Сбор налоговых убытков для многоактивных Криптo : Учебник

Класс цифровых активов является высокотехническим. Рынки цифровых активов, работающие на основе Технологии блокчейн и торгуемые по всему миру 24/7, быстро меняются и переполнены данными. Системный инвестиционный подход может хорошо подойти для такого рынка.

Систематическое инвестирование также может открыть важную и особенно подходящую функцию для многоактивных Криптo : автоматизированный сбор налоговых убытков.

Вы читаетеКриптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Что такое сбор налоговых убытков (TLH)?

Инвесторы покупают активы, которые, как они ожидают, будут расти со временем, но Рынки то растут, то FLOW, и ни один актив не растет постоянно, не испытывая при этом некоторые потери. Иногда инвесторы держат активы с убытком.

Когда инвесторы держат ONE или несколько своих активов в убытке, они могут продать амортизированный актив(ы), реализовать убыток и использовать эти реализованные убытки для компенсации реализованной прибыли или обычного дохода. Одновременно инвесторы реинвестируют выручку от продажи амортизированных активов в покупку аналогичных активов (например, продавая акции Home Depot и повторно покупая акции Lowe's), таким образом, как правило, сохраняя свой первоначальный портфельный риск.

Результат? Инвесторы платят меньше налогов в конце года, сохраняя при этом свои риски — откладывая краткосрочные налоговые обязательства и имея возможность KEEP больше сегодня для более долгосрочного совокупного роста.

Почему автоматизировано?

Программное обеспечение и алгоритмы лучше подходят для систематического использования возможностей сбора налоговых убытков (TLH) по сравнению с ручным вмешательством Human . Чтобы эффективно собирать убытки, инвесторам необходимо отслеживать свою базовую стоимость и даты покупки, а также выполнять необходимую торговлю по всем своим активам — все задачи, которые более эффективно выполняются механическим процессом, особенно при масштабировании этой техники для портфелей с несколькими активами и десятками цифровых активов.

Когда TLH работает лучше всего?

TLH — это систематическая техника, которая позволяет инвесторам извлекать Больше от своих активов. Большие, диверсифицированные ликвидные портфели хорошо подходят для этой техники, поскольку инвесторы могут легко торговать базовыми активами и заменять активы аналогичными (например, продавать акции Coca-Cola и заменять их акциями Pepsi).

То же самое справедливо и для Криптo Рынки — портфели с десятками цифровых активов, как правило, имеют большую гибкость TLH по сравнению с активами, состоящими из одного актива, или портфелями с небольшим количеством цифровых активов.

На самом деле, этот метод инвестирования с учетом налогов может сработатьособенно хорошо для Криптo , которые демонстрируют относительно более высокую волатильность по сравнению с другими классами активов, такими как акции и фиксированный доход. Хотя волатильность криптовалют может отпугнуть некоторых инвесторов, TLH дает и положительную сторону.

Когда TLH T работает?

Поскольку TLH требует восстановления базиса затрат путем продажи и замены отдельных активов, существует несколько вариантов инвестиций, которые могут не очень хорошо подходить для TLH:

• Биржевые фонды (ETF). ETF представляет собой единое владение. Если инвестор покупает, например, ETF S&P 500, то это владение либо представляет собой убыток, либо T, и нет гибкости в торговле базовыми акциями. Если инвестор вместо этого индивидуально купил все 500 акций в индексе S&P 500, теперь он может принять программу TLH, в которой он может продать определенные активы и реинвестировать в аналогичные. Это существенный недостаток текущих Криптo ETF, которые сталкиваются с дополнительной проблемой, поскольку обычно состоят только из одного актива и страдают от отсутствие диверсификации.
• Инвестиции в один актив (например, только BTC или ETH ) или небольшое количество активов (например, только 2-3 актива). На традиционных Рынки TLH T может использоваться с активами, состоящими из одного актива, поскольку не будет «замещающего» актива. правило стирки запрещает инвесторам на Рынки TradFi продавать и повторно покупать один и тот же актив исключительно для того, чтобы заявить об убытке и получить налоговый вычет. Однако в настоящее время правило отмывания T действует для Криптo. Это отсутствие — то, что Криптo могут использовать и получать выгоду TLH только с ONE или несколькими активами, но эта ситуация не может сохраняться вечно. В частности, его отсутствие в первую очередь является результатом отсутствия надзора со стороны регулирующих органов и не обязательно является преднамеренным.

С чего начать инвесторам?

Инвесторы могут использовать отдельно управляемые счета (SMA) Криптo с прямым индексом Криптo SMA менеджерыдля доступа к ликвидным, активно управляемым многоактивным портфелям, которые охватывают десятки активов, автоматически ребалансируются ивыполнить автоматизированный TLH.