Правило путешествий хорошо или плохо для Криптo? Оба

"правило путешествия" официально распространяется на "поставщики услуг виртуальных активов" (VASP) в этом месяце. Он требует от VASP, таких как Криптo , собирать имена как отправителей, так и получателей транзакций, а также национальные идентификаторы первых.

Для Криптo , чьей главной ценностью является, как утверждается, (квази)анонимность финансовых транзакций, это развитие событий, как говорят, является экзистенциальным кризисом. Или оно грозит загнать сектор в подполье. Советник Организации экономического сотрудничества и развития Джозеф Вайнберг предупредил, что расширение правила может «загнать всю экосистему обратно в темные века».

Малкольм Кэмпбелл-Вердуйн — доцент кафедры международной политической экономии в Университете Гронингена в Нидерландах. Он является редактором книги «Bitcoin и не только." Мориц Хюттен — исследователь блокчейнов и будущего работы в Дармштадтской школе бизнеса в Германии.

Вместо этого мы утверждаем, что правило делит отрасль на две части: ONE часть, которая выводится на свет существующего международного финансового регулирования, в то время как другая заталкивается дальше в темную сеть. Чтобы понять этот результат и почему он одновременно хорош и плох для Криптo, понятия протокологического контроля и финансовые инфраструктурыявляются просветляющими.

Протокольный контроль

Истоки Travel Rule лежат в более чем двадцатилетнем требовании США, согласно которому банки должны хранить и получать информацию о клиентах, связанную с транзакциями свыше 3000 долларов. Его распространение на Криптo иллюстрирует сохраняющуюся международную мощь США через Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег.

Смотрите также:Внутри гонки стандартов для внедрения правила FATF о путешествиях

Вопреки утверждениямдраконовскийполномочия, ФАТФ не осуществляетпрямойконтроль путем распространения "правила поездок" США на VASP. Эта парижская межправительственная организация осуществляеткосвенныйвласть влиять на то, кто и где «протокольный контроль” осуществляется.

Разделение Криптo на две инфраструктуры в конечном итоге подрывает попытку FATF включить всю экосистему в сферу официального регулирования.

Протокольный контроль относится к способу«компьютерные протоколы определяют, как конкретные технологии согласовываются, принимаются, внедряются и в конечном итоге используются людьми по всему миру».Разработано в книге 2004 года "Протокол: как осуществляется контроль после децентрализации," ученый-медиа-исследовательАлександр Гэллоуэйпоказано, как Консорциум Всемирной паутины (W3C) и Целевая группа по инжинирингу Интернета сформировали кодирование вычислительных протоколов, лежащих в основе дизайна HTML.

FATF оказывает аналогичное влияние на протоколы, лежащие в основе децентрализованных криптосетей. Однако эта межправительственная организация не разрабатывает собственные протоколы для обеспечения обмена информацией о клиентах между VASP. Она также не оставляет разработку протоколов на усмотрение своих 39 государств-членов.

Вместо этого ФАТФ поощряет рыночную конкуренцию как среди Криптo , так и среди крупных компаний. банки, чтобы разработать протоколы, обеспечивающие информационную совместимость среди VASP. Косвенная власть FATF заключается в том, чтобы быть «маркет- Maker», посредником и координатором.

Но что означает это косвенное осуществление власти для криптоэкосистемы?

Двойная инфраструктура

С ONE стороны, внимание ФАТФ к рыночной конкуренции помогает избежать типичного «погоня за кошками-мышкамив котором «регуляторные коты» преследуют непослушных промышленных мышей на расстоянии нескольких шагов от их более ловких оппонентов. Многолетние консультации FATF способствовали повышению уровнясотрудничествои взаимноеобучениемежду отраслью и регулирующими органами, что вместо этого приводит к преследованию, в ходе которого отрасль постоянно вызывает гнев правоохранительных органов по ПОД/ФТ.

С другой стороны, подход ФАТФ разделяет криптоэкосистему на двойные инфраструктуры.

См. также: Лия Каллон-Батлер:Криптo нужен общий обмен сообщениями для соблюдения правил путешествий

Еще ONE консолидированная и централизованная инфраструктура обеспечивает соответствие правилу Travel Rule и его требованиям идентификации. Но более децентрализованная и ориентированная на конфиденциальность инфраструктура продвигается дальше серый Рынки и тени темной паутины.

Разделение Криптo на две инфраструктуры в конечном итоге подрывает попытку FATF включить всю экосистему в сферу официального регулирования.

Куда двигаться дальше?

Где все это закончится, остается только догадываться. Разрыв между инфраструктурами, ориентированными на конфиденциальность и идентификацию, в криптоэкосистеме может еще больше увеличиться. Возникающие протоколы, такие какЭнигмаможет набрать обороты иинструменты Политика конфиденциальности может превратить большую часть отслеживаемой Криптовалюта в анонимные платежи.

Хотя это может быть здорово для сохранения Политика конфиденциальности, неизбежно, что внимание регулирующих органов будет привлечено к этой инфраструктуре, если незаконная деятельность будет расти в размерах и масштабах. Косвенная власть может быть непостоянной, и в следующий раз международные регулирующие органы могут искать более прямые формы контроля, а также будут менее склонны сотрудничать с отраслью.

Но разрывы между инфраструктурами также могут сократиться по мере разработки протоколов, основанных на регулировании AML/CFT. Такие группы, какOpenVASP попытка найти баланс между открытостью и соответствием путем создания открытых протоколов для равномерного обмена информацией между операторами. Правило путешествий может привести к пока непредвиденной «квадратуре круга», сохраняя Политика конфиденциальности и одновременно улучшая сбор и распространение идентификационных данных.