Análise do mercado de Cripto : Bitcoin e Ether se aproximando de níveis de sobrevenda

Os preços do Bitcoin e do ether, com queda de 4% e 12% nos últimos sete dias, estão se aproximando de níveis tradicionalmente sobrevendidos, ao usar o RSI como ferramenta de medição. A questão é se isso realmente importa.

RSI, ou índice de força relativa, é uma ferramenta comumente usada em análise técnica. Eu pessoalmente o uso com frequência, com a ressalva de que costumo usar um RSI de 10 dias em vez do RSI de 14 dias usado convencionalmente.

Parte da popularidade do RSI é impulsionada por seu conjunto relativamente simples de “regras”. Embora não sejam rígidas, elas permitem que novatos e profissionais experientes avaliem rapidamente o nível de preço de um ativo e determinem onde ele se enquadra na faixa de barato vs. caro.

Em geral, uma leitura de RSI de 70 ou mais indica que um ativo está “sobrecomprado”, enquanto uma leitura de 30 ou menos implica que um ativo está “sobrevendido”. Os níveis de RSI para BTC e ETH são cerca de 32 e 34, respectivamente.

Os traders que usam o RSI isoladamente podem estar procurando estabelecer posições longas em breve, com a justificativa de que a liquidação foi longe demais. Mas como isso teria funcionado historicamente?

Olhando para os dados de preços de janeiro de 2015 para BTC e novembro de 2017 para ETH , vemos o seguinte: (Observe que a incompatibilidade nos resultados da data de início advém da disponibilidade dos dados de preços do ETH .)

O RSI para BTC caiu abaixo de 30, 106 vezes. Os retornos médios de um dia, sete dias e 30 dias após uma leitura abaixo de 30 foram de 1,3%, 3,8% e 7,2%, respectivamente.

O RSI para ETH caiu abaixo de 30, 118 vezes, o que implica que ETH tem sido um ativo subvendido com mais frequência do que BTC, apesar do intervalo de datas mais curto. Os retornos médios de um dia, sete dias e 30 dias após uma leitura abaixo de 30 foram 0%, -1,8% e 13,5%.

Então, onde isso nos deixa? Dados os níveis atuais do RSI, não tão mal assim, na verdade. A aplicação de um intervalo de RSI maior que 32 e menor que 35 mostra 79 e 67 ocorrências em nosso conjunto de dados para BTC e ETH.

Ambos ficaram essencialmente estáveis ​​nos períodos de um e sete dias, mas vimos retornos médios de 4,6% e 5,5% para BTC e ETH nos 30 dias seguintes.

Esses dados mostram que, no passado, os investidores tiveram ganhos, comprando BTC e ETH nos níveis atuais do RSI. Eles se saíram melhor, no entanto, ao comprar quando o RSI caiu abaixo de 30.

Em última análise, isso depende de relacionamentos passados ​​que continuarão no futuro. Isso certamente não é garantido, especialmente dado o cenário de riscos de contágio no setor de Cripto e medos macroeconômicos.

Mas analisar o que foi e o que T foi importante até o momento pode dar aos investidores uma estrutura de abertura.