Деривативы, фьючерсы и защита от рисков биткоина

Многие компании и частные лица делают ставку на долгосрочные перспективы биткоина, надеясь, что стоимость валюты продолжит расти.

Согласно недавнему опросу CoinDesk , 56% биткоинеров считают, что цена ONE BTC будет достичь $10,000в 2014 году.

Но подождите, разве T было ясно, что Bitcoin нестабилен? Разве это T правда, что биржи имеют очень разные цены? Как инвесторы могут избежать опасных и рискованных аспектов Bitcoin?

Должны появиться способы защиты стоимости для тех, кто держит Bitcoin (без обмена на фиат). Хеджирование, обычная финансовая процедура, используемая на традиционных Рынки, является ONE из таких методов, который может помочь частным лицам и компаниям сохранить стоимость, если цена биткоина упадет.

Хеджирование используется для противодействия колебаниям, о чем хорошо знают инвесторы в Bitcoin .

Деривативы Bitcoin

Деривативы — это инструменты, которые позволяют инвесторам торговать чем-либо косвенно. Как следует из названия, они являются «производными» единицами стоимости.

Таким образом, деривативы основаны на идее, что вы можете манипулировать своей позицией по отношению к ценной бумаге (например, акциям, BOND или Bitcoin).

в СингапуреBTC.sx в настоящее время является самой популярной платформой для этого. В ноябре BTC.sx сообщил о более чем2000 зарегистрированных пользователей.В недавнем пресс-релизе сообщалось, что с тех пор компания выступила посредником$35 млн транзакций.

Интерфейс компании упрощен, предлагая пользователям только две кнопки: «длинный» для случаев, когда инвесторы думают, что Bitcoin вырастет, «короткий» для случаев, когда стоимость упадет. Но пользовательский интерфейс, вероятно, обманывает тип человека, который действительно будет использовать BTC.sx.

«Те, кто пользуется нашей платформой, — довольно искушенные инвесторы», — сказал Джордж Сэмман, главный операционный директор BTC.sx.

«Мы работаем круглосуточно и без выходных, и вы можете хеджировать спотовые позиции в любое время, поскольку цены на этом нестабильном Рынки постоянно меняются».

Инвесторам следует быть искушенными: BTC.sx позволяет своим клиентам торговать с использованием маржи.

Это означает, что пользователи могут делать ставки с кредитным плечом на платформе: «Клиенты BTC.sx могут делать длинные или короткие позиции по Bitcoin с помощью нашей платформы. Мы предлагаем 10-кратную маржу на их Bitcoin», — сказал Сэмман.

Он становится популярным, и Сэмман говорит, что компания действительно увидела огромный всплеск интереса во второй половине 2013 года. «Мы действительно начали замечать больше интереса к BTC.sx где-то в октябре, когда цена выросла с 200 до 1200 долларов», - сказал он.

В настоящее время компания собирает средства на расширение своей деятельности.

Фьючерсы

Фьючерсы можно использовать как долгосрочную ставку на то, что что-то вырастет или упадет. Это немного отличается от того, что делает BTC.sx. Поначалу быть запертым во что-то долгосрочное, например, контракт, может не иметь немедленного смысла.

Если только вы не вложили TON денег во что-то, связанное с биткоином. Майнинг — хороший пример.

Базирующаяся в России биржаИКБИТ, сайт, который работает уже болеедва года, продает миллионы фьючерсных контрактов в месяц. Фьючерсы на ICBIT только за март составляют более 2,4 млн контрактов. ICBIT зарабатывает на этом деньги так же, как биржа; они получают комиссию с каждой транзакции.

ONE фьючерсный контракт на ICBIT стоит $10. Чтобы покрыть, например, $100 000 Bitcoin, инвестору пришлось бы купить контрактов на $1000 на бирже ICBIT.

Компания сообщила CoinDesk , что некоторые трейдеры хеджируют стоимость Bitcoin до 1 миллиона долларов и что подавляющее большинство их заказов поступает от клиентов из США.

Если вы крупный майнер Bitcoin , имеет смысл застраховаться от предстоящего риска. Такие вещи, как рост цен на электроэнергию, устаревание оборудования и падение стоимости BTC, могут стать проблемой для майнеров.

Хотя их также называют спекулятивными ставками, фермеры часто ассоциируются с фьючерсами. Фермерство может быть рискованным — просто посмотрите назасушливые условия в Калифорнии. Это похоже на то, что делают майнеры Bitcoin — хеджирование от неизвестности.

Тот факт, что наибольшей привлекательностью ICBIT был Bitcoin, в то время как другие криптовалюты, такие как Litecoin не имеют большого рынка, предполагает, что горнодобывающая промышленность может стать ONE из крупнейших целей для таких типов контрактов.

Альтернативы

Появляются новые способы снижения риска.PawnCoin это компания, которая предоставит индивидуальным инвесторам возможность разблокировать часть Bitcoin холдингов. Эта компания заявила, что возьмет на себя риски волатильности, предоставляя своим клиентам фиатную ликвидность.

Нью-йоркская платформа для торговли Bitcoin Монетный двор был сбор денегпредлагать финансовые инструменты в будущем.

На вопрос о продуктах управления рисками Джарон Лукасевич, генеральный директор Coinsetter, сказал:

«Наша юридическая команда потратила немало времени на формулирование нашей регуляторной стратегии вокруг предложения фьючерсов и опционов американским институтам. У нас есть партнерство по созданию рынка, и я считаю, что мы сможем выпустить платформу для него в этом году».

Другой альтернативой, которая может быть сопряжена с меньшим риском, чем фьючерсы или деривативы, является страхование.

Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) изначально была создана в Соединенных Штатах для обеспечения безопасности банковских вкладов в случае финансовых потрясений; в других странах также есть своего рода такая корпорация для защиты от катастрофических Мероприятия. Недавний Американский банкир статья обсуждает эту идею за Bitcoin.

И такие компании, какЭллиптическийделают это нерегулируемым образом прямо сейчас, используя страховщика Lloyd's of London для защиты своих глубоких холодных кошельков. Но в отличие от хеджирования риска волатильности, решение Elliptic защищает инвесторов только в случае кражи кошелька.

Заключение

Прогнозирование движения Bitcoin может показаться совершенно нереальной затеей. Но с деривативами и фьючерсными контрактами у искушенных инвесторов есть возможность получить прибыль или, по крайней мере, покрыть свои риски.

Это то, что институциональные инвесторы и проприетарные трейдеры уже используют на финансовых Рынки , чтобы снизить вероятность потерь. Страхование также может вступить в игру в какой-то момент, поскольку Bitcoin становится все более популярным финансовым активом.

Барри Силберт из SecondMarket иИнвестиционный фонд Bitcoinсказал, что Уолл-стрит планируетинвестировать в Bitcoin в течение 2014 года. Некоторые из этих методов, безусловно, сыграют свою роль в том, как растущее сообщество инвесторов в Криптовалюта попытается снизить свои риски.

Когда Уолл-стрит придет на помощь, Bitcoin понадобятся такие типы продуктов, чтобы правильно применять институциональные методы управления рисками.

Анализ изображения

через Shutterstock