Análisis del mercado de Cripto : Bitcoin y Ether se acercan a niveles de sobreventa

Los precios de Bitcoin y Ether, con caídas del 4% y el 12% en los últimos siete días, se acercan a niveles tradicionalmente de sobreventa, según el RSI. La pregunta es si esto realmente importa.

El RSI, o índice de fuerza relativa, es una herramienta común en el análisis técnico. Personalmente, lo utilizo con frecuencia, con la salvedad de que suelo usar el RSI de 10 días en lugar del RSI de 14 días, que se usa habitualmente.

Parte de la popularidad del RSI se debe a su conjunto de reglas relativamente sencillas. Si bien no son infalibles, permiten tanto a principiantes como a profesionales experimentados evaluar rápidamente el nivel de precio de un activo y determinar su posición en el rango de precios barato y caro.

En general, un RSI de 70 o más indica que un activo está sobrecomprado, mientras que uno de 30 o menos implica que está sobrevendido. Los niveles de RSI para BTC y ETH son de aproximadamente 32 y 34, respectivamente.

Los operadores que utilizan el RSI de forma aislada podrían estar buscando establecer posiciones largas pronto, argumentando que la liquidación ha ido demasiado lejos. Pero ¿cómo habría funcionado esto históricamente?

Una mirada retrospectiva a los datos de precios de enero de 2015 para BTC y noviembre de 2017 para ETH muestra lo siguiente: (Tenga en cuenta que la falta de coincidencia en la fecha de inicio resulta de la disponibilidad de los datos de precios de ETH ).

El RSI de BTC ha caído por debajo de 30 en 106 ocasiones. Las rentabilidades promedio de un día, siete días y 30 días tras una lectura inferior a 30 han sido del 1,3 %, 3,8 % y 7,2 %, respectivamente.

El RSI de ETH ha caído por debajo de 30 118 veces, lo que implica que ETH ha sido un activo infravalorado con más frecuencia que BTC, a pesar del rango de fechas más corto. Los rendimientos promedio a uno, siete y 30 días tras una lectura por debajo de 30 han sido del 0 %, -1,8 % y 13,5 %.

¿Y dónde nos deja esto? Dados los niveles actuales del RSI, la situación no es tan mala. Al aplicar un rango de RSI mayor a 32 e inferior a 35, se observan 79 y 67 incidencias en nuestro conjunto de datos tanto para BTC como para ETH.

Ambos se mantuvieron esencialmente estables durante los períodos de ONE y siete días, pero vimos retornos promedio de 4.6% y 5.5% para BTC y ETH durante los siguientes 30 días.

Estos datos muestran que, en el pasado, los inversores han obtenido ganancias comprando BTC y ETH en los niveles actuales del RSI. Sin embargo, han obtenido mejores resultados comprando cuando el RSI cayó por debajo de 30.

En última instancia, esto depende de que las relaciones pasadas se mantengan en el futuro. Esto ciertamente no está garantizado, especialmente dado el contexto de riesgos de contagio en el sector de las Cripto y los temores macroeconómicos.

Pero examinar lo que ha importado y lo que no hasta la fecha puede ofrecer a los inversores un marco de apertura.