«У них есть пользователи»: генеральный директор Binance объясняет, почему он купил CoinMarketCap

Binance только что купила верхнюю часть воронки.

Крупнейшая Криптовалюта биржа по объему рынка приобрела популярный сайт данных CoinMarketCap (CMC) по нераскрытой цене, сообщили компании в четверг. Генеральный директор Binance Чанпэн «CZ» Чжао сообщил CoinDesk, что сделка закрыта 31 марта, хотя устное соглашение было достигнуто «несколько месяцев назад».

С его обширным (хотячасто сомнительный) данные о ценах, объемах и других показателях для 5290 криптовалют, CMC служила приманкой для розничных инвесторов с момента своего запуска в 2013 году.

«Это действительно хороший сайт, и я думаю, что мы можем помочь ему расти дальше», — сказал Чжао в интервью CoinDesk в четверг, добавив, что у него нет никаких планов на CMC в ближайшее время. Чжао сказал, что домен останется независимым от Binance под управлением холдинговой компании, возможно, предотвратив опасения по поводу потенциальных конфликтов интересов.

Ветераны отрасли рассказали CoinDesk, что видят будущее, в котором CMC может служить маркетинговым каналом для Binance, направляя потенциальных клиентов к бирже. Чжао, с другой стороны, охарактеризовал это как простую, хотя и крупную, покупку актива с положительным денежным потоком.

«Это, безусловно, самая крупная сделка, которую мы когда-либо заключали», — сказал он о сделке.

Приобретение показывает, что в то время как в 2019 году и даже сегодня многие компании считали институциональных игроков мессией криптовалюты, Чжао возлагает свои надежды на массовую аудиторию индивидуальных инвесторов, купив самый посещаемый сайт в этой сфере.

Amazon’sРейтинг AlexaCMC как 570-й по посещаемости веб-сайт в мире за последние 90 дней. Для сравнения, Binance и конкурирующая биржа Coinbase имеют показатель 1688 и 1562 соответственно. Следующий ближайший поставщик данных — CoinGecko с показателем 7350.

Покупка Чжао также завершает путь CMC: от разрозненного предприятия, которым управлял его основатель Брэндон Чез,квартирана собственность, которую хотел лидер отрасли. Фактически, Чжао сказал, что он преследовал Chez в течение многих лет. С продажей Chez уходит в отставку.

«CMC не продавалась», — заявила в интервью временный генеральный директор CMC Кэрилин Чан. «Появилась возможность». (Теперь Чан присоединяется к генеральному директору Binance.USКэтрин Колей (Как ONE из двух женщин-руководителей фирм, связанных с биржей, в отрасли, где исторически доминируют мужчины.)

Ранее на этой неделе,Блок сообщил, что приобретение находится в разработке, и назвал цену в $400 млн наличными и опционами на акции, ссылаясь на неназванные источники. Основатели и инвесторы, опрошенные CoinDesk, дали разные мнения о правдоподобности этой цифры; некоторые сказали, что она звучит слишком высокой, другие посчитали ее слишком низкой. Хотя и Чан, и Чжао отказались назвать реальные цифры приобретения, сославшись на соглашения о неразглашении, Чжао подтвердил, что это было крупнейшее приобретение Binance на сегодняшний день.

«У CoinMarketCap больше пользователей, чем у любого другого продукта в Криптo », — сказал Чжао. «Хотя их механизм генерации денег не такой сильный, как у Binance, у них есть пользователи — это очень ценная платформа».

Читать дальше: Король Мидас криптовалют: за кулисами с CZ, генеральным директором, которого T остановить

Ранние переговоры

По словам Чана, серьезные переговоры между CoinMarketCap и Binance начались еще на конференции поставщика данных для инвесторов в ноябре 2019 года.

Чжао намекнул на предстоящее приобретение, а также на еще ONE необъявленную покупку, в новогоднем посте в блоге. Binance купила девять отдельных компаний только в прошлом году и планирует добавить 180 фиатных валют к концу 2020 года в агрессивном стремлении привлечь розничных клиентов. Слоган компании — «обмен миром».

Тогда легко понять, почему статус CoinMarketCap как первой целевой страницы для розничных инвесторов был привлекателен для Чжао, несмотря на его прошлые критические замечания в адрес CMC за качество данных.

Если сообщения о цене верны, то эта сделка является ONE из крупнейших сделок M&A в истории Криптo . Circle, теперь уже пустая обложка своего прежнего «я», приобрела Poloniex за 400 миллионов долларов в 2018 году, но с момента отделения биржии переключился на стейблкоины.

Для CMC приобретение стало продолжением бурного плавания. Фирма быстро стала как доминирующим источником данных, так и платформой для оценки активов в зарождающейся отрасли.

Он также стал громоотводом для споров послеотчет за 2019 год в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) компания Bitwise, управляющая цифровыми активами, обнаружила искусственный объем торговли на 95 процентах Криптo бирж, которые предоставляют данные CMC.

Такие стартапы, как Nomics, Messari и CoinGecko, воспользовались отчетом Bitwise, чтобы потеснить CMC, особенно среди институциональных инвесторов, которым требуются надежные данные, и которые T могут подвергать своих клиентов манипуляциям.

Читать дальше: За 15 тысяч долларов он подделает ваш биржевой объем — вы попадете на CoinMarketCap

Конкуренты реагируют

Конкурирующие биржи отреагировали на новость о сделке со смешанными эмоциями, которая может значительно выделить Binance из общей массы.

Ленникс Лай, директор по финансовым Рынки OKEx, сказал, что приятно видеть такие крупные сделки слияний и поглощений в контексте «медвежьего рынка Криптo».

Лай отметил, что крупные игроки, инвестирующие в ключевую инфраструктуру, полезны для Криптo, хотя и вызывают скептицизм.

«У людей могут возникнуть сомнения относительно того, сможет ли CMC сохранить свою независимость после этого. Это справедливо. Но я думаю, что мы должны дать команде шанс», — сказал он.

Энди Чунг, бывший главный операционный директор OKEx иоснователь платформы Криптo деривативов ACDX, был более критичен в своей оценке.

По его словам, это приобретение «не очень хорошо для отрасли», учитывая конфликт интересов между миссиями сторон, приведя в пример токен биржи Binance — BNB.

«Я могу понять бизнес или потенциальную прибыль», — сказал Чунг. «Но, честно говоря, как вы собираетесь убедить людей, что рейтинги и объемы верны, когда вы управляете биржей, а также, вероятно, являетесь крупнейшим держателем BNB?»

Чжан даже увидел в этом удар по культу личности Чжао.

«CZ всем говорил: «Мы здесь не ради денег и не ради создания чего-то большего и значимого для человечества». Теперь я разочарован, надеюсь, что ошибаюсь, и у него есть более веская причина для этой покупки», — сказал он.

ONE из Криптo инвесторов из Кремниевой долины, говоривший на условиях анонимности, усомнился в заявленной сумме выкупа в размере 400 миллионов долларов и сказал, что вся сделка «кажется одолжением» основателю CMC Чезу.

«Основатель очень скрытный, и я думаю, что у него большая часть таблицы капитализации. И он годами боролся за монетизацию», — сказал инвестор.

Это не значит, что у Binance T мелочи, которую можно разбрасывать. Два источника сообщили, что Binance «полон» наличных денег, а ONE указал на то, что клиенты, торгующие фьючерсами, покидают BitMEX после критической ошибки 12 марта, как на недавнее благо.

Большие данные, маленькие Рынки

После приобретения CMC оказалась в неловком положении.

Хотя это обычно первый порт захода для мелких розничных покупателей, институциональные инвесторы отвергли этот сайт, особенно после отчета Bitwise SEC. В то же время CMC имеет одни из лучших данных в отрасли из-за своего огромного объема: биржи всегда использовали CMC, так зачем же менять сейчас?

Основатель и генеральный директор Nomics Клей Коллинз рассказал CoinDesk , что между биржей и поставщиком данных необходима определенная степень доверия; доверие, которое «вероятно, будет подорвано», поскольку CMC находится под одной крышей с Binance.

По словам Коллинза, если конкурирующие биржи почувствуют угрозу из-за возможности сбора Binance данных из CMC, эти компании будут «гораздо менее склонны предоставлять данные с низкой задержкой и высокой степенью детализации».

«Эти данные теперь передаются конкуренту с возможностями слежки. Маловероятно, что другие биржи захотят, чтобы Binance агрегировала и монетизировала их собственные данные», — сказал он.

Опасения Коллинза разделяет Алексей Андрюнин, глава Gotbit, российского сервиса по продвижению токенов и бирж. Это вежливый способ описать бизнес, в чем Андрюнин откровенно призналсязавышенные объемы на CMC для монет с малой капитализациейс помощью ботов, занимающихся фиктивной торговлей.

По мнению Андрюнина, эта покупка предоставит Binance «данные обо всех конкурентах, а также лучшую экспертизу по генерации трафика в Криптo ».

Однако использование или изменение данных будет эквивалентно отправке инвестиций на адрес сжигания, сказал Андрюнин. «Binance заинтересована в том, чтобы этот сервис KEEP прозрачным, чтобы они T потеряли свои инвестиции. Я думаю, они попытаются сохранить репутацию CMC».

Он также сообщил, что капитализация CMC летом 2019 года оценивалась в 650 миллионов долларов, что говорит о том, что объявленное предложение в размере 400 миллионов долларов было выгодной сделкой.

Читать дальше: Мы до сих пор T знаем реальный объем биткоина

Созревание

Помимо Binance, Чан из CMC заявил, что проблемы с данными по-прежнему остаются ключевым направлением деятельности компании.

По словам Чан, в 2020 году фирма запускает функции как «качественных, так и количественных данных». «Более жесткие соглашения» могут быть заключены для «защиты интересов [бирж]», признала она.

«В каком-то смысле в наших интересах продолжать сохранять нейтралитет, прозрачность и независимость», — сказал Чан.

Чжао признал недостатки CMC, заявив, что фирме «нужно решить» многочисленные проблемы и «со временем улучшить продукт». Однако эта ответственность лежит на Чан и ее команде, сказал он.

«Я не диктую», — сказал Чжао.

Между тем, покупка освобождает пространство для других агрегаторов данных, особенно на институциональной стороне рынка, сказал соучредитель и генеральный директор Messari Райан Селкис. В электронном письме CoinDesk, а также в своей собственной рассылке и ленте Twitter Селкис описал покупку как WIN для всех, включая компании по обработке данных, которые T получат чек.

«Это отличная новость для других компаний, занимающихся Криптo данными, и информационных предприятий. Аудитория и влияние имеют значение. Качество данных имеет значение», — сказал он в информационном бюллетене компании.

Ян Либерман, директор исследовательской и консалтинговой фирмы Delphi Digital, сказал, что эти крупные приобретения хороши для сектора и показывают общую зрелость. Он добавил, что лучше подождать и посмотреть на отношения Binance с CMC, чем бросать камни раньше времени.

«Первоначальной реакцией может быть рассмотрение других поставщиков данных/платформ в качестве сопоставимых вариантов, но из-за всех нюансов/различий между ними я T думаю, что это будет полезно делать, пока мы не получим более четкое представление о планах CMC», — сказал Либерман.

По словам Чана, мало что изменится для CMC после приобретения. Все около 40 сотрудников фирмы — за исключением Чеза, который останется в качестве консультанта — присоединятся к 930 сотрудникам Binance, сказал Чжао.

Чан сказал, что фирма продолжит менять своюпечально известная Реклама структура, но по-прежнему будет размещать платный маркетинг для других бирж.

По ее словам, поскольку фирма будет работать отдельно от Binance, Чжао придется потратить больше денег, если Binance захочет размещать рекламу на CMC.

Со своей стороны, Чез — единственный акционер CMC — уходит из Криптo с большой суммой в кармане — фиатной или иной. Чан сказал, что Чез по-прежнему сосредоточен на своей семье во время кризиса, вызванного коронавирусом, и последующего карантина, в котором он и его семья в настоящее время живут.

«Мы бы с радостью KEEP его, но он хочет сделать перерыв, и, учитывая размер сделки, это вполне разумно», — сказал Чжао.

В подготовке репортажа приняли участие Зак Сьюард, Дэвид Пэн и Анна Байдакова.