DeFi выводит кредиты ETH в Genesis на новые максимумы на фоне падения курса BTC

ЭфирсъелBitcoin в кредитном портфеле Genesis, поскольку все больше хедж-фондов берут в долг ETH для использования в протоколах децентрализованного Финансы (DeFi), о чем Криптовалюта кредитор сообщил в среду в своих результатах за первый квартал.

Кредиты ETH в Genesis, принадлежащей материнской компании CoinDesk Digital Currency Group, выросли на 400% с $465 млн в четвертом квартале 2020 года до $2,4 млрд в первом квартале. Теперь ETH составляет 27% кредитного портфеля кредитора, тогда как в четвертом квартале его доля составляла всего 15,5% кредитного портфеля.

Между тем общий объем ETH , заблокированных в DeFi, увеличился с 15 до 60 миллиардов долларов, то есть на 300%.

«Это показывает, насколько серьезно учреждения относятся к DeFi», — сказал Момин Ахмад, директор по стратегии компании по предоставлению Криптo данных Credmark. «В DeFi довольно сложно понять, кто что делает».

Genesis как шлюз DeFi

Кредитор выдал на 163% больше кредитов в первом квартале, чем в предыдущем. Общая сумма непогашенных кредитов в настоящее время составляет $9 млрд, что на 136% больше, чем $3,8 млрд непогашенных кредитов, которые фирма имела в четвертом квартале.

Genesis отметила снижение объема выданных BTC в первом квартале по сравнению с другими кварталами, поскольку трейдеры теперь потеряли возможность арбитража, заключающуюся в продаже Bitcoin с премией на публичном рынке после периода вестинга в Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который теперь торгуется со скидкой. (Grayscale также принадлежит Digital Currency Group.)

В ответ на этот «вялый спрос» Genesis снизила годовые ставки по займам BTC у вкладчиков с 3%-6% до 1%-3%.

«Небольшая часть нашего общего кредитного портфеля шла на финансирование ARB GBTC premium», — сказал Мэтт Балленсвайг, вице-президент Genesis по кредитованию. «Сделки, которые мы Финансы, были с некоторыми из наших лучших и крупнейших контрагентов, которые предоставили обеспечение в виде наличных, Криптo, акций частного размещения или их комбинации».

Доллары США (USD) и стейблкоины сохранили примерно 21% доли кредитного портфеля, поскольку спрос на наличные был «неумолимым», говорится в сообщении Genesis.

Кредитор также описал «проблему дефицита наличных» как причину спроса на обеспеченные криптовалютой наличные кредиты. В прошлом месяце Silvergate Bank сообщил о52% увеличениев обеспеченных биткоинами кредитах с прошлого квартала, и Signatureотмеченныйчто обеспеченные биткоинами займы начнут отражаться в его доходах позднее в 2021 году.

«Genesis активно ищет возможности сотрудничества с такими банками, как Silvergate, Signature и инвестиционными банками, чтобы обеспечить трейдеров на рынке Криптo большим объемом денежных средств, поскольку возможности получения доходности по доллару США остаются весьма привлекательными по сравнению с другими возможностями кредитования», — сказал Балленсвайг.

Торговля была «значительным фактором роста»

Объем спотовых торгов Genesis увеличился на 287% — с 8,1 млрд долларов США в четвертом квартале до 31,5 млрд долларов США в первом квартале, что отчасти обусловлено Genesis Treasury — новой услугой Genesis, которая помогает корпорациям накапливать Bitcoin с помощью различных стратегий.

Объем торговли деривативами в первом квартале вырос на 133% до 10,5 млрд долларов.

«Хотя мы увеличили нашу базу контрагентов на 21% за квартал, нашими наиболее значительными драйверами роста стали более высокая частота сделок и увеличение номинальной стоимости сделки от нашей клиентской базы криптонативных хедж-фондов», — заявили в Genesis. «Эти клиенты были первыми, кто перешел на нашу платформу, и имели хорошие возможности воспользоваться [внебиржевой] ликвидностью, которую мы предоставили для совершения краткосрочных тактических ставок в формате опционов».