NYSE может разрешить компаниям привлекать финансирование посредством прямого листинга, заявляет SEC

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) дала Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) зеленый свет, чтобы позволить некоторым компаниям привлекать капитал без расходов на IPO.

• Взаказ на средуКомиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила внесение изменений в главу ONE Руководства для листингуемых компаний, чтобы разрешить компаниям проводить прямой листинг.
• Этот шаг означает, что компании теперь могут проводить прямой листинг на NYSE в качестве альтернативы первичному публичному размещению акций (IPO), которое обычно предпочитает SEC.
• Прямая выгода заключается в том, что это позволит сократить расходы, связанные с привлечением банка к андеррайтингу сделки IPO.
• Ранее компаниям, продававшим обыкновенные акции в ходе частного размещения, разрешалось размещать акции на NYSE «исключительно» для того, чтобы акционеры могли торговать акциями.
• Изменение правил расширяет сферу действия, позволяя компаниям размещать акции «в дополнение или вместо» содействия продажам акционеров.
• Компаниям будет разрешено участвовать в новом листинге в индивидуальном порядке, и они должны будут соответствовать определенным пороговым значениям, включая вероятность продажи акций на сумму 100 миллионов долларов в первый день торгов на NYSE.
• Так называемый первичный прямой листинг также позволит компаниям избежать определенных ограничений, связанных с IPO, а именно периодов блокировки, которые препятствуют инсайдерской торговле.
• Американская ассоциация ценных бумаг (ASA), брокерская группа, заявила, что прямой листинг без защиты от инсайдерской торговли позволит недобросовестным лицам обналичивать средства по «завышенным оценкам».
• Это оставило бы «господина и миссис 401(k) с носом», — написало ASA в мартовском письме, адресованном SEC, которое цитируется вУолл Стрит Джорнал.
• Однако в постановлении, опубликованном в среду, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что планы NYSE по прямому листингу уже предусматривают достаточную защиту инвесторов.
• Изменения происходят в то время, когда американская Криптo биржа Coinbase, как говорят, подготовка к листингуна фондовом рынке США в начале 2021 года, при этом предпочтение будет отдано прямому листингу.
• В среду SEC также объявила об изменениях вправила для аккредитованных инвесторов, что немного расширит круг американцев, которые могут инвестировать в частные ценные бумаги.

Смотрите также:Криптo и финтех-инвестор Ribbit Capital подает заявку на привлечение $350 млн для IPO «Бланшированный чек»