O Federal Reserve está experimentando um dólar digital

O Federal Reserve dos EUA está investigando ativamente tecnologias de contabilidade distribuída e como elas podem ser usadas para digitalizar o dólar.

A governadora do Federal Reserve, Lael Brainard, disse que o banco central dos EUA vem testando o DLT nos últimos anos para estudar o que uma moeda digital pode fazer ao ecossistema de pagamentos existente, à Política monetária, à estabilidade financeira e ao setor bancário.

“Com essas questões importantes em mente, o Federal Reserve está ativo na condução de pesquisas e experimentações relacionadas às tecnologias de razão distribuída e aos potenciais casos de uso para moedas digitais”, Brainarddisse quinta-feirano horário de funcionamento do Innovation Office do Federal Reserve Bank de São Francisco.

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Brainard citou a atual pandemia de COVID-19 como um problema que reforçou a necessidade de “acesso imediato e confiável aos fundos”, observando que os beneficiários dos fundos de estímulo emergencial os gastaram rapidamente, indicando que precisavam de acesso urgentemente.

“A crise da COVID-19 é um lembrete dramático da importância de uma infraestrutura de pagamentos resiliente e confiável que seja acessível a todos os americanos”, disse ela. “Foi notável que, após uma redução acentuada nos gastos no início da crise da COVID-19, muitas famílias aumentaram seus gastos a partir do dia em que receberam os pagamentos de auxílio emergencial.”

A ideia de um dólar digital como uma ferramenta para distribuir fundos de estímulo emergencial não é nova. O Congresso tem discutido a ideia desde pelo menos março. No entanto, nenhum esforço público concreto foi feito para criar uma moeda digital de banco central baseada em blockchain nos EUA.

Experimentação

Os legisladores dos EUA perguntaram ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobreos benefícios potenciaispara um dólar digital no passado. O regulador disse em novembro passado que o banco central está “analisando cuidadosamente” os benefícios potenciais, bem como os custos.

Na época, Powell disse que o Fed não estava desenvolvendo ativamente um dólar digital, que ele poderia não oferecer os mesmos benefícios aos consumidores dos EUA que as moedas digitais de bancos centrais de outros países ofereceriam aos seus cidadãos e que há questões sobre Política de Privacidade e proteção ao consumidor.

Brainard repetiu essas perguntas em seu discurso de quinta-feira, mas seus comentários indicam que o Fed está mais avançado em sua experimentação do que foi confirmado anteriormente.

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“Para aumentar a compreensão do Federal Reserve sobre moedas digitais, o Federal Reserve Bank of Boston está colaborando com pesquisadores do Massachusetts Institute of Tecnologia em um esforço de vários anos para construir e testar uma moeda digital hipotética voltada para usos de bancos centrais”, disse Brainard.

O código desses experimentos será publicado sob uma licença de código aberto para que o público em geral possa experimentá-lo.

Esforços internacionais

Brainard disse que a existência de outros CBDCs e criptomoedas privadas, comoBitcoine libra, ressaltam a necessidade de os EUA avaliarem as criptomoedas.

“Moedas digitais, incluindo moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), apresentam oportunidades, mas também riscos associados à Política de Privacidade, atividade ilícita e estabilidade financeira”, disse ela. “Essa perspectiva intensificou os apelos para que as CBDCs mantenham a moeda soberana como a âncora dos sistemas de pagamento da nação.”

Ela também destacou um país em particular, observando que “a China avançou rapidamente em sua versão de uma CBDC”.

O Fed precisa “permanecer na fronteira da pesquisa e do desenvolvimento de Política ”, dado o papel do dólar no mundo, disse ela.

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As suas opiniões foram repetidas no passado pelo antigo presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), Chris Giancarlo, que é agora director daProjeto Dólar Digital, que pediu a tokenização do dólar. Giancarlo compareceu ao Congresso três vezes neste verão para defender essa abordagem.

Assim como Brainard, Giancarlo disse que um dólar digital beneficiaria os EUA tanto em termos de distribuição ou transferência rápida de fundos quando necessário, quanto em continuar a manter o domínio do dólar na economia global.

Muitas questões permanecem antes que os EUA possam sequer considerar uma CBDC, Brainard disse na quinta-feira. Elas incluem se uma CBDC emitida pelo Fed seria moeda corrente legal sob a lei.

“Um processo Política significativo seria necessário para considerar a emissão de uma CBDC, juntamente com amplas deliberações e engajamento com outras partes do governo federal e um amplo conjunto de outras partes interessadas”, disse ela.

“... O Federal Reserve não tomou uma decisão sobre empreender um processo de Política tão significativo, pois estamos investindo tempo e esforço para entender as implicações significativas das moedas digitais e CBDCs ao redor do mundo.”