7 predicciones sobre el panorama de los préstamos de Cripto en 2024

A medida que Bitcoin comienza otro ascenso, la competencia entre los prestamistas de Cripto existentes continuará a un ritmo acelerado. Eso significa más innovación en productos y ofertas de préstamos, ya que los nuevos participantes del mercado de las Finanzas tradicionales y las Cripto buscan tomar una parte de esta industria de alta demanda, así como los riesgos. Gran parte de la agitación del mercado durante el último mercado bajista fue causada por quiebras y fracasos comerciales de prestamistas de Cripto sobreextendidos o de otro modo turbios.

Esta publicación es parte de CoinDesk"Cripto 2024"Paquete de predicciones. Mauricio es cofundador deLEDN.

Pero el renacimiento del mercado de préstamos de Cripto también traerá oportunidades interesantes tanto para los usuarios finales como para los inversores, e impulsará cambios continuos en el ecosistema de préstamos digitales tal como lo conocemos actualmente. A continuación, presento siete aspectos clave que se deben tener en cuenta para el año que viene:

Cuidado con el auge de los prestamistas nocturnos

A medida que más usuarios ingresen al espacio, las empresas antiguas y nuevas intentarán llenar el vacío dejado por los prestamistas de Cripto ahora desaparecidos como Genesis, Voyager, BlockFi y Celsius. Intentarán vender a los clientes las mismas promesas de altos retornos con poca transparencia o gestión de riesgos, como lo hicieron los prestamistas fallidos anteriores. Habrá más oportunistas efímeros que intentarán ingresar al mercado y capturar participación.

A medida que los precios se disparan, ¡ no olvide hacer las preguntas correctas! ¿El prestamista pudo navegar 2022 sin contratiempos? ¿Son "nuevos" en el espacio? Los inversores deben comprender cuidadosamente cómo se genera el rendimiento, exigir pruebas de que el prestamista está contabilizando correctamente los activos del cliente y examinar de cerca sus políticas de gestión de riesgos y su historial. Si no recibe información o respuestas claras, ¡tenga cuidado!

Los volúmenes se concentrarán en los lugares regulados

Los volúmenes de operaciones al contado y derivados de Bitcoin [BTC] y Ether [ETH] se trasladarán de lugares no regulados a lugares regulados. Hasta ahora, una parte importante del volumen de operaciones en Cripto se procesaba a través de plataformas no reguladas que muchas veces no realizaban controles KYC [conozca a su cliente] como los intercambios descentralizados y los Mercados P2P. Con la introducción de la claridad regulatoria y la aparición de los ETF de Bitcoin al contado, gran parte de este volumen se trasladará ahora a lugares regulados a medida que los participantes de las Finanzas tradicionales obtengan la claridad necesaria para volverse activos en estos Mercados.

Ver también:¿Por qué tanto alboroto en torno a los ETF de Bitcoin ?

Dicho de otra manera, el volumen al contado se moverá desde bolsas descentralizadas como Uniswap a lugares como Coinbase y Kraken, mientras que los volúmenes de derivados como opciones y futuros se moverán desde bolsas extranjeras como Binance y ByBit a la Bolsa Mercantil de Chicago y la Bolsa de Valores de Nueva York para los ETF.

Oportunidades de arbitraje en ETF de Bitcoin

La aprobación de los ETF de Bitcoin al contado conducirá a una expansión masiva de los Mercados de préstamos de Bitcoin , ya que tanto los creadores de mercados de Finanzas tradicionales como los de Cripto podrán arbitrar las diferencias de precios entre varios vehículos de inversión, así como los precios de BTC al contado. Hasta hace poco, algunos de los creadores de mercados de TradFi más importantes no habían participado en Cripto o Bitcoin porque las oportunidades de arbitraje les exigían involucrarse en lugares no regulados.

Con los ETF de Bitcoin al contado disponibles en lugares como Nasdaq, los productos derivados de Bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago y el Bitcoin al contado en bolsas reguladas como Coinbase y Kraken, las instituciones ahora tienen todas las herramientas que necesitan para crear Mercados. Necesitarán una cosa más: inventario físico de Bitcoin .

Quienes participamos activamente en los Mercados de préstamos de Bitcoin ya estamos empezando a ver este efecto. Esta evolución no solo aumentará el atractivo de los préstamos de Bitcoin como opción de inversión, sino que también legitimará y contribuirá a la estabilidad general del mercado de activos digitales.

El regreso de las tarjetas de débito Cripto

Es probable que veamos un resurgimiento de las tarjetas de débito Cripto gracias a la creciente claridad regulatoria y a los esfuerzos continuos de actores de la industria de buena reputación y bien establecidos. En concreto, Visa, Mastercard y Circle han estado invirtiendo incansablemente en soluciones que están cada vez más integradas con las plataformas Cripto y los activos digitales.

Estas soluciones BLUR las fronteras entre los activos digitales y los métodos de pago tradicionales, permitiendo a los usuarios gastar sus tenencias directamente sin necesidad de convertirlas a moneda fiduciaria.

Los inversores exigirán transacciones más rápidas y baratas

A medida que el mercado alcista cobra impulso, las crecientes tarifas de transacción probablemente impulsarán el crecimiento de soluciones de capa 2 y cadenas de bloques más eficientes (como suele ocurrir durante los ciclos de mercado alcista). Innovaciones como Lightning Network para Bitcoin y soluciones de escalado como Polygon para Ethereum son PRIME ejemplos de tecnologías diseñadas para permitir transacciones más rápidas y económicas.

Las cadenas de bloques de alto rendimiento como TRON y Solana también serán cada vez más populares. Espero que estos ecosistemas maduren y ganen una mayor aceptación. Esta evolución creará muchas oportunidades tanto en términos de innovación de productos como de inversión en el futuro.

La creciente demanda de monedas estables

El mercado de las monedas estables crecerá significativamente; se estima que la oferta total podría superar los 250 mil millones de dólares. Se espera que Tether, en particular, mantenga su dominio, controlando más del 50% de la cuota de mercado debido a su adopción generalizada en todo el mundo. El crecimiento de este mercado refleja la creciente demanda de activos digitales que combinen los beneficios de las Criptomonedas con la estabilidad del dólar estadounidense.

Ver también:Paolo Ardoino, CEO de Tether : el hombre más trabajador del mundo de las Cripto

Los gobiernos intentarán competir con estas monedas digitales de sus propios bancos centrales, pero no espero que las CDBC reciban la "cálida bienvenida" que los gobiernos desean. Varios intentos ya han sido rechazados por los ciudadanos en lugares como Nigeria y las Bahamas, y espero que esta sea una tendencia que continúe.

Mayor supervisión de DeFi

Este ciclo alcista será marcadamente diferente de sus predecesores, principalmente debido al aumento previsto de la supervisión en Mercados que antes no estaban regulados, como las bolsas descentralizadas y las plataformas de préstamos. Los reguladores financieros de todo el mundo son plenamente conscientes de la creciente importancia y los volúmenes que fluyen a través de plataformas que no saben quiénes son sus clientes. Muchas de estas plataformas tienen equipos operativos completamente centralizados y serán víctimas de los requisitos regulatorios.

En la práctica, todo esto dará como resultado que las autoridades tomen como ejemplo algunos proyectos DeFi. Esta postura agresiva probablemente creará "mártires DeFi" que sufrirán la peor parte de esta represión. Una vez que estas plataformas nominalmente "descentralizadas" tengan que comenzar a realizar KYC y a seguir las regulaciones, el volumen se agotará al trasladarse a lugares totalmente regulados overdaderamente desreguladolugares.

Esta próxima racha alcista no se trata solo de crecimiento financiero e innovación; también se trata de la maduración de la industria. Bloque a bloque, estamos construyendo el futuro de las Finanzas.