Криптo торговый протокол Drift перезапускается в DeFi-ландшафт Rocky Solana

Пока децентрализованная Финансы (DeFi) Solana пробирается сквозь руины FTX, давно отсутствовавший игрок на ее сцене торговли Криптo деривативами готов снова выйти на сцену.

Drift, протокол торговли бессрочными свопами на базе Solana, который обрабатывал миллиарды долларов в период роста рынка в 2021–2022 годах, а затем рухнул во время краха Terra , в пятницу запускает обновленную вторую версию.

Версия 2Обеспеченный несколькими монетами У Drift более масштабные амбиции, чем просто деривативы: он стремится стать универсальной Криптo для всех многочисленных типов транзакций, которые может предложить DeFi. Многие из этих услуг сейчас в дефиците в экосистеме Solana , что делает возвращение Drift потенциально светлым пятном.

Перезапуск станет проверкой того, смогут ли расширенные предложения Drift преодолеть спад, в котором в настоящее время находится весь рынок Solana DeFi, где объем торговли на децентрализованной бирже (DEX) упал на 96% за один месяц — худшая реакция любой крупной сети на крах FTX.

Читать дальше: Solana DeFi потеряла почти 700 миллионов долларов из-за последствий FTX

Но это также будет определять, готовы ли оставшиеся трейдеры доверять именно Drift. Протокол избежал большей части медвежьего рынка только потому, что он оказался среди первых, кто потерпел неудачу.

Drift надеется, что так и будет. Поддержанная «терпеливыми» венчурными инвесторами, которые вытащили ее из первого кризиса, и убежденная, что ее новая технология ликвидации — процесс, с помощью которого она автоматически ликвидирует людей, получивших маржин-колл, — лучше, чем у кого-либо, команда протокола из более чем 20 человек теперь собирается переделать, сказала соучредитель Синди Леоу.

В основе обновления лежит довольно сложный метод поддержания движения сделок — покупки, продажи и ликвидации залога пользователей с кредитным плечом, чьи ставки не оправдались. Ключом всегда было ограничение проскальзывания или разницы между ожидаемой ценой сделки и ONE она фактически получает. Крупные ордера могут сильно промахнуться мимо цели во время волатильности рынка, что также является временем, когда велики шансы на крупные ликвидации.

Переоснащенный механизм исполнения Drift должен сократить проскальзывание для крупных сделок, сказал Леоу. Вместо того, чтобы полагаться исключительно на фирмы-маркетмейкеры (как это делают централизованные биржи) или «автоматизированных маркетмейкеров» (АММ, торговые движки DeFi на основе кода) для совершения покупок и продаж, v2 направляет сделки через три уровня ликвидности, чтобы найти лучшую цену.

Первый шаг — называемый «аукционом точно в срок» — заключается в том, что маркет-мейкеры соревнуются за выполнение заказов. Если они пропускают сделку, AMM Drift ее принимает. Тем временем книга заказов протокола находится в режиме ожидания, чтобы выполнить сделки, когда цена будет подходящей.

Эта «ликвидная тройка» намного сложнее, чем изначальная установка Drift, по сути, AMM, которая обрабатывала все ликвидации. Но изначальная установка ликвидации провалилась. Drift v1взорвалсяво время майского краха рынка, спровоцированного Terra; пресловутое «набег на банки» со стороны трейдеров с высокой долей заемных средств поглотило миллионы долларов залогового обеспечения пользователей.

Drift обеспечил себе экстренное финансирование в размере 15 миллионов долларов, чтобы иметь возможность выплатить своим пользователям, сказала Леоу. Она отказалась назвать условия или назвать того, кто его предоставил, но сказала, что инвесторы Drift были вовлечены. Хотя разработчики команды быстро исправили ошибку, протокол оставался в автономном режиме до ноября, когда началось тестирование основной сети для v2.

Торпедирование Drift в начале хаоса в отрасли в 2022 году, возможно, на самом деле защитило его от большей части хаоса, который терзал другие протоколы DeFi. Его перезапуск произошел вскоре после краха FTX и серии эксплойтов, которые свалили такие известные протоколы, какМанговые Рынки и Соленд.

«Увидев атаки, мы вынуждены были подождать BIT дольше», — сказал Леоу, добавив, что разработчики потратили больше времени на боевое тестирование протокола и добавление новых функций.

Drift v2 позиционируется так, чтобы извлечь выгоду из отсутствия конкуренции. Он планирует поддерживать спотовую торговлю, заимствования и кредитование, а также стейкинг пулов активов в дополнение к торговле бессрочными свопами — его изначальной направленности.

«Очевидно, не очень хорошо, что они упали. Нам нравится быть в экосистеме», — сказал Леоу о конкурентах. «Когда мы создавали это, мотивацией для нас было построить заимствование и кредитование и превратить это в Perpetual Protocol T было желание быть единственным ONE».

Возможно, более экзистенциальной угрозой, чем конкуренция Drift, является выбор платформы. Solana DeFi сильнее всего пострадала от распада империи Сэма Бэнкмана-Фрида в прошлом месяце, особенно от смерти Alameda Research, ключевого маркет- Maker и ONE из венчурных спонсоров Drift. Вся экосистема сейчас испытывает нехватку ликвидности, включая Drift.

В Drift v2 «вы T можете просто еще 5-значный рыночный ордер на позицию, как на GMX», — сказал ONE пользователь бета-версии v2, имея в виду популярную DEX на базе ARBITRUM. ONE из причин: низкая ликвидность.

Leow сказал, что Drift в конечном итоге пойдет туда, куда идут трейдеры – пока технология может выдержать натиск. На данный момент, по крайней мере, это означает, что Drift остается с Solana.