Америка — первопроходец: инвесторы рассматривают Bitcoin как средство защиты от инфляции, показывает исследование Nickel Digital

Доброе утро и добро пожаловать в First Mover,наша ежедневная рассылка освещает последние события на Криптo Рынки . Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждое буднее утро.

Вот что происходит сегодня утром:

• Рыночные движения:Макрофакторы продолжают оказывать влияние на Bitcoin. Недельный график дает надежду потрепанным быкам.
• Избранные истории:Опрос хедж-фондов показывает, что профессиональные инвесторы рассматривают Bitcoin как средство защиты от инфляции.

И проверьтеCoinDesk ТВ показывать "Первопроходец,” Ведущие Кристин Ли, Эмили Паркер и Лоуренс Левитин в 9:00 утра по восточному времени США. В сегодняшнем шоу примут участие:

• Бен Макмиллан,главный инвестиционный директор IDX Digital Assets
• Лиза Майер,Основатель и генеральный директор Boss Beauties
• Артур Фоллс,член команды, cycle_dao

Рыночные движения

Омкар Годболе

В понедельник утром традиционные рисковые активы снова столкнулись с распродажей, поскольку рост цен на сырую нефть грозил столкнуть мировую экономику в стагфляцию.

Золото отреагировало ростом выше 2000 долларов за унцию впервые с августа 2020 года. Однако Bitcoin, который часто называют цифровым золотом, в понедельник утром упал ниже 38 000 долларов.

Хотя с тех пор Криптовалюта отскочила до $38 700 на фоне восстановления фьючерсов на S&P 500, цены остаются значительно ниже максимумов прошлой недели, превышавших $45 000.

«Откат [от максимума прошлой недели] обусловлен макроэкономическими проблемами», — сказал Куинн Томпсон, руководитель отдела роста на рынке институционального капитала Maple Финансы, работающем на блокчейне, в чате CoinDesk в Twitter. «Глобальные цены на сырьевые товары достигают исторических максимумов (частично проблемы с цепочками поставок, частично обесценивание фиатных валют) и оказывают сильное давление на потребителей».

«Поскольку предыдущие замедления экономики происходили в условиях низкой инфляции, центральные банки в этом году столкнулись с новой проблемой и, возможно, не смогут добавить дополнительные монетарные стимулы в качестве поддержки», — добавил он.

В то время как денежные Рынки снизили ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой после российско-украинской войны, центральный банк все еще, как ожидается, поднимет ставки по крайней мере пять раз в этом году. Первое повышение ставки на 25 базисных пунктов, скорее всего, произойдет на следующей неделе.

Другими словами, пут ФРС – идея о том, что центральный банк придет на помощь, если активы упадут – похоже, устарел. При этом развивающиеся экономики и европейские страны, которые, скорее всего, пострадают больше от российско-украинской войны, могут KEEP Политика адаптации, поддержка кредитования к Bitcoin и ценам на активы в целом.

«Я подозреваю, что прогнозы роста на 2022 год по всему миру необходимо будет резко пересмотреть в сторону понижения, и будет интересно посмотреть, что предпримут центральные банки мира. Я считаю, что Европа и Азия откажутся от мыслей о нормализации денежно-кредитной Политика , и, поскольку Европа находится на передовой, я T могу их за это винить», — написал в электронном письме Джеффри Хэлли, старший аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона компании Oanda.

Bitcoin вырос более чем на 14% до почти $45 000 28 февраля, оторвавшись от сохраняющейся слабости на фондовых Рынки , чтобы зарегистрировать свой самый большой однодневный процентный прирост более чем за год. Rally предположительно было вызвано ожиданиями того, что россияне и украинцы будут вкладывать деньги в Криптo , чтобы застраховаться от повышенной волатильности своих фиатных валют.

« Rally облегчения на прошлой неделе возникло из-за идеи о том, что Россия (и другие) потенциально могут стать крупными покупателями BTC в качестве альтернативного резервного актива после того, как миру удалось единогласно отключить страну от глобальной валютной системы практически за одну ночь», — сказал Томпсон из Maple Finance.

По данным Coinbase, хотя Криптовалюта и отыграла скачок прошлой недели, она оказалась относительно более устойчивой, чем традиционные Рынки , с тех пор как Россия вторглась в Украину 25 февраля. «Уровень поддержки биткоина в $34 400 был протестирован дважды 25 февраля и оба раза вырос, что указывает на сильный интерес к покупке около этой цены», — говорится в февральском обзоре Coinbase, опубликованном на прошлой неделе.

Биржа отметила, что несколько причин, включая ожидания меньшего количества повышений ставок ФРС, по-видимому, смягчили продолжающуюся распродажу акций Bitcoin .

Согласно техническим графикам, Криптовалюта может быть близка к переломному моменту.

На недельном ценовом графике Bitcoin сформировал перевернутую свечу-молот на отметке Поддержка облака Ишимоку на прошлой неделе.

Модель свечи определяется по длинному верхнему фитилю и маленькому телу. Появление свечи после продолжительного медвежьего забега или на основных минимумах часто предвещает бычий разворот.

Последние заголовки

• Брэнтли Миллеган остается директором Фонда ENS после неудачной попытки его выгнать
• Visa, Mastercard и PayPal присоединяются к приостановке операций в России
• Вложения китов в токен ADA компании Cardano достигли рекордного уровня
• Криптo биржа FTX создает европейское подразделение
• Binance создает собственного поставщика услуг по переводу фиатных денег в криптовалюту
• Монеты экосистемы Fantom и стоимость DeFi зафиксировали падение после ухода разработчика
• Убытки Fantom FTM уменьшаются, поскольку Фонд успокаивает опасения инвесторов
• Griffin Gaming Partners привлекла $750 млн. с помощью Eye on Web 3
• Права против привилегий в глобальной финансовой системе

Профессиональные инвесторы рассматривают Bitcoin как средство защиты от инфляции

Омкар Годболе

Хотя 60-дневная корреляция биткоина с золотом в основном оставалась отрицательной или нулевой, в будущем ситуация может измениться.

Последний опрос институциональных инвесторов и управляющих активами, проведенный хедж-фондом Nickel Digital Asset Management и в совокупности управляющих активами на сумму около 110 миллиардов долларов, показывает, что большинство крупных участников рынка рассматривают ведущую Криптовалюта как актив, позволяющий сохранить стоимость.

«Три из четырех профессиональных инвесторов (73%) считают, что, поскольку количество биткоинов ограничено, Криптовалюта является жизнеспособным активом для хеджирования от растущей инфляции», — говорится в пресс-релизе исследования, распространенном среди CoinDesk .

Кроме того, 78% респондентов заявили, что уникальная динамика предложения биткоина приведет к увеличению институционального распределения Bitcoin.

Предложение биткоина имеет жесткий лимит в 21 миллион монет, а темпы расширения предложения сокращаются на 50% каждые четыре года с помощью запрограммированного кода, называемого халвингом вознаграждения за майнинг. Это ставит денежно-кредитную Политика криптовалюты в резкий контраст с традиционными центральными банками, которые десятилетиями расширяли предложение фиатных денег.

Институционализация Bitcoin , наблюдаемая после краха в марте 2020 года, оказалась палкой о двух концах. С ONE стороны, она легитимировала Криптo как класс активов, с другой — привела к более сильной корреляции с более рискованными активами.

Как написал в Twitter Майкл Кантровиц из Piper Sandler, цифровой актив имеет тенденцию двигаться в тандеме с акциями с высоким бета-коэффициентом.

По данным Nickel Digital Asset Management, корреляция биткоина с рискованными инвестициями со временем ослабеет, и доминирующим станет аргумент о хеджировании инфляции с помощью криптовалюты.

«Инвесторам не следует рассматривать Bitcoin как актив-убежище на текущей ранней стадии его кривой принятия. Bitcoin явно ведет себя как рискованный актив и останется таковым до тех пор, пока не произойдет более широкое институциональное принятие», — сказал Анатолий Крачилов, генеральный директор и партнер-основатель Nickel Digital. «Однако это не подрывает способность биткоина обеспечивать долгосрочное хеджирование против инфляции благодаря его неизменному, ограниченному предложению и заслуживающей доверия нейтральности, т. е. независимости от денежно-кредитной Политика какой-либо отдельной страны».

Инвесторы могли бы продолжать рассматривать альтернативные активы, такие как Bitcoin , для получения дохода, превышающего инфляцию в долгосрочной перспективе. Реальная или скорректированная с учетом инфляции доходность традиционных инвестиций с фиксированным доходом, вероятно, останется отрицательной, несмотря на повышение ставок, поскольку ожидается, что повышенная инфляция продолжит расти в ближайшие месяцы. По имеющимся данным, на Россию и Украину приходится около четверти мировой торговли основными товарами.

Реальная доходность 10-летних облигаций США снизилась до -0,93% — обвал на 50 базисных пунктов за две недели, согласно данным, предоставленным Reuters. Возможно, это подстегивает рост золота в данный момент.

Некоторые наблюдатели надеются, что продолжающееся повышение желтого металла в конечном итоге поставит ставку ниже Bitcoin. Обратите внимание, что золото привело Криптовалюта к росту в 2020 году. Желтый металл вырос до новых рекордных максимумов в августе 2020 года, а четыре месяца спустя Bitcoin последовал его примеру.

«Чем выше будет цена золота, тем больше вероятность того, что BTC снова начнет демонстрировать эту корреляцию», — Захир Эбтикар из Split Capital. твитнул«Но покупка золота на самом деле — это худшее».