Похідні фінансові інструменти, ф’ючерси та захист від ризиків біткойна

Багато компаній і приватних осіб роблять ставку на довгострокові перспективи біткойна, сподіваючись, що вартість валюти продовжить зростати.

Згідно з останнім опитуванням CoinDesk , 56% біткойнерів вважають, що ціна ONE BTC буде досягти $10 000 у 2014 році.

Але зачекайте - хіба це T було чітко сказано Bitcoin нестійкий? Чи T правда, що біржі мають дуже різні ціни? Як інвесторам уникнути небезпечних і ризикованих атрибутів Bitcoin?

Повинні з’явитися способи захисту цінності для тих, хто тримає Bitcoin (без обміну його на фіат). Хеджування, поширена фінансова процедура, яка використовується на традиційних Ринки, є ONE із таких методів, який може допомогти окремим особам і компаніям зберегти вартість, якщо ціна біткойна впаде.

Хеджування використовується для протидії коливанням, про що інвестори в Bitcoin добре знають.

Похідні Bitcoin

Похідні інструменти – це інструменти, які дозволяють інвесторам опосередковано торгувати чимось. Як випливає з назви, вони є «похідними» одиницями вартості.

Таким чином, деривативи засновані на ідеї, що ви можете маніпулювати своєю позицією щодо цінних паперів (наприклад, акцій, BOND або Bitcoin).

Базується в Сінгапурі BTC.sx зараз є найпопулярнішою платформою для цього. У листопаді BTC.sx звітував про2000 зареєстрованих користувачів. У нещодавньому прес-релізі було сказано, що з тих пір компанія стала посередником 35 мільйонів доларів угод.

Інтерфейс компанії спрощений, пропонуючи користувачам лише дві кнопки: «довга», коли інвестори думають, що Bitcoin зросте, «коротка», коли вартість знизиться. Але інтерфейс користувача, ймовірно, суперечить типу людей, які дійсно будуть використовувати BTC.sx.

«Ті, хто використовує нашу платформу, є досить досвідченими інвесторами», — сказав Джордж Самман, головний операційний директор BTC.sx.

«Ми працюємо цілодобово і без вихідних, і ви можете хеджувати на місці в будь-який час, оскільки ця нестійка Ринки ціна постійно змінюється».

Інвестори повинні бути досвідченими: BTC.sx дозволяє своїм клієнтам торгувати на маржі.

Це означає, що користувачі можуть робити ставки з кредитним плечем на платформі: "Клієнти BTC.sx можуть робити довгі або короткі операції з Bitcoin за допомогою нашої платформи. Ми пропонуємо 10-кратну маржу на їхні Bitcoin", - сказав Самман.

Він виявився популярним, і Самман каже, що компанія справді побачила величезний сплеск інтересу в другій половині 2013 року. «Ми справді почали спостерігати більший інтерес до BTC.sx приблизно в жовтні, коли ціна піднялася з 200 до 1200 доларів», — сказав він.

Зараз компанія збирає гроші для розширення своєї діяльності.

Ф'ючерси

Ф'ючерс можна використовувати як довгострокову ставку на те, що щось підніметься або впаде. Це дещо відрізняється від того, що робить BTC.sx. Спочатку зв’язування чимось довгостроковим, як-от контракт, може не мати негайного сенсу.

Якщо ви не вклали TON грошей у щось, пов’язане з біткойнами. Гарним прикладом цього може бути майнінг.

Російська біржа ICBIT, сайт, який працює понад два роки, продає мільйони ф’ючерсних контактів на місяць. Ф'ючерси на ICBIT лише за березень становлять понад 2,4 мільйона контрактів. ICBIT заробляє на цьому так само, як на обміні; вони отримують комісію з кожної транзакції.

ONE ф'ючерсний контракт на ICBIT коштує 10 доларів. Наприклад, для того, щоб покрити Bitcoin на суму 100 000 доларів США, інвестору доведеться купити контракти на 1 000 доларів США на біржі ICBIT.

Компанія повідомила CoinDesk , що деякі трейдери хеджують вартість Bitcoin до 1 мільйона доларів і що переважна більшість їхнього бізнесу здійснюється клієнтами з США.

Якщо ви відомий майнер Bitcoin , має сенс застрахуватись від майбутнього ризику. Такі речі, як зростання вартості електроенергії, застаріле обладнання та падіння оцінки BTC, можуть бути проблемними для майнерів.

Хоча вони також відомі як спекулятивні ставки, фермери часто асоціюються з ф’ючерсами. Сільське господарство може бути ризикованим – просто подивіться на це умови посухи в Каліфорнії. Це схоже на те, що роблять Bitcoin майнери – страхування від невідомого.

Той факт, що найбільшою привабливістю ICBIT є Bitcoin, тоді як інші криптовалюти подобаються Litecoin не мають великого ринку, припускає, що майнінг може бути ONE з найбільших цілей для таких типів контрактів.

Альтернативи

З’являються нові способи зниження ризику. PawnCoin це компанія, яка надасть індивідуальним інвесторам можливість розблокувати частину Bitcoin холдингів. Ця компанія заявила, що візьме на себе ризики волатильності, надаючи своїм клієнтам фінансову ліквідність.

Платформа для торгівлі Bitcoin в Нью-Йорку Монетник був збір грошей запропонувати фінансові інструменти в майбутньому.

На запитання про продукти управління ризиками Ярон Лукасевич, генеральний директор Coinsetter, сказав:

"Наша юридична команда витратила багато часу на формулювання нашої регуляторної стратегії щодо пропозиції ф'ючерсів і опціонів американським установам. У нас є партнерство для створення ринку, і я вірю, що ми зможемо випустити платформу для цього цього року".

Ще одна альтернатива, яка може мати менший ризик, ніж ф’ючерси чи деривативи, – це страхування.

Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) спочатку була створена в Сполучених Штатах, щоб забезпечити безпеку банківських депозитів у разі фінансових потрясінь; інші країни також мають таку форму для захисту від Заходи. Недавній Американський банкір стаття обговорює цю ідею за Bitcoin.

І компаніям подобається Еліптичний зараз роблять це нерегульованим способом, використовуючи страхову компанію Lloyd's of London для захисту своїх гаманців із глибоким холодним зберіганням. Але на відміну від хеджування від ризику волатильності, рішення Elliptic захищає інвесторів лише у випадку викрадення гаманця.

Висновок

Прогнозування руху Bitcoin може здатися абсолютно неправдоподібним заходом. Але з деривативами та ф’ючерсними контрактами є можливість для досвідчених інвесторів отримати прибуток або принаймні покрити свої ризики.

Це те, що інституційні інвестори та пропрієтарні трейдери вже використовують на фінансових Ринки , щоб зменшити ймовірність втрат. Страхування також може вступити в гру в якийсь момент, оскільки Bitcoin стане більш популярним фінансовим активом.

Баррі Сілберт з SecondMarket і Інвестиційний фонд Bitcoin заявив, що Уолл-стріт планує інвестувати в Bitcoin протягом 2014 року. Деякі з цих методів, безсумнівно, відіграватимуть роль у тому, як зростаюча група інвесторів у Криптовалюта намагатиметься зменшити свої ризики.

Коли Уолл-стріт постукає, Bitcoin знадобляться такі продукти, щоб належним чином застосувати інституційні методи управління ризиками.

Аналіз зображення

через Shutterstock