5 percento dell'importo dovuto per ogni mese o parte di mese in cui la tua dichiarazione è in ritardo. La penale massima è del 25 percento.)

In tal caso, farebbero affidamento sull'aumento dei prezzi delle monete e quindi genererebbero guadagni di trading entro il 15 ottobre. (Mi ricorda il trading a margine, solo che a differenza di una banca, le autorità fiscali non possono forzare una vendita ora.) La trappola fiscale può peggiorare: molti trader Criptovaluta potrebbero avere perdite di capitale sostanziali nel 2018 e rimanere bloccati con 3.000 $ perdita di capitalelimitazione rispetto ad altri redditi. Molti penseranno che sia ingiusto pagare enormi imposte sulle plusvalenze per il 2017 senza la possibilità di ottenere un'immediata agevolazione fiscale per le nuove perdite.

Fortunatamente, esistono diverse strategie più sicure che i trader possono adottare per ridurre le loro tasse, che illustrerò di seguito.

Stato fiscale del commerciante

Per cominciare, i trader attivi Criptovaluta possono qualificarsi per lo status di trader fiscale (TTS) per detrarre le spese sostenute per l'attività di trading e per l'ufficio domestico.

Il TTS è essenziale nel 2018. Il Tax Cuts and Jobs Act, firmato in legge dal Presidente Donald Trump a dicembre, ha sospeso le spese di investimento e l'IRS non consente detrazioni per piani di benefit per i dipendenti sui redditi da investimento.

Un trader TTS può cancellare i premi dell'assicurazione sanitaria e i contributi al piano pensionistico negoziando tramite unSocietà Scon compenso da funzionario.

Sezione 475

C'è un potenziale ulteriore vantaggio fiscale con TTS: eleggere la contabilità mark-to-market (MTM) della Sezione 475 su titoli e/o materie prime. Ma per i trader Cripto , devo sottolineare la parola "potenziale".

La sezione 475 trasforma i guadagni e le perdite in conto capitale in guadagni e perdite ordinari, evitando così i 3.000 dollariperdita di capitalelimitazione e aggiustamenti delle perdite di vendita fittizia sui titoli (questo è ciò che mi piace chiamare "assicurazione sulle perdite fiscali"). Le perdite ordinarie compensano i redditi di qualsiasi tipo, il che le rende più utili delle perdite di capitale.

Come ho detto, molti trader Cripto hanno subito perdite di trading sostanziali nel primo trimestre del 2018 e preferirebbero un trattamento ordinario delle perdite per compensare stipendi e altri redditi. Sfortunatamente, la maggior parte dei trader Cripto si troverà bloccata con una significativa perdita di capitale riporti a nuovoe maggiori debiti fiscali.

Anche il reddito 475 ha i suoi vantaggi. La nuova legge fiscale ha introdotto una detrazione pass-through del 20% sul reddito aziendale qualificato (Sezione 199A), che probabilmente include il reddito ordinario della Sezione 475, ma esclude le plusvalenze.

Il trading è un'attività di servizi specifica, che richiede al proprietario di avere un reddito imponibile inferiore a una soglia di $ 315.000 (sposato) o $ 157.500 (altri contribuenti). Esiste un intervallo di eliminazione graduale al di sopra del limite di $ 100.000 (sposato) e $ 50.000 (altri contribuenti). Un limite salariale si applica anche nell'intervallo di eliminazione graduale.

Ma ripeto, non è detto che 475 possa aiutare i trader Cripto .

L'IRS interviene...

Facendo un passo indietro, nel marzo 2014, l'IRS ha emesso una guida attesa da tempo che dichiarava la Criptovaluta "proprietà immateriale", prima che i regolatori valutassero attentamente il settore. La sezione 475 riguarda titoli e materie prime e non menziona la proprietà immateriale.

Oltre un anno fa, una task force dell'AICPA sulla valuta virtuale ha chiesto all'IRS ulteriori indicazioni, incluso se i trader di monete potessero utilizzare la Sezione 475. L'IRS non ha ancora risposto.

Per le regole fiscali di base: un investitore che detiene criptovalute come attività di capitale dovrebbe dichiarare guadagni e perdite di capitale a breve e lungo termine suModulo 8949, utilizzando ilmetodo di realizzazione.

...e lo stesso fanno la SEC e la CFTC

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha recentemente dichiarato che le initial coin offering (ICO) potrebbero essere offerte di titoli, che molto probabilmente devono registrarsi presso la SEC. Ha inoltre affermato che le criptovalute o i token potrebbero essere titoli, anche se l'ICO li chiama in modo diverso.

Secondo l'ente regolatore, "Se una piattaforma offre la negoziazione di asset digitali che sono titoli e opera come una "borsa", come definito dalle leggi federali sui titoli, allora la piattaforma deve registrarsi presso la SEC come borsa valori nazionale o essere esentata dalla registrazione".

Nel frattempo, nel 2015, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha definito le criptovalute come materie prime.

Più recentemente, durante un evento del marzo 2018Intervista alla CNBC, il commissario Brian Quintenz ha affermato che la CFTC ha autorità di controllo, ma non autorità di supervisione, sulle criptovalute negoziate nel mercato spot sugli exchange di monete. La CFTC ha anche autorità di controllo e supervisione per i derivati ​​negoziati sugli exchange di materie prime, come i futures Bitcoin .

Sempre a marzo, un giudice distrettuale statunitense di New York si è pronunciato a favore della CFTC, affermando che “le valute virtuali possono essere regolamentate dalla CFTCcome una merce.”

L'IRS cambierà idea?

In questo contesto, è molto probabile che l'IRS cambi idea e inizi a considerare la Criptovaluta come un titolo o una merce.

Ciò potrebbe quindi far rientrare la Criptovaluta nella definizione di titoli o merci nella Sezione 475. PotrebbeTuttavia, finché e a meno che l'IRS non aggiorni le sue linee guida, la Criptovaluta è una proprietà immateriale, che non è elencata nella Sezione 475.

L'IRS ha un carico di lavoro significativo nella stesura delle normative per implementare la nuova legge fiscale e, date le sue risorse limitate, T mi aspetto che l'agenzia aggiorni le sue linee guida Criptovaluta a breve.

Tuttavia, se hai subito perdite commerciali sostanziali in criptovalute nel primo trimestre e sei idoneo per TTS, potresti prendere in considerazione l'idea di effettuare un'elezione protettiva della Sezione 475 del 2018 su titoli e materie prime entro il 17 aprile. Anche se l'IRS decide di attenersi alla sua definizione di Cripto come proprietà immateriale, T verrai penalizzato, poiché un'elezione protettiva è provvisoria.

Nel caso peggiore, l'elezione verrà dichiarata nulla e non valida. I trader Cripto T utilizzeranno il trattamento ordinario di guadagni o perdite della Sezione 475 fino alla presentazione delle dichiarazioni dei redditi del 2018 nel 2019. Ciò consente all'IRS di rispondere alla task force dell'AICPA ONE anno o più. Se l'IRS non consente ai trader Cripto di utilizzare la Sezione 475, utilizzare invece il trattamento di guadagni e perdite in conto capitale.

Per i trader Cripto che ho descritto all'inizio dell'articolo, un'elezione della Sezione 475 non sarebbe una salvezza. Trasforma le perdite di capitale del 2018 in perdite ordinarie sulle posizioni TTS, ma l'IRS non consente più la perdita operativa netta (NOL) riporto indietrorimborsi. Negli anni precedenti, un trader con questo problema poteva tenere a bada l'IRS, promettendo di presentare una richiesta di rimborso NOL carryback per compensare le tasse dovute per il 2017.

C'è un effetto collaterale nell'effettuare un'elezione 475 sulle materie prime: se si negoziano anche contratti della Sezione 1256, si rinuncia alle aliquote più basse sulle plusvalenze 60/40, in base alle quali il 60 percento (inclusi i day trading) è tassato all'aliquota più bassa sulle plusvalenze a lungo termine e il 40 percento è tassato all'aliquota più alta a breve termine, che è l'aliquota fiscale ordinaria.

Forse fai trading solo Criptovaluta e T ti interessano i contratti della Sezione 1256. Se le Cripto sono considerate una merce ai fini fiscali, probabilmente non sono ancora un contratto della Sezione 1256 a meno che non siano quotate su un qualificato consiglio di borsa (QBE) registrato presso la CFTC. Gli exchange Criptovaluta al momento non sono QBE.

La sezione 475 prevede la corretta segregazione delle posizioni di investimento su base contemporanea, ovvero quando si acquista la posizione. Se si ha una perdita sostanziale in una Criptovaluta che si è tenuta per mesi prima della vendita, l'IRS probabilmente la considererà una perdita di capitale su una posizione di investimento.

Come qualificarsi per TTS

Non sei sicuro di essere idoneo per TTS? Ecco le regole d'oro per la qualificazione basate su un'analisi dei casi dei tribunali fiscali dei commercianti e anni di esperienza in conformità fiscale.

Volume: Da tre a quattro operazioni al giorno. T contare le volte in cui un exchange Criptovaluta suddivide un ordine in più esecuzioni.

Frequenza:Esecuzioni di trading nel 75 percento dei giorni di trading disponibili. Se fai trading cinque giorni alla settimana, dovresti avere ordini di trading eseguiti in circa quattro giorni alla settimana.

Periodo di detenzione:In un caso del 2013, la Corte tributaria statunitense ha richiesto un periodo medio di detenzione inferiore a 31 giorni.

Ore:Almeno quattro ore al giorno, dedicate sia alla ricerca che all'amministrazione.

Dimensione del conto imponibile:Materiale al patrimonio netto e almeno $ 15.000 durante l'anno.

Intenzione di realizzare un sostentamento primario o integrativo:Puoi anche avere un altro lavoro o un'altra attività.

Operazioni: ONE o più computer per le negoziazioni con più monitor e un ufficio domestico dedicato.

Automazione:Puoi contare il volume e la frequenza di un sistema di trading automatizzato auto-creato, algoritmi o bot. Se prendi in licenza l'automazione da un'altra parte, T conta.

Un servizio di copia delle transazioni che si avvale di gestori di investimenti esterni e conti di piani pensionistici T è valido ai fini del TTS.

Se hai i requisiti per il TTS, richiedilo utilizzando il trattamento delle spese aziendali anziché delle spese di investimento. Il TTS non richiede un'elezione, ma il 475 sì.

Deja vu

Nel 1997, il Congresso riconobbe la crescita del trading online quando estese la Sezione 475 dai dealer ai trader di titoli e materie prime. Stavo esortando clienti e follower nelle chat room a eleggere la 475 per un'assicurazione gratuita sulle perdite fiscali.

Quando la bolla tecnologica scoppiò nel 2000, coloro che seguirono il mio consiglio furono felici di ottenere consistenti rimborsi fiscali sulle perdite aziendali ordinarie grazie ai riporti delle perdite nette operative (NOL).

Vorrei che la Sezione 475 fosse ora accessibile a tutti i trader Cripto TTS.

Darren Neuschwander CPA ha contribuito a questo post del blog.

Modulo fiscaleimmagine tramite Shutterstock.