Veja como melhorar a governança DeFi usando ideias da teoria de votação computacional

À medida que o mercado de Finanças descentralizadas (DeFi) evolui, parece fundamental que protocolos novos e atuais incorporem técnicas de governança mais sofisticadas.

Governança é um dos blocos de construção fundamentais das Finanças descentralizadas (DeFi). As ideias de descentralizar e democratizar a governança em protocolos DeFi são incrivelmente novas, mas as técnicas T evoluíram no mesmo ritmo que o resto do ecossistema DeFi.

Jesus Rodriguez é CTO e cofundador da plataforma de dados blockchain IntoTheBlock, além de cientista-chefe da empresa de IA Invector Labs e um investidor ativo, palestrante e autor em Cripto e inteligência artificial.

Para toda a inovação que vimos no espaço DeFi, a maioria dos protocolos hoje são governados por organizações autônomas descentralizadas (DAO) que operam usando um modelo básico de um token, um voto. A simplicidade desse modelo o torna incrivelmente fácil de implementar, mas também cria amplas superfícies de vulnerabilidade para protocolos DeFi. Assim que estávamos escrevendo este artigo,O protocolo de stablecoin BeanStalk foi vítima de um ataque de governança que resultou em uma exploração de US$ 182 milhões.Esse tipo de ataque reflete a fragilidade do modelo de um token, um voto que, por definição, favorece grandes detentores de tokens em detrimento de outros participantes do protocolo.

Felizmente, existe uma área relativamente desconhecida da ciência da computação conhecida como teoria da votação computacional, que inclui muitas ideias que podem ser incorporadas aos modelos de governança DeFi de próxima geração.

Uma breve história da teoria da votação computacional

A teoria do voto é uma área antiga da matemática que remonta ao livro inacabado de Platão, “As Leis”, no qual o filósofo grego propôs a votação em vários estágios como uma alternativa aos modelos democráticos tradicionais.

A era de ouro da teoria do voto ocorreu durante o Iluminismo e a Revolução Francesa, quando ideias dogmáticas foram desafiadas com ciência e matemática. Durante aqueles anos, pensadoresJean Antoine Nicolas de Caritat, Marquês de Condorcet, e Jean-Charles, Cavaleiro de Bordacriou métodos comoCritério de Condorcetou oContagem de Borda, respectivamente, que se tornaram a base de muitos sistemas de votação modernos.

Durante a década de 1950, a teoria do voto recebeu um novo impulso com o trabalho de economistas como o ganhador do Prêmio NobelKenneth Flecha.Teorema da impossibilidade de Arrowtornou-se a pedra angular da teoria da escolha social.

O surgimento de sistemas multiagentes em áreas como inteligência artificial (IA) desencadeou uma nova onda de pesquisa em teoria de votação. O espaço blockchain tem sido um adotante de muitas ideias novas em teoria de votação na forma de protocolos de consenso. Embora o DeFi tenha sido lento para adotar paradigmas de votação mais sofisticados, já estamos vendo ideias modernas da teoria de votação computacional abrindo caminho para modelos de governança DeFi.

Além do modelo ' um token, um voto'

Tokens nativos em protocolos DeFi alinham usuários com um interesse econômico no protocolo, ao mesmo tempo em que lhes dão o direito de participar do processo de governança. Essa dualidade de valor parece lógica, mas se torna problemática em métodos de governança mais simples, como "um token, um voto", porque grandes detentores de tokens podem manipular propostas para beneficiar seus interesses econômicos.

Em termos gerais, existem dois tipos fundamentais de abordagens para melhorar os modelos de governança DeFi:

• Crie modelos de token que dissociem o interesse econômico da participação da governança. Remover essa dualidade pode reduzir indiretamente o risco de ataques de manipulação de mercado.
• Implementar modelos de votação mais sofisticados que exigem consideravelmente mais recursos para serem manipulados.

Há muitas ideias na teoria moderna de votação que podem ser adaptadas para abordar esses dois pontos principais.

1. Votação quadrática

Uma das opções favoritas da comunidade Cripto é a votação quadrática (QV). O conceito foi originalmente proposto por cientistas William Vickrey,Edward H. Clarke, e Theodore Groves, mas foi realmente popularizado pelo economista da Microsoft Research New EnglandGlen Weyl. O modelo QV CORE permite que os eleitores comprem votos onde o preço dos votos é uma função quadrática do número de votos comprados. Quando aplicado à governança DeFi, podemos imaginar que os eleitores terão que gastar tokens de governança a um custo que cresce quadraticamente em relação ao número de votos. Dois votos custarão quatro tokens, três votos custarão nove tokens, ETC

Ideias como QV tornam mais difícil para grandes detentores de tokens manipularem propostas de governança, dado o aumento do custo de aquisição de votos. Gitcoin tem sido um dos projetos mais proeminentes experimentando ideias em torno de QV com resultados relativamente bons.

2. Votação holográfica

Um desafio para o modelo "um token, um voto" na governança DeFi é que todas as propostas recebem o mesmo nível de atenção, independentemente de sua relevância. Isso permite que grandes detentores de tokens manipulem decisões importantes de governança, já que elas T recebem a devida atenção da comunidade.

Proposto porMatan Field e vários Colaboradores do DAOstack, o consenso holográfico (HC) tenta chamar a atenção para propostas de governança relevantes. O mecanismo CORE usa tokens que podem ser apostados para aumentar a atenção para propostas relevantes. O HC também introduz um segundo token que pode ser apostado para apostar no resultado de uma proposta. Os detentores de tokens que apostam no resultado certo são compensados, enquanto aqueles que votam contra perderão sua aposta. O mecanismo de token duplo direciona a atenção para as propostas importantes, ao mesmo tempo em que garante que o interesse econômico dos grandes detentores de tokens esteja alinhado com a comunidade.

3. Prova de participação

Uma ideia interessante que foi delineada por vários pensadores avançados no ecossistema DeFi,incluindo Vitalik Buterin,é limitar a governança a contas que estão participando ativamente do protocolo. Imagine um protocolo de empréstimo DeFi que restringe sua mecânica de governança a endereços que emitiram e tomaram empréstimos ativamente, têm um histórico de negociação sem liquidações ou até mesmo contribuíram para diferentes propostas de governança. Embora não seja à prova de balas, esse método pode limitar significativamente os ataques à governança, pois os eleitores precisarão estar ativamente envolvidos no protocolo.

4. Governança limitada

Um conceito um tanto óbvio, tambémdescrito por Vitalik Buterin em uma postagem recente do blog, é a ideia de restringir propostas de governança a certos aspectos ou parâmetros de um protocolo DeFi. Por exemplo, considere um protocolo de Maker de mercado automatizado (AMM) no qual as propostas de governança são restringidas a alterar pesos dentro de certos intervalos em pools de liquidez. Da mesma forma, os protocolos DeFi podem introduzir atrasos de tempo entre o momento em que uma proposta impactante é aprovada e sua implementação, dando à comunidade tempo para refletir sobre ela e se preparar para o impacto. Isso deve diminuir a probabilidade de ataques catastróficos por meio de manipulações de governança.

Governança DAO-DeFi aprimorada

O rápido nível de inovação e crescimento no DeFi desafiou um pouco a simplicidade dos modelos de governança. A geração atual de modelos de governança representa um importante vetor de ataques e manipulações de mercado. Assim como os modelos de votação evoluíram ao longo de nossa história socioeconômica, a próxima fase do DeFi requer mecanismos de governança mais robustos. Felizmente, as respostas podem já estar na rica história da teoria da votação computacional.