THORChain готов смазать колеса торговли криптовалютами

THORChain, автономный блокчейн для децентрализованной торговли Криптo , должен быть запущен во вторник, что потенциально может смазать шестеренки глобального рынка стоимостью 2 триллиона долларов спустя шесть месяцев после начала роста.

Три года разработки (вся жизнь в Криптo), THORChainработает во многом как другие автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), такие как Bancor и Uniswap, но с важным отличием: он позволяет торговать реальными криптовалютами из совершенно других блокчейнов – не «обернутых» или синтетических версий. С каждым новым блокчейном, который может торговать через THORChain, так называемый «хаоснет» расширяется.

«13 апреля исполняются первоначальные обещания белой книги: реализация многоцепочечного хаоснета», — сказал Чад Баррафорд, технический руководитель THORChain, в телефонном разговоре с CoinDesk . «Вы сможете свободно переключаться с ONE цепочки на другую, с ONE актива на другой».

Если это сработает так, как задумано, пользователи смогут совершать такие обмены с реальными валютами (а не с суррогатной версией, какзавернутый BTC в сети Ethereum ) и без необходимости доверять посреднику. AMM стали ведущим видом децентрализованный обмен(DEX), которые являются ключевыми длябум децентрализованных Финансы (DeFi) на Ethereum, втором по величине блокчейне.

Внедрение беспроигрышной торговли во многие из крупнейших сетей, избегая при этом трения создания копии монеты в ONE сети, похоже, будет стимулировать большую активность. Кроме того, централизованные биржи, которые хранят ваши активы, имеют плохую привычку терять их.

Запуск THORChain также является напоминанием о долгосрочной перспективе конкурентная угрозаDEX позиционируют себя на централизованных площадках, таких как Coinbase, в преддверии долгожданного листинга акций этой компании.

THORChain начнет с разрешения торговли Bitcoin (BTC), эфир (ETH), Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH) и BNB Binance Chain . Скоро будет больше. Например, Баррафорд сказал, что код для Dogecoin (DOGE) в основном готов.

Подробную информацию о том, какие криптовалюты планируется добавить, заинтересованные читатели могут посмотреть в регулярных технических обновлениях Thorchain.на Medium.

THORChain основан на Tendermint, консенсусном протоколе, связанном с экосистемой Cosmos .

Обмен

THORChain использует механику, очень похожую на эту пионером выступила Bancor. Придерживаясь мифологического мотива, родной токен THORChain известен как RUNE. Каждому токену в THORChain соответствует равное по стоимости количество его токена RUNE .

Когда пользователь инициирует торговлю между, скажем, BCH и LTC, под капотом это становится двумя сделками. Сначала пользователь торгует BCH на RUNE , а затем RUNE торгуется на LTC. При условии, что все это делается быстро, это должно сработать по сути так же, как и прямой обмен между BCH и LTC.

Bancor делает это с помощью своего BNT токен. Uniswap в своей первой версии связывал каждый токен ERC-20, который он перечислял, с ETH, хотяв версии 2.0Uniswap стал намного более гибким, позволяя создавать пары из любых двух токенов.

Однако, в отличие от Bancor или Uniswap, THORChain способен торговать реальными активами нескольких несвязанных блокчейнов, а не их представлениями.

«Если вы хотите обменять настоящий Bitcoin первого уровня на настоящий ETH первого уровня, вы можете это сделать», — сказал Барафорд. Команда разрабатывает кошелек Asgard X, который будет создан для прямого взаимодействия с THORChain и всеми включенными в него блокчейнами, чтобы он мог хранить монеты из этих сетей.

Cosmos ужезапустил межблокчейн-коммуникацию (или IBC) и THORChain скоро интегрируется с ним, что позволит добавить гораздо больше блокчейнов. В своем последнемобновление разработчикакоманда сообщила, что «найден партнер по развитию, который приступит к строительству мостов IBC».

Хотя функционал Thorchain не запущен, его токен доступен и торгуется. На момент написания статьи он торгуется примерно по $11.20, что на 90% выше за последние 30 дней.по данным CoinGecko.

Урок истории

THORChain существует уже давно. Первая версия была запущена и в значительной степени заброшена в 2018 году, по словам Баррафорда.

С тех пор криптографическое новшество, известное какпороговые подписи были изобретены, и экосистема Cosmos развилась гораздо более полно. В 2019 году фундаментальная идея доверительного обмена между блокчейнами была пересмотрена и переработана для включения этих достижений в Технологии.

«В пороговом состоянии несколько человек объединяются, чтобы поставить одну подпись, и никто из них не имеет доступа к закрытому ключу», — пояснил Барафорд.

Команда, объединившаяся для создания THORChain , решила сохранить анонимность и по возможности избегать внимания.

CORE команда поставила себе цель распуститься летом 2022 года и передать все держателям RUNE .

Присоединяюсь

Как и в любом AMM, проекту необходимо участие поставщиков ликвидности для максимально эффективной работы. Если желающих купить или продать актив немного, окончательная цена сделки может сильно отличаться от ожиданий участников. Чем глубже каждый пул, тем меньше такихпроскальзывание будет на любой сделке. Пользователи могут разместить равное количество любого токена, который он покрывает, и RUNE в систему и начать зарабатывать торговые сборы.

«Вы можете добавить Bitcoin в сеть, и эти Bitcoin могут приносить Bitcoin », — сказал Барафорд.

THORChain также решает проблему для тех, кто поставляет ликвидность сетям, известную как непостоянная потеря. То есть, если стоимость ONE токена в пуле падает относительно другого, стоимость их депозита может уменьшиться в фиатном выражении, даже если их общий депозит в базовых токенах увеличивается.

«ONE из важных особенностей этой сети является то, что она обеспечивает непостоянную защиту от потерь, если вы остаетесь в ней в течение 100 дней», — сказал Баррафорд.

При этом Баррафорд отметил, что непостоянные потери редко случаются, когда поставщики ликвидности остаются так долго. Однако THORChain фактически делает снимок стоимости любого депозита ликвидности. Если фиатная стоимость пользователя упала ниже той, которая была при депозите из-за ребалансировки, THORChain компенсирует ее из резервов RUNE .

Поставщики ликвидности также получат новые эмиссии RUNE на свой депозит. «Количество RUNE , которое поступает в каждый пул, зависит от того, какой доход поступил от этого пула в этом блоке», — сказал Баррафорд. Самые свежие RUNE поступают в самые активные пулы.

Почти все резервы RUNE будут распределены в течение первых двух лет работы.

Multicoin Capital опубликовала отчет о THORChainв феврале, отметив, что инвестиционная фирма из Остина, штат Техас, занимает важную позицию в своем токене RUNE . Соавторы написали:

«Большинство инвесторов имеют доступ к блокчейнам, которые, по их мнению, WIN; однако, лишь немногие на самом деле имеют доступ к растущей неоднородности всей экосистемы. ... [М]ы считаем, что токен RUNE от THORChain — лучший способ инвестировать в эту теорию».