Множественные показатели Майера: метрика, помогающая предсказывать пузыри и дно Bitcoin

Назвать точные рыночные максимумы и минимумы практически невозможно на волатильных Рынки Криптовалюта . Тем не менее, некоторые трейдеры считают, что идентификация спекулятивных пузырей и моментов медвежьего истощения может быть сделана возможной с помощью довольно новой метрики, известной как Mayer Multiple.

Создано известным инвестором и ведущим подкастаТрейс Майер, Mayer Multiple - этоопределяется как «множитель текущей цены Bitcoin на 200-дневную скользящую среднюю».

Формула множественности Майера:

Рыночная цена Bitcoin / значение 200-дневной скользящей средней = Множитель Майера

В техническом анализе это обычно считается бычьим (или положительным) индикатором, когда цены выше долгосрочной скользящей средней (MA), тогда как медвежьим (или отрицательным) индикатором, когда цена ниже скользящей средней.

Однако последствия не столь бинарные. Например, если цена значительно выше долгосрочной скользящей средней, это часто является признаком того, что базовый актив стал переоцененным или, что обычно называют, «перекупленным». Противоположный случай имеет место, когда цена падает значительно ниже скользящей средней.

Mayer Multiple по сути количественно определяет разрыв между ценой и 200-дневной MA, чтобы определить исторические значения, в которых Bitcoin входит в спекулятивный пузырь. Другими словами: когда его цена значительно превышает его внутреннюю стоимость или точки истощения продавца.

Множественный коэффициент Майера: Bitcoin

При использовании множителя Майера следует обратить особое внимание на два значения: 1 и 2,4. Значение множителя 1 простое: любое значение выше 1 означает, что цена биткоина поднялась выше 200-дневной скользящей средней, а любое значение ниже 1 означает, что цена упала ниже нее.

Сравнивая множители ниже 1 с соответствующим ценовым действием, становится очевидным, что обширные медвежьи Рынки имеют место, когда цена находит признание ниже 200 MA. С другой стороны, рынок биткоинов благоприятствует быкам, когда множитель Майера выше 1, но есть исключение.

Исторически сложилось так, что любое кратное значение выше порогового значения 2,4 свидетельствует о начале спекулятивного пузыря, что имеет большое значение, поскольку все пузыри в конечном итоге лопаются, вызывая быстрое обесценивание.проведение симуляций На основе исторических данных Майер пришел к выводу, что наилучшие долгосрочные результаты достигаются при накоплении Bitcoin , когда коэффициент Майера ниже 2,4.

Как также можно увидеть выше, коэффициент Майера никогда не опускался ниже 0,237 — значения, которое ознаменовало дно первого значительного медвежьего рынка биткоина в 2011 году.

Для справки, медвежий рынок 2013-15 годов достиг ценового дна, когда мультипликатор показал 0,407, а самый низкий мультипликатор с тех пор составил 0,509, когда цена биткоина упала до 3122 долларов 15 декабря, согласно даннымCoinDeskданные о ценах.

Как показывают данные, цена биткоина сейчас достигает исторических уровней перепроданности, поэтому предполагаемое дно уже близко, но она все еще способна упасть дальше от 200-дневной скользящей средней, которая в настоящее время составляет 5343 доллара. Кроме того, данные свидетельствуют о том, что весьма вероятно, что цена найдет признание выше 200-дневной скользящей средней, создав множитель Майера выше 1, что подтвердит начало бычьего рынка.

И наконец

Коэффициент Майера выше 1 можно считать признаком бычьего рынка.

Очень высокое число представляет собой экстремальные условия перекупленности или пузырь. Таким образом, BTC может увидеть корректирующий откат или прямую распродажу, в этом случае цены могут в конечном итоге упасть ниже 200-дневной скользящей средней, опустив Mayer Multiple ниже 1.

Однако это может оказаться медвежьей ловушкой, поскольку резкое падение от экстремальных условий перекупленности до уровней ниже 200-дневной скользящей средней обычно сопровождается краткосрочными условиями перекупленности.

Необычно низкое значение можно считать предварительным признаком приближения Bitcoin к важному минимуму.

Раскрытие информации:Автор владеет BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, ZIL, 1-йиAMP на момент написания статьи.

Bitcoin и график изображение предоставлено Shutterstock; графики предоставлены TradingView