У IHS Markit есть план токенизации рынка кредитов на 1 триллион долларов

В наши дни в финансовом мире много говорят о размещении наличных денег (фиатных) в распределенных реестрах, но практически ничего не происходит, кроме доказательств концепции.

Это может скоро измениться, поскольку IHS Markit, гигант рыночной инфраструктуры, разрабатывает новую систему на основе блокчейна для обработки платежной части торговли синдицированными кредитами — и в конечном итоге более широкого спектра финансовых транзакций. Раскрытая эксклюзивно для CoinDesk, эта система смарт-контрактыи кошельки, известные как Stax, предназначены для устранения последней мили банковских переводов, где для каждой транзакции требуется свой собственный провод.

В случае успеха это должно сократить сложность и объем работы, связанной с урегулированием денежных расчетов между сторонами синдицированного кредита, в котором может участвовать до 30 различных банков.

Отступая назад, дивный новый мир цифровых активов можно разбить на отдельные категории. Во-первых, есть собственные цифровые активы, которые мы все знаем сегодня, такие как Bitcoin. Для финансовых игроков, опасающихся волатильности и других рисков криптовалют, более заманчивой возможностью является то, что центральные банки решат выпустить цифровые версии своих фиатных валют. Но это может занять некоторое время, чтобы стать реальностью.

В то же время третий, более практичный подход заключается в использовании цифровых кошельков для представления в форме токенов некоторой части фиатных денег, которые были депонированы на традиционный торговый счет.

Именно это IHS Markit и делает со Stax, тестирование которого начнется этим летом.

Джон Олески, управляющий директор и глава управления продуктами в лондонской компании, объяснил, что клиенты банка IHS будут переводить деньги на старый счет. Депонированные суммы затем конвертируются в цифровые токены в частной сети, и в конечном итоге цифровые кошельки позволят осуществлять текущие расчеты по транзакциям.

«Мы считаем, что можем совершать сделки 24 часа в сутки. Таким образом, вы устраняете эти провода и сокращаете время и усилия», — сказал Олески CoinDesk, добавив:

«Мы T считаем, что процедуры, Технологии и время безотказной работы проводной системы должны больше быть препятствиями».

Кредиты и не только

Сами по себе синдицированные кредиты представляют собой большой и важный рынок (более 1 триллиона долларов(ежегодно выпускаются). Большая часть из них погашается через платформу кредитных решений IHS Markit, которая была создана в 2007 году, что делает ее старше изобретения блокчейнов, но еще молодой по меркам традиционной финансовой системы.

В отличие от многих других вариантов использования DLT, цель новой системы Stax заключается не в том, чтобы сделать расчеты практически мгновенными, а просто в том, чтобы сделать их проще.

По словам Олески, смарт-контракты решают, когда сделка готова к закрытию и выполнению денежного расчета, и поэтому система не сокращает жизненный цикл сделки. Это может занять до 20 дней для синдицированных кредитов, что в некоторой степени преднамеренно, чтобы учесть первичную эмиссию и вторичные сделки, различные процентные ставки и т. д.

«Дело не всегда в сокращении времени; для нас дело в сокращении работы», — сказал Олески. «Если мы сможем сделать что-то, что включает в себя десять шагов, сократить до семи, отлично».

Синдицированные кредиты — это область финансовой торговли Олески; его предыдущая работа заключалась в руководстве рынком кредитования стратегии IHS Markit. Но с его точки зрения как технолога (он также имеет степень магистра в области компьютерной инженерии), кредиты просто стали первым вариантом использования Stax.

«Мы построили это в общем виде, и мы уже встречались с биржами и говорили о деривативах и других классах активов», — сказал он.

Но для того, чтобы Stax в конечном итоге работал с любым видом платежа где угодно, потребуются изменения в смарт-контракте. Например, его нужно будет настроить для работы с другими транзакциями и условиями, а также с тем, как пользователи управляют деньгами внутри своих кошельков, с точки зрения того, как это может быть сегрегировано, например.

Тем не менее, Олеский заявил, что основные принципы выплат Stax можно применять и в других местах.

«Остальная инфраструктура будет работать для любого типа платежа, основанного на токенизации фиата. Точка», — сказал он. «Возьмите что-то очень естественное, например, кросс-валютный своп — ну, это как список денежных обязательств, которые вы должны сверить с цифровым кошельком».

Практичность

IHS Markit применила практический подход к Stax. Сеть уже существует, и компания не требует от каждого участника иметь узел; платформа может размещать узлы для мелких игроков и менее технически подкованных игроков.

Олески отметил, что у большинства компаний нет производственного блокчейна или действующего узла, поэтому для многих такое соглашение станет полезным способом Словарь о Технологии.

«Мы считаем, что это достаточно концентрированно и достаточно конкретно, чтобы это был первый раз, когда они справятся с этим», — сказал он. «Так что они Словарь взаимодействовать с Технологии , а затем смогут перерасти в смежные элементы».

Олески не назвал крупных игроков, которые будут отключать узлы в первом случае тестирования, но логичным кандидатом является JP Morgan, который также недавно провел тестирование.депозитный сертификат Yankee на 150 млн долларов с использованием токенизированных денег на Quorum.

На самом деле инженеры Олески работали на базе Quorum и имеют тесные связи с командой, работающей в JP Morgan. (Банк не сразу перезвонил нам с просьбой прокомментировать ситуацию.)

Олеский сказал, что за пределами стадии тестирования пока рано называть точное время для производственной версии. «Мы считаем, что платформа будет готова раньше, чем через год, но мы думаем, что это займет около года для запуска производства, включая тестирование», - сказал он.

Дальше по дороге есть еще ONE потенциальный вариант использования. В последнее время ходят слухи о том, что крупные корпорации могли бы использовать цифровые токены внутри себя для беспрепятственного перемещения средств, устраняя необходимость в конвертации валют, среди прочего.

Глобальная страховая компания Allianz недавно объявила, что онаэксперименты с внутренней системой токеновперемещать денежные средства и устранять конвертацию валют между дочерними компаниями в разных странах, в то время как энергетический гигантBP также заявила, что тестирует внутренние токены..

Так может ли Технологии блокчейна Stax найти свое применение в платежных системах других крупных корпоративных структур? Когда его спросили об этом, Олеский ответил:

«Забавно, что вы об этом упомянули, поскольку ONE из крупнейших банков мира интересуется возможностью использования нашей инфраструктуры для управления тысячами своих внутренних банковских счетов».

Изображение доллара СШАчерез Shutterstock