7 previsões sobre o cenário de empréstimos Cripto em 2024

À medida que o Bitcoin inicia outra ascensão, a competição entre os credores de Cripto existentes continuará a todo vapor. Isso significa mais inovação em produtos e ofertas de empréstimos, à medida que novos participantes do mercado de Finanças tradicionais e Cripto buscam assumir um pedaço dessa indústria de alta demanda, bem como riscos. Grande parte da turbulência do mercado durante o último mercado em baixa foi causada por falências e falências de credores de Cripto superdimensionados ou obscuros.

Esta postagem faz parte do CoinDesk's"Cripto 2024"pacote de previsões. Mauricio é o cofundador daLiderança.

Mas o renascimento do mercado de empréstimos Cripto também trará oportunidades empolgantes para usuários finais e investidores, e impulsionará mudanças contínuas no ecossistema de empréstimos digitais como o conhecemos atualmente. Aqui estão minhas sete principais coisas a considerar para o próximo ano:

Cuidado com o aumento dos credores overnight

À medida que mais usuários entram no espaço, empresas antigas e novas tentarão preencher o vazio deixado por credores de Cripto extintos como Genesis, Voyager, BlockFi e Celsius. Eles tentarão vender aos clientes as mesmas promessas de altos retornos com pouca transparência ou gerenciamento de risco, como os credores fracassados ​​anteriores fizeram. Haverá mais oportunistas de passagem tentando entrar no mercado e tentando capturar participação.

À medida que os preços disparam, T se esqueça de fazer as perguntas certas! O credor conseguiu navegar em 2022 sem soluços? Ele é "novo" no espaço? Os investidores devem entender cuidadosamente como o rendimento é gerado, exigir provas de que o credor está contabilizando os ativos do cliente corretamente e examinar de perto suas políticas de gerenciamento de risco e históricos. Se você não estiver obtendo divulgações ou respostas claras — cuidado!

Os volumes se concentrarão em locais regulamentados

Os volumes de negociação à vista e derivativos de Bitcoin [BTC] e ether [ETH] mudarão de locais não regulamentados para regulamentados. Até agora, uma parcela material do volume de negociação em Cripto era processada por meio de plataformas não regulamentadas que muitas vezes não realizavam verificações KYC [know your customer checks] como exchanges descentralizadas e Mercados P2P. Com a introdução da clareza regulatória e o surgimento de ETFs de Bitcoin à vista, muito desse volume agora mudará para locais regulamentados, à medida que os participantes Finanças tradicionais obtêm a clareza necessária para se tornarem ativos nesses Mercados.

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Em outras palavras, o volume à vista será transferido de bolsas descentralizadas como a Uniswap para locais como a Coinbase e a Kraken, enquanto os volumes de derivativos, como opções e futuros, serão transferidos de bolsas estrangeiras como a Binance e a ByBit para a Chicago Mercantile Exchange e a New York Stock Exchange para ETFs.

Oportunidades de arbitragem em ETFs de Bitcoin

A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista levará a uma expansão massiva nos Mercados de empréstimos de Bitcoin , já que os formadores de mercado de Finanças tradicionais e Cripto poderão arbitrar diferenças de preço entre vários veículos de investimento, bem como preços de BTC à vista. Até recentemente, alguns dos maiores formadores de mercado TradFi não participavam de Cripto ou Bitcoin porque as oportunidades de arbitragem exigiam que eles se envolvessem em locais não regulamentados.

Com ETFs de Bitcoin à vista disponíveis em lugares como Nasdaq, produtos derivativos de Bitcoin na Chicago Mercantile Exchange e Bitcoin à vista em bolsas regulamentadas como Coinbase e Kraken, as instituições agora têm todas as ferramentas de que precisam para criar Mercados. Elas precisarão de mais uma coisa — inventário físico de Bitcoin .

Aqueles de nós que participam ativamente dos Mercados de empréstimos de Bitcoin já estão começando a ver esse efeito. Essa evolução não só aumentará a atratividade dos empréstimos de Bitcoin como uma opção de investimento, mas também legitimará e contribuirá para a estabilidade geral do mercado de ativos digitais.

O retorno dos cartões de débito Cripto

É provável que vejamos um ressurgimento dos cartões de débito Cripto graças à crescente clareza regulatória e aos esforços contínuos de players respeitáveis ​​e bem estabelecidos do setor. Especificamente, Visa, Mastercard e Circle têm investido incansavelmente em soluções que estão cada vez mais integradas com plataformas Cripto e ativos digitais.

Essas soluções BLUR os limites entre ativos digitais e meios de pagamento tradicionais, permitindo que os usuários gastem seus ativos diretamente, sem a necessidade de convertê-los em moeda fiduciária.

Os investidores exigirão transações mais rápidas e baratas

À medida que o mercado em alta ganha força, as crescentes taxas de transação provavelmente alimentarão o crescimento de soluções de camada 2 e blockchains mais eficientes (como geralmente acontece durante os ciclos de mercado em alta). Inovações como Lightning Network para Bitcoin e soluções de escala como Polygon para Ethereum são exemplos PRIME de tecnologias projetadas para permitir transações mais rápidas e baratas.

Blockchains de alto rendimento como TRON e Solana também crescerão em popularidade. Espero que esses ecossistemas amadureçam e ganhem aceitação mais ampla. Essa evolução criará muitas oportunidades tanto em termos de inovação de produtos futuros quanto de investimento.

A crescente demanda por stablecoins

O mercado de stablecoins crescerá significativamente, eu projeto que o fornecimento total pode ultrapassar US$ 250 bilhões. Tether, em particular, deve manter o domínio, controlando mais de 50% da participação de mercado devido à sua ampla adoção em todo o mundo. O crescimento deste mercado reflete a crescente demanda por ativos digitais que combinam os benefícios da Criptomoeda com a estabilidade do dólar americano.

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Os governos tentarão competir com eles com suas próprias moedas digitais de banco central, mas T espero que os CDBCs tenham as “boas-vindas calorosas” que os governos desejam. Várias tentativas já foram rejeitadas por cidadãos em lugares como Nigéria e Bahamas, e espero que essa seja uma tendência que continue.

Aumento da supervisão DeFi

Este ciclo de alta será marcadamente diferente de seus predecessores, principalmente devido ao aumento antecipado na supervisão em Mercados anteriormente não regulamentados, como bolsas descentralizadas e plataformas de empréstimos. Os reguladores financeiros em todo o mundo estão totalmente cientes da crescente importância e dos volumes fluindo por meio de plataformas que não sabem quem são seus clientes. Muitas dessas plataformas têm equipes operacionais totalmente centralizadas e serão vítimas de requisitos regulatórios.

Na prática, tudo isso resultará em autoridades dando o exemplo de alguns projetos DeFi. Essa postura agressiva provavelmente criará "mártires DeFi" que suportarão o peso dessa repressão. Uma vez que essas plataformas nominalmente "descentralizadas" tenham que começar a conduzir KYC e seguir regulamentações, o volume secará ao se mudar para locais totalmente regulamentados ouverdadeiramente desreguladolocais.

Esta próxima corrida de touros não é apenas sobre crescimento financeiro e inovação; é também sobre a maturação da indústria. Bloco por bloco, estamos construindo o futuro das Finanças.