La SEC fa causa Cripto Exchange Binance e al CEO Changpeng Zhao, accusandoli di molteplici violazioni dei titoli

Lunedì la Securities and Exchange Commission statunitense ha citato in giudizio l'exchange Cripto Binance, la società che gestisce Binance.US, e il fondatore e CEO di Binance Changpeng "CZ" Zhao, accusandoli di aver violato le leggi federali sui titoli.

Binance, Binance.US e CZ hanno offerto titoli non registrati al grande pubblico sotto forma del token BNB e della stablecoin BUSD collegata a Binance, ha detto il vestito, che sostiene anche che il servizio di staking di Binance ha violato la legge sui titoli. Ci sono accuse simili contro BAM Trading, la società operativa di Binance.US, e Binance stessa, tra cui la mancata registrazione come agenzia di compensazione, la mancata registrazione come broker e la mancata registrazione come exchange. La SEC ha anche affermato che Binance ha consentito la commistione dei fondi dei clienti, che CZ stava "segretamente" controllando Binance.US e che un'entità di proprietà e gestita da CZ stava gonfiando il volume di trading di Binance.US.

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La causa ha anche affermato più volte che Binance ha consentito a cittadini statunitensi (ovvero persone residenti negli Stati Uniti) di fare trading sulla sua piattaforma, nonostante avesse affermato il T.

"Come seconda parte del piano di Zhao e Binance per proteggersi dalla regolamentazione statunitense, hanno costantemente affermato al pubblico che la piattaforma Binance.com non serviva persone statunitensi, nascondendo allo stesso tempo i loro sforzi per garantire che i clienti statunitensi più preziosi continuassero a fare trading sulla piattaforma", si legge nella causa. "Quando la piattaforma Binance.US è stata lanciata nel 2019, Binance ha annunciato che stava implementando controlli per impedire ai clienti statunitensi di accedere alla piattaforma Binance.com. In realtà, Binance ha fatto l'opposto. Zhao ha ordinato a Binance di aiutare alcuni clienti statunitensi di alto valore a eludere tali controlli e di farlo di nascosto perché, come ha riconosciuto lo stesso Zhao, Binance non voleva "essere ritenuta responsabile" per queste azioni".

La SEC ha inoltre affermato che una serie di altri token, tra cui le monete native per le blockchain Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), COTI (COTI) e Algorand (ALGO), la rete Filecoin (FIL), Cosmos hub (ATOM), la piattaforma Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS) e Decentraland (MANA), sono titoli.

Nel 2018, il Chief Compliance Officer di Binance ha dichiarato a un altro dipendente che "stiamo operando negli Stati Uniti come una borsa valori senza licenza", si legge nella denuncia.

Mischiare e dirottare i fondi

Binance e i suoi scarsi controlli finanziari hanno fatto sì che i fondi dei clienti venissero dirottati, anche potenzialmente per usi personali, ha affermato la causa. Merit Peak Limited, un market Maker precedentemente legato a Zhao, aveva accesso a "miliardi di dollari USA di fondi dei clienti", mentre Sigma Chain, un'altra entità controllata da CZ, ha ricevuto quasi 200 milioni di dollari da BAM Trading e un conto di custodia di BAM Trading, ha affermato la SEC. Lo stesso CZ avrebbe "ricevuto personalmente 62,5 milioni di dollari da ONE dei conti bancari di Binance" tra ottobre 2022 e gennaio 2023.

"In assenza di supervisione normativa, gli imputati erano liberi di trasferire e hanno trasferito le Cripto e le valute legali degli investitori a loro piacimento, a volte mescolandole e dirottandole in modi che broker, dealer, borse e agenzie di compensazione debitamente registrati non sarebbero stati in grado di fare", si legge nella denuncia.

La Sigma Chain ha anche acquistato uno yacht per 11 milioni di dollari dal conto che aveva accesso ai fondi dei clienti, ha affermato la SEC.

Secondo la causa, CZ possedeva il 100% di un'entità chiamata "CPZ Holdings Limited", che a sua volta possedeva il 100% di "BAM Management Company Limited", che a sua volta possedeva l'81% di "BAM Management US Holdings Inc.", con il capitale rimanente destinato a investitori iniziali ed ex dipendenti. BAM Management US era la società madre di BAM Trading Services, che a sua volta gestisce Binance.US.

La SEC ha rivelato lotte interne che i CEO degli Stati Uniti avevano con CZ e alti funzionari di Binance che controllavano le operazioni negli Stati Uniti nonostante le rassicurazioni di indipendenza. Le operazioni negli Stati Uniti si lamentavano di "catene" che richiedevano ai loro manager di ottenere l'approvazione dalla società globale per le funzioni di base.

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"Ho capito, eh, non sono io ONE che gestisce questa azienda, e la missione per cui credo di aver firmato non T la missione. E non appena me ne sono reso conto, me ne sono andato", ha detto l'ex CEO statunitense Brian Brooks, che ha assunto la carica dopo aver gestito l'US Office of the Comptroller of the Currency, sebbene sia identificato solo come "CEO B" nella causa. Brooks si è dimesso dopo soli tre mesi al timone della divisione statunitense di Binance.

Brooks era particolarmente preoccupato per ciò che Merit Peak e Sigma Chain stavano facendo sulla piattaforma Binance.US.

"I nostri clienti T potevano, sai, evadere gli ordini senza la presenza di quei produttori sulla nostra piattaforma, pensavo che fosse un vero problema", ha detto Brooks. "Ciò suggeriva che la società era, di fatto, fortemente dipendente da CZ, non solo come persona di controllo ma anche come controparte economica".

Catherine Coley, prima CEO delle operazioni negli Stati Uniti, a ONE punto si lamentò internamente del fatto che "tutto il suo team era al punto di rottura", secondo la causa, che la identificava come "CEO A".

A ONE punto, Coley ha cercato di perseguire quello che lei chiamava "Progetto 1776", un riferimento alla Rivoluzione americana. Ha detto a un collega che era "per la nostra indipendenza", secondo la causa.

Elusione della regolamentazione

Una parte della causa della SEC fa riferimento al cosiddettoDocumenti "Tai Chi", di cui Forbes aveva parlato per la prima volta nel 2020, che sembrava essere un piano di Binance per uscire ufficialmente dagli Stati Uniti, pur mantenendo una presenza tramite una società affiliata.

La causa cita i dipendenti di Binance che discutono sui modi per consentire ai clienti statunitensi di fare trading subinance.com.

Un altro motivo di preoccupazione è che Binance aveva accesso aBinance.USAe aveva accesso agli strumenti di custodia e alle chiavi private dell'entità statunitense, ha affermato la SEC.

La società ha anche sfruttato i market maker, in particolare Merit Peak e Sigma Chain, per aumentare il volume degli scambi suBinance.USACiò ha creato conflitti di interesse tra CZ e i clienti di Binance.US, ha affermato la SEC.

"Per creare e mantenere liquidità sulBinance.USALa piattaforma BAM Trading ha reclutato aziende di market making e altre istituzioni, spesso offrendo commissioni basse come incentivi. Zhao e Binance erano intimamente coinvolti in questi sforzi, che hanno messo gli interessi finanziari di Zhao in contrasto con quelli dei clienti che facevano trading sulla piattaforma da lui controllata", ha affermato la SEC.

La causa ha anche rilevato che Binance.US gestisce il proprio desk OTC e, in un periodo di due anni, la sua unica controparte è stata Alameda Research, fondata dal creatore di FTX Sam Bankman-Fried. Alameda, insieme al resto dell'impero FTX, è crollata lo scorso novembre.

'Difendere vigorosamente'

In un lungo tweet, Binance.US ha definito la causa "l'ultimo esempio di regolamentazione tramite l'applicazione della legge" e ha affermato di ritenere che la causa sia "infondata".

Binance ha condivisouna dichiarazionesul suo blog, affermando che la società ha "collaborato attivamente con le indagini della SEC e ha lavorato duramente per rispondere alle loro domande e affrontare le loro preoccupazioni", nonché per lavorare a un accordo.

"Per essere chiari: qualsiasi accusa secondo cui gli asset degli utenti sulla piattaforma Binance.US siano mai stati a rischio è semplicemente sbagliata e non c'è alcuna giustificazione per l'azione dello Staff alla luce dell'ampio tempo che lo Staff ha avuto per condurre le proprie indagini. Tutti gli asset degli utenti su Binance e sulle piattaforme affiliate a Binance, inclusiBinance.USA, sono sicuri e protetti e ci difenderemo energicamente da qualsiasi accusa contraria", si legge nella dichiarazione.

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In un comunicato stampa, il presidente della SEC Gary Gensler ha affermato: "Attraverso tredici capi d'imputazione, sosteniamo che Zhao e le entità Binance siano state coinvolte in una vasta rete di inganni, conflitti di interesse, mancata Dichiarazione informativa e calcolata evasione della legge".

Un portavoce della SEC ha indirizzato CoinDesk a un comunicato stampa condiviso dall'agenzia. Un portavoce di Binance ha inviato a CoinDesk una dichiarazione simile al suo post sul blog, affermando che i token nominati dalla SEC non sono titoli.

La causa della SEC si aggiungeaccuse presentate a marzo di quest'anno dall'autorità di regolamentazione statunitense Commodity Futures Trading Commission (CFTC) secondo cui Binance e il suo fondatore Changpeng Zhao hanno consapevolmente offerto prodotti derivati ​​Cripto non registrati negli Stati Uniti, in violazione della legge federale. Molte delle accuse nella causa della SEC assomigliano anche alla denuncia della CFTC.

In un tweet, CZ ha twittato "4", definendo sostanzialmente la notizia "fud" (per paura, incertezza e dubbio).

Penalità

La SEC sta cercando di impedire a Binance, Binance.US e "ciascuno dei rispettivi agenti", ETC. di continuare a violare le leggi federali, restituire eventuali "guadagni illeciti" con interessi di mora e pagare sanzioni civili.

La SEC vuole inoltre impedire a CZ di ricoprire il ruolo di funzionario o direttore di qualsiasi emittente di titoli e impedire a Binance, Binance.US e CZ di partecipare o negoziare titoli, "inclusi i titoli di Cripto ".

Nella causa si legge che ciò includerebbe anche il divieto per gli imputati di agire come broker non registrati, agenzie di compensazione o exchange con titoli Cripto .

Leggi la causa completa a questo LINK.

Jesse Hamilton,Ian Allison,Jack Schickler E Helene Braunha contribuito alla stesura del reportage.

AGGIORNAMENTO (5 giugno 2023, 15:23 UTC):Aggiunge il tweet di CZ.

AGGIORNAMENTO (5 giugno, 15:35 UTC):Aggiunge dettagli tratti dal seme.

AGGIORNAMENTO (5 giugno, 16:00 UTC):Aggiunge ulteriori accuse e dettagli.

AGGIORNAMENTO (5 giugno, 16:20 UTC):Aggiunge le risposte di Binance e Binance.US.

AGGIORNAMENTO (5 giugno, 17:20 UTC):Aggiunge ulteriori dettagli.

AGGIORNAMENTO (5 giugno, 17:25 UTC):Aggiunge un'ulteriore dichiarazione Binance.

AGGIORNAMENTO (5 giugno, 18:15 UTC):Aggiunge il tweet della SEC.