THORChain est prêt à graisser les rouages ​​du trading crypto-à-crypto

THORChain, une blockchain autonome pour le trading Crypto décentralisé, devrait être mise en service mardi, lubrifiant potentiellement les rouages ​​d'un marché mondial de 2 000 milliards de dollars six mois après le début d'une période haussière.

Trois ans de travail (une vie dans la Crypto), THORChainfonctionne un peu comme d'autres teneurs de marché automatisés (AMM) tels que Bancor et Uniswap, mais avec une différence importante : il permet l'échange de cryptomonnaies réelles issues de blockchains complètement différentes, et non de versions « encapsulées » ou synthétiques. Avec chaque nouvelle blockchain capable d'échanger sur THORChain, ce que l'on appelle le « chaosnet » s'étend.

« Le 13 avril marque la concrétisation des promesses initiales du livre blanc : la mise en place d'un chaosnet multichaîne », a déclaré Chad Barraford, responsable technique de THORChain, à CoinDesk lors d'un appel téléphonique. « Vous pourrez échanger librement d' une chaîne à l'autre, ONEun actif à l'autre. »

Si cela fonctionne comme prévu, les utilisateurs pourront effectuer de tels échanges avec de vraies devises (et non une version ersatz commeBTC enveloppé sur le réseau Ethereum ) et sans avoir à faire confiance à un intermédiaire. Les AMM ont été le principal type de échange décentralisé(DEX) qui sont la clé de laboom de la Finance décentralisée (DeFi) sur Ethereum, la deuxième plus grande blockchain.

L'introduction du trading sans confiance sur de nombreuses grandes chaînes, tout en évitant les difficultés liées à la copie d'une cryptomonnaie sur une chaîne, devrait stimuler l'activité. De plus, les plateformes d'échange centralisées qui détiennent vos actifs ont la fâcheuse habitude de les perdre.

Le lancement de THORChain est également un rappel du long terme menace concurrentielleLes DEX se présentent sur des plateformes centralisées comme Coinbase avant la cotation très attendue de cette société.

THORChain commencera par autoriser les échanges de Bitcoin (BTC), éther (ETH), Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH) et le BNB de Binance Chain. D'autres seront bientôt disponibles. Par exemple, Barraford a déclaré que le code pour Dogecoin (DOGE) est pratiquement prêt.

Pour plus de détails sur les crypto-monnaies qui ont été sélectionnées pour être ajoutées, les lecteurs intéressés peuvent consulter les mises à jour techniques régulières de Thorchain.sur Medium.

THORChain est basé sur Tendermint, le protocole de consensus associé à l'écosystème Cosmos .

Échange

THORChain utilise une mécanique très similaire à celle-ci lancé par BancorFidèle au thème mythologique, le jeton natif de THORChain est connu sous le nom de RUNE. Chaque jeton de THORChain est associé à une valeur équivalente de son jeton RUNE .

Lorsqu'un utilisateur initie une transaction entre, par exemple, BCH et LTC, il s'agit en réalité de deux transactions. D'abord, l'utilisateur échange des BCH contre des RUNE , puis ces RUNE contre des LTC. Si tout est fait rapidement, cela devrait être comparable à un échange direct entre BCH et LTC.

Bancor le fait avec ses BNT jeton. Uniswap, dans sa première version, associait chaque jeton ERC-20 répertorié à ETH, bien quedans la version 2.0Uniswap est devenu beaucoup plus flexible, permettant des paires de deux jetons quelconques.

Contrairement à Bancor ou Uniswap, THORChain est cependant capable d'échanger les actifs réels de plusieurs blockchains non connectées, et non des représentations de celles-ci.

« Si vous souhaitez échanger des Bitcoin réels de couche 1 contre des ETH réels de couche 1, c'est possible », a déclaré Baraford. L'équipe développe un portefeuille Asgard X qui sera conçu pour interagir directement avec THORChain et toutes ses blockchains, afin de stocker les cryptomonnaies de ces réseaux.

Cosmos a déjàlancement de la communication inter-blockchain (ou IBC) et THORChain s'y intégreront bientôt, ce qui lui permettra d'ajouter de nombreuses autres blockchains. Dans sa version la plus récente,mise à jour du développeur, l'équipe a rapporté qu'« un partenaire de développement a été trouvé et commencera à construire des ponts IBC ».

Bien que Thorchain ne soit pas encore opérationnel, son jeton est disponible et négociable. À l'heure où nous écrivons ces lignes, il s'échange autour de 11,20 $, en hausse de près de 90 % au cours des 30 derniers jours.selon CoinGecko.

Leçon d'histoire

THORChain existe depuis longtemps. La première version a été lancée puis largement abandonnée en 2018, selon Barraford.

Depuis lors, une innovation cryptographique connue sous le nom designatures de seuil ont été inventées et l'écosystème Cosmos s'est beaucoup développé. En 2019, l'idée fondamentale d'échange sans confiance entre blockchains a été révisée et redéveloppée pour intégrer ces avancées Technologies.

« Dans un seuil, plusieurs personnes se réunissent pour créer une seule signature sans que personne n'ait accès à la clé privée », a expliqué Baraford.

L'équipe qui s'est réunie autour de la construction de THORChain a décidé de rester largement anonyme et d'éviter autant que possible d'attirer l'attention.

L'équipe CORE a pour objectif déclaré de se dissoudre à l'été 2022 et de tout remettre aux détenteurs de RUNE .

S'impliquer

Comme pour tout AMM, le projet nécessite l'implication de fournisseurs de liquidités pour fonctionner le plus efficacement possible. Si peu de parties sont disposées à acheter ou vendre un actif, le prix final d'une transaction peut varier considérablement par rapport aux attentes des participants. Plus chaque pool est profond, moins ces risques sont importants.glissement Il y en aura sur chaque transaction. Les utilisateurs peuvent déposer un montant équivalent de n'importe quel jeton et de RUNE sur le système et commencer à percevoir des commissions de transaction.

« Vous pouvez fournir des Bitcoin au réseau et ces Bitcoin peuvent générer un rendement en Bitcoin », a déclaré Baraford.

THORChain résout également un problème pour ceux qui fournissent des liquidités aux réseaux : la perte impermanente. En effet, si la valeur d' un jeton d'un pool baisse par rapport à celle d'un autre, la valeur de leur dépôt peut diminuer en monnaie fiduciaire, même si leur dépôt total dans les jetons sous-jacents augmente.

«ONEun des aspects importants de ce réseau est qu’il offre une protection contre les pertes impermanentes », a déclaré Barraford, à condition que vous restiez en ligne pendant 100 jours.

Cela dit, Barraford a souligné qu'il est rare que les pertes soient temporaires lorsque les fournisseurs de liquidités restent aussi longtemps. Cependant, THORChain prend en compte la valeur de tout dépôt de liquidité. Si la valeur fiduciaire de l'utilisateur est inférieure à son niveau initial en raison d'un rééquilibrage, THORChain compensera cette perte grâce aux réserves de RUNE .

Les fournisseurs de liquidités recevront également de nouvelles émissions de RUNE sur leur dépôt. « Le montant de RUNE versé dans chaque pool dépend des revenus générés par ce pool dans ce bloc », a expliqué Barraford. Les RUNE les plus récents sont reversés aux pools les plus actifs.

La quasi-totalité des réserves de RUNE sera distribuée au cours des deux premières années d’exploitation.

Multicoin Capital a publié un rapport sur THORChainen février, soulignant que la société d'investissement basée à Austin, au Texas, détient une position importante dans son jeton RUNE . Les coauteurs ont écrit :

« La plupart des investisseurs sont exposés aux blockchains dont ils pensent qu'elles vont WIN; cependant, peu d'entre eux sont réellement exposés à l'hétérogénéité croissante de l'écosystème global. ... [N]ous pensons que le jeton RUNE de THORChain est le meilleur moyen d'investir dans cette thèse. »