Это предложение может изменить политику Европы в Криптовалюта

Яцек Чарнецки получает степень магистра права и Финансы в Оксфордском университете и является юристом, специализирующимся на цифровых валютах, распределенных реестрах и финансовом регулировании. Он также стал соавтором первого польского отчета о цифровых валютах, представленного на CoinDesk.

В этой статье Чарнецкий обсуждает упущенный из виду аспект недавнего предложения Европейской комиссии относительно регулирования криптовалют, который, по его словам, может иметь далеко идущие последствия.

Недавно Европейская комиссия (ЕК)объявленные планыприменять правила ЕС по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (Четвертая директива по борьбе с отмыванием денег или 4AMLD) к биржам цифровой валюты и, возможно, поставщикам кошельков.

Этот шаг является частью расширяющихся действий ЕС по борьбе с финансированием терроризма.

Но хотя эта новость не стала неожиданностью, другое предложение Еврокомиссии, гораздо менее разрекламированное и в некоторой степени игнорируемое, может произвести революцию в текущем положении дел в регулировании цифровых валют в ЕС.

Избитая идея

Намерение включить цифровые валюты в правила ПОД/ФТ неоднократно выражалось институтами ЕС, например, Европейским банковским управлением в 2014 году и другими после террористических атак в Париже в феврале и ноябре 2015 года.

Похоже, что последнее трагическое событие в конечном итоге побудило Комиссию принять регулирующие меры.

Интересно, что предполагаемые изменения (подробности которых будут обнародованы во втором квартале 2016 года), вероятно, будут внесены в 4AMLD, хотя он был принят только в мае 2015 года, и у государств-членов ЕС еще есть время для внедрения новых правил.

Такой ход Мероприятия не стал неожиданностью, поскольку многие другие юрисдикции либо ввели (включая США и Канаду), либо рассматривали возможность введения аналогичных правил (например, Великобритания и Австралия).

Подобные меры также были рекомендованы Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) — межправительственным органом, который в основном отвечает за установление международных стандартов ПОД/ФТ и оказание помощи в их внедрении.

Прорывное предложение

Помимо плана по расширению сферы действия 4AMLD с целью включения в нее бирж цифровых валют, ЕК кратко представила еще одну идею регулирования, которая даже не была упомянута в пресс-релизе.

Однако представляется, что последствия (в случае его реализации) будут далеко идущими.

Еврокомиссия объявила, что рассмотрит возможность применения правил лицензирования и надзора Директивы о платежных услугах (PSD; новая версия которой, 2PSD, была принята в 2015 году) к биржам цифровых валют с целью «способствовать лучшему контролю и пониманию рынка».

PSD является ONE из краеугольных камней единого рынка платежей ЕС. Он устанавливает правила для регулируемых платежных услуг и содержит каталог таких услуг.

Фирмы, предоставляющие платежные услуги, должны соблюдать множество правил, включая правила лицензирования и надзора, которые теперь Еврокомиссия, по всей видимости, намерена применять и к биржам цифровых валют.

Такой план кажется разумным. Очевидно, что в ЕС есть два правовых акта, которые хорошо подходят для регулирования криптовалют: PSD и еще одна связанная с ним директива — Директива об электронных деньгах (EMD). Сейчас ведутся работы над новой «3EMD», поэтому некоторые изменения могут быть внесены и туда.

Пересмотр основных предположений

Однако важно то, как LOOKS текущая методология регулирования PSD.

Важнейшей частью PSD является определение «средств», которое до сих пор включало только наличные, банковские (библейские) деньги и электронные деньги (регулируемые EMD). Криптовалюты не попадают ни в одну из этих категорий — факт, подтвержденный Европейским центральным банком (ЕЦБ) и другими.

Из этого следует, что для ЕС обмен цифровыми валютами лучше всего подпадал бы под действие некоторых положений PSD, хотя в нынешнем виде он вообще не применяется к цифровым валютам.

Поэтому представляется, что нормативные изменения могут быть гораздо более глубокими, чем простое добавление нескольких положений, расширяющих сферу действия правил лицензирования и надзора за биржами цифровых валют.

Новые правила, вероятно, должны будут пересмотреть некоторые основные положения и концепции PSD, включая определения «средств», «платежной операции» или «платежного учреждения».

Как должны реагировать заинтересованные стороны?

Сложно оценить план ЕК, поскольку на данный момент он крайне общий и расплывчатый. Однако весьма вероятно, что он откроет дверь для введения криптовалют в правила ЕС о платежных услугах.

Впоследствии могут появиться различные предложения: от осторожных и сдержанных до предлагающих всеобъемлющее и широкое регулирование.

Фирмы, на которые могут повлиять какие-либо изменения в регулировании, должны внимательно следить за развитием событий и быть готовыми отреагировать.

Изображениечерез Shutterstock