Jump Trading leva FTX Estate ao tribunal por empréstimo de US$ 264 milhões em tokens Serum

• Tai Mo Shan, da Jump Trading, diz que o espólio da FTX deve US$ 264 milhões por um empréstimo envolvendo 800 milhões de SRM que a Alameda nunca entregou.
• Os advogados do espólio dizem que essa alegação é inválida porque o empréstimo nunca foi iniciado.

O espólio de falência da FTX está reagindo a uma reivindicação da subsidiária da Jump Trading, Tai Ho Shan, que afirma que a Alameda T entregou 800 milhões de tokens Serum (SRM) e quer US$ 264 milhões em danos, mas a Alameda diz que a reivindicação é inválida porque o empréstimo nunca começou.

SRM era o token nativo da exchange descentralizada (DEX) Serum. Jump Trading anunciado no outono de 2020 que havia feito um investimento significativo na Serum e forneceria serviços de criação de mercado.

A DEX entrou em colapso após a falência da FTX em novembro de 2022 e, na época,fontes internas disseram à CoinDesk que a bolsa era descentralizada apenas no nomeconforme as ordens vinham da FTX.

Dados de mercado mostra que os 800 milhões de tokens SRM representariam aproximadamente 80% dos cerca de 1 bilhão de SRM existentes e mais do que os 372,7 milhões de suprimentos circulantes atuais.

O token estava programado para ter um fornecimento máximo de mais de 10,1 bilhões de tokens, mas isso foi interrompido devido ao seu fim em 2022.

Em documentos judiciais, a Jump Trading argumentou que o espólio da FTX-Alameda lhe deve mais de US$ 264 milhões em danos com base em um modelo de opções.

O modelo de opções usa o preço de mercado do SRM na data do pedido de falência, o preço da opção de pagamento, a volatilidade implícita do SRM e a taxa de juros do empréstimo, entre outros fatores.

Em seu apogeu, o SRM já foi uma das estrelas brilhantes na constelação de moedas apoiadas pelo antigo FTX-Alameda de Sam Bankman-Fried,e parceiros.

O SRM atingiu o pico de pouco mais de US$ 12,50 em setembro de 2021, com US$ 1,2 bilhão em volume de negociação, de acordo com dados do CoinDesk Cotações .

Isso é aumento quase sem precedentesem 2021, gerou milionários na bolsa, o que acabou irritando Bankman-Fried,de acordo com o livro Going Infinite, porque ele temia que esses funcionários recém-enriquecidos T estivessem interessados ​​em longas horas.

Agora, dados de mercado mostram que o SRM vale aproximadamente 3 centavos.

Em documentos judiciais, o espólio de falências da FTX-Alameda argumentou que o contrato de empréstimo nunca foi cumprido porque a Alameda não entregou os tokens SRM conforme especificado.

"É indiscutível que a Alameda falhou em entregar a Criptomoeda contemplada pela Confirmação de Empréstimo ao Contrato de Empréstimo Mestre. O empréstimo, portanto, não começou", escreveram os advogados do espólio FTX-Alameda. "O Contrato de Empréstimo Mestre dá à Tai Mo Shan um remédio quando um empréstimo não começa: anular a Confirmação de Empréstimo aplicável."

O espólio contestou o valor de avaliação apresentado pela Jump, argumentando que o cálculo de danos da Tai Mo Shan é "totalmente insustentável" e baseado em um "modelo de opções" falho, embora não tenha fornecido uma explicação ou documentação para apoiar isso.

Os advogados do espólio da FTX também alegaram que Tai Mo Shan pode ter se envolvido em transferências fraudulentas.

"Pelos motivos aqui declarados e mais após a Confira, a Tai Mo Shan pode ser responsabilizada perante os Devedores por transferências fraudulentas", dizem os autos do tribunal. "Os devedores alegam que a Tai Mo Shan pode ter sido a destinatária de certas transferências construtivamente fraudulentas... incluindo o suposto empréstimo em questão aqui."

Os advogados também argumentam que o Contrato de Empréstimo Mestre e a Confirmação de Empréstimo estabelecem que a Tai Mo Shan receberia 800 milhões de tokens SRM sem taxa e sem juros, o que é questionável.

"Não há disposições contratuais especificando qualquer valor de garantia ou consideração dada pela Tai Mo Shan em troca do suposto empréstimo", eles escrevem.