Чому компанія Symbiont вважає, що цінні папери на блокчейні — це майбутнє Уолл-стріт

Підштовхнутий приватними конференціями та гучними інвестиціями провідних компаній Уолл-стріт інтерес до блокчейн-додатків на Ринки капіталу став рушійною тенденцією 2015 року.

Цього року вже був гігант фондового ринку США Nasdaq та інтернет-магазин Надлишки анонсувати або запускати продукти, спрямовані на підвищення ефективності блокчейну в певних секторах ринку, особливо в приватних інвестиціях. Однак серед цих двох відомих імен є інший, новий учасник: мешканець Нью-Йорка симбіонт.

Хоча ім’я не впізнаване, Symbiont створює власний інтерес, піднявши $1,25 млн у червні за підтримки колишнього генерального директора NYSE Дункан Нідерауер. Крім того, його команда може мати найбільший досвід у додатках блокчейну серед своїх колег, оскільки вона може похвалитися Роббі Дермоді, Еваном Вагнером та Адамом Крелленштейном, розробниками контрагент, протокол, який дозволяє використовувати блокчейн Bitcoin для торгівлі активами, у своєму списку.

Раніше Symbiont запустив свою першу приватну безпеку на основі блокчейна цього місяця, конвертуючи акції своїх засновників, конвертовані привілейовані акції та умови конвертованих векселів для функціонування в блокчейні. Незважаючи на те, що це потрапило в заголовки газет, було менш зрозуміло, як фірма намагатиметься розвинути цю Технології «розумних цінних паперів» у ринкову стратегію.

Однак у новому інтерв’ю генеральний директор Symbiont Марк Сміт розповів про фірму та її ринкову стратегію, припустивши, що ринок приватних інвестицій буде її основним напрямком. Ветеран валютної торгівлі та засновник першої альтернативи E*Trade MatchBookFX назвав надійний ринок приватних цінних паперів «єдиним майбутнім», враховуючи, що багато стартапів уникають публічних пропозицій.

Сміт сказав CoinDesk:

«Якщо ви подивитесь на такі компанії, як Uber, у раундах серії K або серії N, ви побачите, що привабливість виходу на біржу вже T така, як раніше».

Розміщення акцій приватних компаній на блокчейні, за словами Сміта, є ідеальним доказом концепції для застосування технології на Ринки капіталу.

«Що можна зробити тоді, так це перевести в інші цінні папери. Оскільки ми робили прямі акціонерні та боргові зобов’язання, ми продемонстрували, що ви можете створювати BOND в блокчейні Bitcoin , а потім ви можете робити це в дозволеній системі реєстру», — продовжив Сміт.

Окрім приватних інвестицій, Сміт бачить можливості на ринку корпоративних BOND , де посередники з’єднують продавців, які шукають боргові інвестиції, та компанії, які прагнуть залучити короткостроковий капітал для досягнення бізнес-цілей. Також згадувалося про ринок синдикованих позик, де групи кредиторів працюють над наданням коштів одному позичальнику, таким чином розподіляючи ризик, пов’язаний із потенційним дефолтом.

Під капотом

Незважаючи на те, що технологія звучить вражаюче, технічний директор Адам Крелленштейн зміг зруйнувати інколи важку рекламну мову, яку використовує фірма, щоб обговорити, чим відрізняються її «розумні цінні папери» від інших активів блокчейну.

Крелленштейн зазначив, що Symbiont створив власну «повнофункціональну мову смарт-контрактів», яка працює з Bitcoin за допомогою вбудованого консенсусу, і яку було створено з нуля для перенесення в інші блокчейни.

«У нас є інтелектуальна система цінних паперів, це шар поверх Bitcoin, він кодує дані про виконання та дані публікації в транзакціях, публікацію в блокчейні, тому всі дані знаходяться в блокчейні Bitcoin », — сказав Крелленштейн.

Розробивши це, продовжив він, Symbiont зараз зосереджується на розробці свого інтерфейсу та API, які прагнуть надати своїм клієнтам можливість використовувати цю Технології самостійно. Крелленштейн припустив, що ця Технології відрізняється від систем на основі токенів, таких як ті, що використовуються на платформі tØ Overstock.

«Вони використовують кольорові монети поверх Bitcoin для представлення активів, які зберігаються, випускаються та торгуються поза мережею», — стверджував Крелленштейн. «Система Symbiont — це розумні цінні папери, тому ви випускаєте цінні папери та керуєте ними в самому ланцюжку».

Krellenstein намагався класифікувати токени як «стару Технології», яка T забезпечувала рівень складності його проекту розумних цінних паперів. Проблемою є його твердження про те, що весь контракт має бути відтворений у блокчейні, щоб актив у блокчейні функціонував як фінансовий інструмент.

Це означатиме, що BOND, наприклад, може мати вбудовані купонні виплати, які представлені в самому блокчейні.

«Вся суть виконання розрахунків і клірингу полягає в тому, що ви можете використовувати блокчейн як облікову книгу для представлення права власності, але якщо ви T можете відтворити це в ланцюжку, вас ніде T , ви T досягли своєї мети», — сказав він, додавши, що системи токенів можна створювати в системах розумних контрактів, але це T працює в обох напрямках.

Зараз у Symbiont, за словами Сміта, 14 співробітників, 12 з яких інженери. Співробітники розділені на три команди, які зосереджені на Криптовалюта, FinTech і веб-розробці.

Погана кров

В інтерв’ю Сміт також вперше розповів про стосунки між нинішніми співробітниками Symbiont, розробниками Роббі Дермоді та Еваном Вагнером, і їхнім колишнім роботодавцем tØ.com, орієнтованим на ринки капіталу проектом, який очолює генеральний директор Overstock Патрік Бірн.

Сміт натякнув на складніші частини розриву, припустивши, що Дермоді та Вагнер виявили, що жоден член команди tØ «не мав жодного досвіду», і це змусило їх знову звернутися до Сміта та його тодішньої фірми Math Money щодо потенційної співпраці.

Про вихід Дермоді та Вагнера вперше повідомив CoinDesk у лютому, причому обидві сторони припустили, що розрив був мирним і зроблений з діловою метою. Однак коментарі Сміта свідчать про те, що партнерство, про яке було оголошено в жовтні, було більш короткочасним, ніж спочатку вказували сторони.

«Еван і Роббі прийшли до того самого висновку, що [надлишок] T був правильним рішенням для них ще до того, як вони почали працювати на Медічі», — сказав він.

Overstock підтвердив, що Дермоді та Вагнер ніколи не брали участі в проекті Медічі, тепер tØ, додавши, що «ніхто» не мав досвіду роботи в космосі на момент розробки рішень у відповідь на коментарі.

Сміт натякнув, що він T вірить, що компанії будуть суперниками, припускаючи, що обидві фірми атакують різні частини ринку. «Overstock — це брокер-дилер. Вони хочуть робити публічні акції та хочуть використовувати кольорові монети та відкриті активи як свій протокол», — сказав Сміт. «Вони нічого T сказали про розумні контракти, крім акцій».

Проте він зупинив подальший діалог на цю тему, додавши:

«Я думаю, що всі роблять щось цікаве, але ніхто не робить те, що ми робимо фінансові інструменти та смарт-контракти в розподілених книгах».

Overstock публічно не прокоментувала свою Технології, зазначивши лише, що вона «незалежна від блокчейну».

Можливість Uber

Незважаючи на широке застосування, Сміт тепер сформулював ринок приватних інвестицій як ONE , що й надалі отримуватиме вигоду від інтелектуальних цінних паперів компанії. Тут Сміт розглядає це як великий вбудований ринок, якого T існує в публічному просторі акцій, а також більше регуляторного простору.

Наприклад, він вважає, що блокчейн-рішення знайдуть свою нішу, зменшивши потребу стартапів керувати складними таблицями капіталу.

«Вінчурні капіталісти мають величезні портфелі», — сказав він. «Просто перетворити те, що вже існує сьогодні, було б величезним зусиллям, це величезна кількість».

Для цього ринку Сміт стверджував, що розумні цінні папери необхідні, оскільки традиційні токени T можуть бути створені з можливістю обмеження передачі відповідно до узгоджених умов.

Згодом він припустив, що попит, ймовірно, зросте з технологічним прогресом, таким як краудфандинг.

«Подумайте про кількість інвесторів, які братимуть участь у краудфандингових угодах, подумайте про те, як виглядатиме ваша таблиця капіталізації», — продовжив він. «Деякі хлопці роблять це в хмарі, але блокчейн забезпечує керування таблицею обмежень для різних речей».

Чисто технічна гра

Коли його запитали про регуляторну стратегію фірми, Сміт QUICK заявив, що вважає Symbiont «чисто Технології компанією», ONE , яка намагатиметься працювати з існуючими фінансовими рішеннями для розробки блокчейн-рішень.

«Ми T хочемо позбавляти фінансових установ посередництва, але хочемо дозволити їм надавати продукти та послуги краще. Ми хочемо, щоб нам довіряли та були прозорими, щоб виходити на нові Ринки , щоб відмінити моделі від моделей із високим ризиком», — продовжив Сміт.

З цією метою Крелленштейн сказав, що компанія буде прагнути побудувати «повністю однорангову мережу без посередників», надаючи лише Технології та програмне забезпечення. Ця стратегія відрізняється від ONE, яку проводить itBit через свій проект bankchain, який це стверджує виграє від своїх банківських відносин, дозволяючи готівкові розрахунки.

Symbiont не подала заявку на отримання BitLicense в Нью-Йорку, але припустила, що веде переговори з FINRA та SEC, щоб забезпечити її відповідність.

«Ми T торкаємося фіату чи Крипто, ми не T грошові перекази», — сказав Сміт. «Наш клієнт несе відповідальність за KYC і AML, які вони спонсорують у нашій дозволеній мережі. Ми ніколи не є контрагентом у торгівлі, ми ніколи не зберігаємо фіатну валюту чи Крипто».

Що стосується конкуренції, Сміт зазначив, що вважає це ознакою того, що залучені фірми впроваджують інновації в правильному напрямку. Наприклад, він похвалив Eris Industries і Digital Asset Holdings як компанії, які шукають інше корпоративне використання смарт-контрактів і блокчейнів, зробивши висновок:

«Я б не хотів бути єдиною людиною, яка над чимось працює».

Зображення Уолл-стріт через Shutterstock