Стоит ли децентрализованным биржам беспокоиться после BitMEX? Мнение основателей DeFi

Внезапное закрытие BitMEX пролило новый свет на Рынки децентрализованных Финансы (DeFi) Ethereum.

В четверг Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и Министерство юстиции США (DOJ) направили бирже Криптo деривативов, базирующейся на Сейшельских островах, уведомление о множество обвинений, арестовав технического директора Сэмюэля Рида и разыскав генерального директора (и признавDeFi дегенерация) Артур Хейс за нарушение Закона о банковской тайне.

В то время как централизованные биржи (CEX) располагаются на центральных серверах в различных муниципалитетах по всему миру, децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap , остаются неподконтрольными, существуя в смарт-контрактах поверх блокчейна Ethereum . Однако они основаны реальными, живыми людьми, которые подчиняются прихотям правоохранительных органов. Они следующие?

Ценностное предложение платформ DeFi становится очевидным во время репрессий со стороны регулирующих органов, таких как BitMEX, сообщил в электронном письме CoinDesk Роберт Лешнер, основатель кредитной платформы DeFi Compound .

Он назвал централизованные биржи (CEX), такие как BitMEX, «непрозрачными платформами, которые могут легко способствовать отмыванию денег».

«Напротив, DeFi, сделанный правильно, — это глоток свежего воздуха: полная прозрачность, подотчетность, устойчивость к несанкционированному доступу и самоконтроль», — сказал он, имея в виду тот факт, что транзакции DeFi доступны для всеобщего обозрения на Etherscan. «В ближайшие месяцы и годы регуляторы, вероятно, примут достоинства и преимущества DeFi».

Мнение Лешнера разделяет и основатель DeFi-биржи стейблкоинов Curve Михаил Егоров, который сообщил CoinDesk, что «неудивительно», что BitMEX была закрыта, учитывая, что «CEX без {знай своего клиента] являются естественными миксерами». (Миксеры монет, такие как Tornado Cash от Ethereum или Wasabi Wallet от Bitcoin, могут использоваться для отмывания Криптовалюта, делая ее происхождение неотслеживаемым.)

С другой стороны, DEX не являются миксерами, учитывая возможность аудита транзакций блокчейна.

«ETHобменяли наUSDT «В Uniswap USDT остается «грязным» и прослеживаемым до источника, как и ETH (и то же самое относится к Curve или Balancer или чему-то подобному)», — сказал Егоров. «Регуляторам может потребоваться время, чтобы понять это, но я думаю, что их работа была бы намного проще, если бы все биржи были DEX».

Сохраняющиеся сомнения

Несмотря на очевидные достоинства DeFi,11 миллиардов долларовРынок DeFi меркнет в сравнении с более крупным рынком CEX. Более того, DeFi часто остается копировать лучшее, что могут предложить CEX.

Недавно самый популярный продукт BitMEX попал на Рынки DeFi с биржей Криптовалюта деривативов DYDX. Поддерживаемая Andreessen Horowitz фирма запустила свой бессрочный контракт Bitcoin в Может, за которым следует бессрочный контрактноминированный в эфирев августе.

Читать дальше: CipherTrace описывает серые зоны регулирования, препятствующие быстрорастущему сектору DeFi

Как и BitMEX, DYDX блокирует пользователей из нескольких юрисдикций, включая США. «Мы считаем, что соблюдаем все применимые правила на Рынки , которые обслуживаем», — сказал основатель DYDX Антонио Джулиано CoinDesk в сообщении Telegram.

Однако сами продукты BitMEX не стали причиной ужесточения мер CFTC и DOJ. Регуляторы конкретно указали на отсутствие формальных проверок «знай своего клиента» (KYC) и «противоотмывания денег» (AML).

Согласно жалобе Министерства юстиции:

«Например, в мае 2018 года или около того Артур Хейс, ответчик, был уведомлен о заявлениях о том, что BitMEX используется для отмывания доходов от взлома Криптовалюта . BitMEX не внедрила формальную Политика AML в ответ на это уведомление».

Многие DEX попадают под ту же вывеску, включая Uniswap, особенно учитывая недавние Мероприятияна средства взломанной биржи KuCoin.

Рост Uniswap

Uniswap приобрел известность в течение 2020 года после выпуска вторая версия своей платформыс новым подходом к повышению ликвидности рынка посредством пулов токенов.

Однако у Uniswap нет процедур KYC или AML. Все, что нужно пользователю, — это кошелек Ethereum , который можно легко загрузить за несколько минут, и несколько токенов. (Однако по-прежнему довольно сложно купить ETH , не пройдя проверку KYC в какой-то момент.) Трейдеры, которые использовали платформу до сентября, были даже награждены прибыльным эйрдропом нового токена управления UNI от Uniswap.

Основатель Uniswap Хейден Адамс отказался комментировать эту статью.

Стани Кулечов, соучредитель денежного рынка Aave DeFi, сказал CoinDesk , что строителям T стоит пугаться нынешнего затруднительного положения Артура Хейса. Вместо этого, сказал он, обратите внимание на две самые большие истории успеха Криптo : Bitcoin и Ethereum.

Кулечов писал:

«Для создателей DeFi может быть важно изначально иметь четкий путь к децентрализованному управлению, подобному тому, что есть сегодня в Ethereum и Bitcoin , где нет централизованно контролируемой организации, которая бы управляла этими протоколами по замыслу. В конце концов, помните, для кого вы создаете, и создавайте безопасные продукты для всех заинтересованных сторон».

Пока неизвестно, выдержит ли это испытание финансовыми регуляторами США.

В подготовке репортажа принимал участие Брэди Дейл.