Рынок опционов предполагает, что падение цены Bitcoin может оказаться медвежьей ловушкой

Вид:

• Рынок опционов на биткоин предполагает, что падение цены в понедельник может оказаться кратковременным.
• Однако Криптовалюта по-прежнему уязвима к распродаже акций, а рост числа майнеров, накапливающих криптовалюту, является признаком нехватки устойчивости рынка.

В понедельник Bitcoin испытывает тяготение на фоне потерь на традиционных Рынки.

На момент публикации Bitcoin менял владельцев NEAR $9080, что на 2,7% меньше за день. Цены достигли трехнедельного минимума в $8910 в течение ранних европейских торговых часов, согласно CoinDesk Индекс цены Bitcoin.

Между тем фьючерсы, привязанные к S&P 500упали более 2,5%, а основные азиатские и европейские фондовые Индексы , по всей видимости, находятся в красной зоне над страхамивторой волны коронавирусной инфекции в Китае.

Однако данные рынка опционов свидетельствуют о том, что снижение цен на Bitcoin может оказаться кратковременным.

В то время как Bitcoin , LOOKS, следует за акциями ниже, соотношение объема пут-колл топовой криптовалюты выросло до трехмесячных максимумов. На уровне 1,79 это соотношение в настоящее время находится на самом высоком значении с момента обвала Рынки 12 марта, согласно данным, предоставленным исследовательской фирмой по Криптo Перекос.

Коэффициент объема пут-колл является индикатором относительного объема торговли опционами пут (медвежьи ставки) и опционами колл (бычьи ставки). Другими словами, объем торговли опционами пут был значительно выше, чем объем торговли опционами колл.

«Соотношение пут-колл выше 1 считается индикатором распродажи, тогда как соотношение пут-колл ниже 1 является возможностью для покупки»,по данным Investopedia.

Однако когда соотношение становится слишком высоким (крайне медвежий настрой), рынок считается готовым к развороту вверх, а когда соотношение слишком низкое, рынок считается близким к достижению вершины.

В случае биткоина показатель выше 1,7 можно считать слишком высоким. В прошлом соотношение нарушало этот уровень только два раза. Кроме того, в обоих случаях цены достигали дна в тот же день или на следующий день.

Коэффициент объема пут-колл вырос до максимума 1,89 12 марта, когда Криптовалюта упала почти на 40%. На следующий день цены достигли минимума на уровне $3867.

Аналогичным образом, в середине декабря Криптовалюта достигла дна NEAR $6500, а соотношение пут-колл выросло до уровня около 2,00.

Таким образом, последнее значение 1,79 можно считать предварительным предупреждением о надвигающейся медвежьей ловушке, тем более, что коэффициент открытого интереса к опционам пут и колл, который измеряет количество открытых опционов пут по отношению к открытым опционам колл, недавно достиг 14-месячного минимума в 0,40.

«Расхождение между объемом пут-колл и снижающимся открытым интересом по пут-колл говорит о том, что многие позиции пут были закрыты в связи с фиксацией прибыли», — считает Крис Томас, руководитель отдела цифровых активов Swissquote Bank.

Подтверждением аргумента Томаса является недавнее снижение месячного перекоса пут-колл с 9,4% до 6,3%. Перекос пут-колл измеряет цену путов относительно цены коллов. Таким образом, снижение представляет собой восстановление спроса на (бычьи) опционы колл.

Между тем, перекосы по трех- и шестимесячным опционам также колеблются в отрицательной зоне, что указывает на более высокий спрос на опционы колл, истекающие по контрактам с истечением в сентябре и декабре.

При этом известно, что позиционирование на рынке опционов быстро меняется, а Криптовалюта остается уязвимой для потенциально более глубоких распродаж на фондовых Рынки.

«Главное, за чем стоит следить в течение следующих нескольких недель, — это распродажа акций, связанных с Covid. Если Рынки отреагируют крайне негативно на рост числа случаев заболевания Covid, мы можем увидеть еще большую панику, которая также может потянуть Bitcoin вниз», — сказал Томас.

Кроме того, сетевая статистика биткоина рисует медвежью картину, а «справедливая стоимость» криптовалюты, по LOOKS , ниже 7000 долларов. в соответствии сУправляющий фондом Atlantic House иByteTreeоснователь Чарли Моррис.

В частности, за последние семь дней майнеры накопили запасы, продав меньше монет, чем добыли.

Майнеры часто копят монеты, когда чувствуют, что рынок не в состоянии поглотить дальнейшие продажи,как обсуждалосьранее в этом месяце.

Раскрытие информации:На момент написания статьи автор не владеет Криптовалюта..