SEC processa a bolsa de Cripto Binance e o CEO Changpeng Zhao, alegando múltiplas violações de valores mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processou a corretora de Cripto Binance, a empresa operadora da Binance.US e o fundador e CEO da Binance, Changpeng "CZ" Zhao, por alegações de violação das leis federais de valores mobiliários na segunda-feira.

Binance, Binance.US e CZ ofereceram títulos não registrados ao público em geral na forma do token BNB e da stablecoin BUSD vinculada à Binance, disse o terno, que também alega que o serviço de staking da Binance violou a lei de valores mobiliários. Há acusações semelhantes contra a BAM Trading – a empresa operadora da Binance.US – e a própria Binance, incluindo falha em se registrar como uma agência de compensação, falha em se registrar como uma corretora e falha em se registrar como uma bolsa. A SEC também alegou que a Binance permitiu a mistura de fundos de clientes, que CZ estava "secretamente" controlando a Binance.US e que uma entidade de propriedade e operada por CZ estava inflando o volume de negociação da Binance.US.

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O processo também alegou diversas vezes que a Binance permitiu que pessoas dos EUA (ou seja, cidadãos dos EUA ou pessoas que vivem nos EUA) negociassem em sua plataforma, apesar de dizer que isso T.

"Como uma segunda parte do plano de Zhao e Binance para se protegerem da regulamentação dos EUA, eles alegaram consistentemente ao público que a Plataforma Binance.com não atendia pessoas dos EUA, ao mesmo tempo em que ocultavam seus esforços para garantir que os clientes mais valiosos dos EUA continuassem negociando na plataforma", disse o processo. "Quando a Plataforma Binance.US foi lançada em 2019, a Binance anunciou que estava implementando controles para bloquear clientes dos EUA da Plataforma Binance.com. Na realidade, a Binance fez o oposto. Zhao orientou a Binance a ajudar certos clientes de alto valor dos EUA a contornar esses controles e a fazê-lo secretamente porque - como o próprio Zhao reconheceu - a Binance não queria 'ser responsabilizada' por essas ações."

A SEC também alegou que vários outros tokens, incluindo as moedas nativas para as blockchains Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), COTI (COTI) e Algorand (ALGO), rede Filecoin (FIL), Cosmos hub (ATOM), plataforma Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS) e Decentraland (MANA) são títulos.

O próprio Diretor de Conformidade da Binance disse a outro funcionário em 2018 que "estamos operando como uma bolsa de valores não licenciada nos EUA", dizia o processo.

Misturar e desviar fundos

A Binance e seus controles financeiros precários significaram que os fundos dos clientes foram desviados, inclusive potencialmente para uso pessoal, disse o processo. A Merit Peak Limited, uma Maker de mercado anteriormente vinculada a Zhao, teve acesso a "bilhões de dólares americanos de fundos de clientes", enquanto a Sigma Chain, outra entidade controlada por CZ, recebeu quase US$ 200 milhões da BAM Trading e de uma conta de custódia da BAM Trading, alegou a SEC. O próprio CZ supostamente "recebeu pessoalmente US$ 62,5 milhões de uma das contas bancárias da Binance" entre outubro de 2022 e janeiro de 2023.

"Na ausência de supervisão regulatória, os réus estavam livres para transferir os ativos Cripto e fiduciários dos investidores conforme desejavam, às vezes misturando-os e desviando-os de maneiras que corretores, negociadores, bolsas e agências de compensação devidamente registrados não seriam capazes de fazer", afirma o processo.

A Sigma Chain também comprou um iate por US$ 11 milhões da conta que tinha acesso aos fundos dos clientes, disse a SEC.

De acordo com o processo, CZ possuía 100% de uma entidade chamada "CPZ Holdings Limited", que por sua vez possuía 100% da "BAM Management Company Limited", que por sua vez possuía 81% da "BAM Management US Holdings Inc.", com o patrimônio restante indo para investidores semente e ex-funcionários. A BAM Management US era a empresa controladora da BAM Trading Services, que por sua vez opera a Binance.US.

A SEC revelou lutas internas que CEOs dos EUA tiveram com CZ e altos funcionários da Binance controlando as operações dos EUA, apesar das garantias de independência. As operações dos EUA reclamaram de "algemas" que exigiam que seus gerentes obtivessem aprovação da empresa global para funções básicas.

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"Eu percebi, huh, eu não sou realmente o ONE que está comandando esta empresa, e a missão que eu acredito que assinei não é a missão. E assim que eu percebi isso, eu saí", o ex-CEO dos EUA Brian Brooks – que assumiu depois de comandar o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA – é citado como tendo dito, embora ele seja identificado apenas como "CEO B" no processo. Brooks renunciou após apenas três meses no comando do braço americano da Binance.

Brooks tinha preocupações específicas sobre o que Merit Peak e Sigma Chain estavam fazendo na plataforma Binance.US.

"Nossos clientes T conseguiam, você sabe, limpar pedidos sem a presença desses fabricantes em nossa plataforma, eu achava que isso era um problema real", Brooks é citado como tendo dito. "Isso sugeria que a empresa era, de fato, fortemente dependente de CZ, não apenas como uma pessoa de controle, mas também como uma contraparte econômica."

Catherine Coley, que foi a primeira CEO das operações nos EUA, reclamou internamente em ONE momento que sua "equipe inteira estava no limite", de acordo com o processo, que a identificou como "CEO A".

Em um ponto, Coley tentou perseguir o que ela chamou de "Projeto 1776" – uma referência à Revolução Americana. Ela disse a um colega de trabalho que era "para nossa independência", de acordo com o processo.

Evasão à regulamentação

Parte do processo da SEC faz referência ao chamadoDocumentos de "Tai Chi", que a Forbes relatou originalmente em 2020, que parecia ser um plano para a Binance sair oficialmente dos EUA, mas ainda manter uma presença por meio de uma afiliada.

O processo cita funcionários da Binance discutindo maneiras de permitir que clientes dos EUA negociem embinance.com.

Também preocupante: a Binance teve acesso aBinance.EUAcarteiras e ativos da empresa e teve acesso às ferramentas de custódia e chaves privadas da entidade dos EUA, alegou a SEC.

A empresa também recorreu a formadores de mercado – especificamente Merit Peak e Sigma Chain – para aumentar o volume de negociação emBinance.EUA. Isso criou conflitos de interesse entre os clientes da CZ e da Binance.US, alegou a SEC.

“Para criar e manter liquidez noBinance.EUAPlataforma, a BAM Trading recrutou firmas de criação de mercado e outras instituições, frequentemente oferecendo taxas baixas como incentivos. Zhao e a Binance estavam intimamente envolvidas nesses esforços, o que colocou os interesses financeiros de Zhao em desacordo com os dos clientes que negociavam na plataforma que ele controlava", disse a SEC.

O processo também observou que a Binance.US opera sua própria mesa OTC e, em um período de dois anos, sua única contraparte foi a Alameda Research, que foi fundada pelo criador da FTX, Sam Bankman-Fried. A Alameda, junto com o resto do império FTX, entrou em colapso em novembro passado.

'Defender vigorosamente'

Em um longo tweetA Binance.US chamou o processo de "o exemplo mais recente de regulamentação por meio da execução" e disse acreditar que o processo era "infundado".

Binance compartilhouuma declaraçãoem seu blog, dizendo que a empresa "cooperou ativamente com as investigações da SEC e trabalhou duro para responder suas perguntas e abordar suas preocupações", além de trabalhar para chegar a um acordo.

"Para ser claro: quaisquer alegações de que os ativos do usuário na plataforma Binance.US já estiveram em risco são simplesmente erradas, e não há justificativa para a ação da Equipe em vista do amplo tempo que a Equipe teve para conduzir sua investigação. Todos os ativos do usuário na Binance e nas plataformas afiliadas da Binance, incluindoBinance.EUA", estão seguros e protegidos, e nos defenderemos vigorosamente contra quaisquer alegações em contrário", disse o comunicado.

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Em um comunicado à imprensa, o presidente da SEC, Gary Gensler, disse: "Por meio de treze acusações, alegamos que as entidades Zhao e Binance se envolveram em uma extensa rede de enganos, conflitos de interesse, falta de Aviso Importante e evasão calculada da lei".

Um porta-voz da SEC encaminhou a CoinDesk para um press release compartilhado pela agência. Um porta-voz da Binance enviou à CoinDesk uma declaração semelhante à sua postagem de blog, dizendo que os tokens nomeados pela SEC não são títulos.

O processo da SEC acrescentaalegações apresentadas em março deste ano pelo regulador dos EUA Commodity Futures Trading Commission (CFTC) de que a Binance e seu fundador Changpeng Zhao ofereceram conscientemente produtos de derivativos Cripto não registrados nos EUA contra a lei federal. Muitas das alegações no processo da SEC também se assemelham à reclamação da CFTC.

Em um tuíte, CZ tuitou "4", basicamente chamando a notícia de "fud" (de medo, incerteza e dúvida).

Penalidades

A SEC está tentando impedir que a Binance, a Binance.US e "cada um de seus respectivos agentes", ETC, continuem violando as leis federais, restituindo quaisquer "ganhos ilícitos" com juros pré-julgamento e pagando penalidades civis.

A SEC também quer impedir CZ de ser um executivo ou diretor de qualquer emissor de valores mobiliários e bloquear a Binance, Binance.US e CZ de participar ou negociar quaisquer valores mobiliários, "incluindo títulos de Cripto ".

Isso também incluiria impedir que os réus atuassem como corretores, agências de compensação ou bolsas não registradas com quaisquer títulos de Cripto , afirma o processo.

Leia o processo completo neste LINK.

Jesse Hamilton,Ian Alisson - O que é isso?,Jack Schickler e Hélène Brauncontribuiu com relatórios.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho de 2023, 15:23 UTC):Adiciona tweet do CZ.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho, 15:35 UTC):Adiciona detalhes do traje.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho, 16:00 UTC):Adiciona alegações e detalhes adicionais.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho, 16:20 UTC):Adiciona respostas da Binance e Binance.US.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho, 17:20 UTC):Adiciona detalhes adicionais.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho, 17:25 UTC):Adiciona declaração adicional da Binance.

ATUALIZAÇÃO (5 de junho, 18:15 UTC):Adiciona tweet da SEC.